VX futures je králem mezi deriváty volatility. Je nejvýznamnější odvozeninou VIX Indexu a představuje nejjednodušší formu, jak VIX Index v praxi obchodovat. Tento derivát je možné obchodovat na CFE (Chicago Futures Exchange) patřící pod křídla CBOE. Pokud tedy chcete mít k dispozici aktuální nezpožděná živá data těchto futures kontraktů, nezbývá než Continue Reading
V několika posledních dnech jsem v několika odpovědích v komentářích několikrát zmínil možnost (někdy nutnost) vyvolat proces Exercise opčního kontraktu na základě vlastního úsudku a rozhodnutí. Obchoduji u Interactive Brokers a předpokládám, že valná většina opčních obchodníků využívá tuto obchodní platformu nebo její mutace, proto bych chtěl v tomto článku ukázat, Continue Reading
VIX Index se nedá obchodovat. Tato jednoduchá věta je příčinou údivu mnoha opčních (i jiných) obchodníků a většinou bezpečně vyvolá obsáhlou polemiku. V této jednoduché větě se také skrývá mnoho obchodních neúspěchů pramenících z neznalosti fungování tohoto nástroje. V článku VIX Index jsem popsal, jak se jeho hodnota vypočítá, abych v dalších dvou Continue Reading
V článku o VIX Indexu jsem popsal metodu jeho výpočtu, abych se v následujícím článku snažil ukázat, jak využít tento výpočet pro stanovení „jiných VIXů“ pro jiné podklady, například velmi likvidní akcie. Údaje o takových vypočtených hodnotách lze nalézt na stránkách CBOE s její každodenní aktualizací, takže pro obchodníka těchto podkladových aktiv Continue Reading
V minulém článku VIX Index jsem otevřel základní téma týkající se derivátů volatility tím, že jsem se snažil popsat konstrukci samotného výpočtu VIX Indexu, ze které vyplynuly základní principy jeho fungování a vlivy, které způsobují jeho pohyb. Z článku vyplynulo, že podstatou je „měření napětí“ na OTM opcích podkladového aktiva SPX s horizontem Continue Reading