Aktualizace (ukončení) pozice CVX Butterfly k 19.6.2020 (klikni pro přesun v článku) „Smoking Gun“ v tradingu neexistuje. Tento výraz použije mazaný vyšetřovatel v americké kriminálce v případě, že konečně objevil nezvratný a usvědčující důkaz viny při spáchaní nějakého ohavného trestného činu. Trader ale hledáním podobného předmětu jistoty může ztratit velmi Continue Reading
„Poznání nezabírá místo“ (La Casa De Papel, Berlin) byla narážkou na nutnost teoretické přípravy při vyloupení španělské státní tiskárny peněz a jako motto má nepochybně svůj vlastní půvab. Studium starších a poctivých knih o opčním tradingu, které jsou prošpikovány teoretickými úvahami spojenými s tradingem těchto derivátů může pomoci poodhalovat Continue Reading
V minulém článku jsem se zabýval problémem deformace hodnot Implied Volatility na jednotlivých strike opčních řetězců a snažil jsem se rozpoznat, jaké by to mohlo přinášet obchodní interpretace nebo alespoň obecná vysvětlení. Z tohoto poznání pak mohu vycházet při praktickém využití těchto poznatků a vyhodnotit, jestli by se nedaly Continue Reading
Poznání principů Delta Neutral obchodování ve všech nuancích není jednoduché, přestože se to tak může na první pohled zdát. V předchozích článcích jsem popisoval, jak lze od sebe odlišit takové obchody například podle hodnoty znaménka u parametru Gamma a se zaslouženou pozorností jsem v několika dalších článcích popisoval obchodování Continue Reading
Obsahem minulého článku Volatilita a Cenový pohyb – I. bylo zjištění, že mohu z údajů o Implied Volatilitě vyčíst pravděpodobnost, s jakou se bude v budoucnosti nacházet podkladové aktivum v konkrétním cenovém pásmu. Tento výpočet vycházel z předpokladu, že ceny v minulosti mají hustotu pravděpodobnosti odpovídající Normální Rozdělení a tento předpoklad je pak základem pro Continue Reading
Načerpané poznatky z článku Cena opce mi sdělují, že již vím, z čeho je složen výpočet ceny opčního kontraktu, respektive, které hodnoty do tohoto výpočtu vstupují. Tak již vím, že Hodnota Strike, Délka života opčního kontraktu, vyplácená Dividenda a momentální Úroková míra jsou hodnoty, které mohu přesně kvantifikovat a které tvoří „poznatelnou“ Continue Reading
Zlatá fyzika. Pokud pojedu z Prahy do Brna a vím, že je to 200 km, tak pokud pojedu stovkou, budu tam za dvě hodiny. K tomu stačí průměrnému fyzikovi jednoduchý vzorec o vztahu rychlosti a vzdálenosti mezi dvěma pevnými body trasy. Pokud bych si, jako fyzik, takovou cestovatelskou událost chtěl modelovat, Continue Reading
…pokračování předchozího článku. Bez nějakého dalšího epického úvodu se posunu rovnou do historie a zastavím se u historicky druhého nejmladšího vyhlašování Earnings z dnešního pohledu (kdy píšu tento článek), když s předchozím vyhlašováním jsem se vypořádal v předchozím článku. Podmínky vstupu jsou stejné jako v předchozí ukázce, otevírám stejný obchod s opcemi na Continue Reading
Pozor, bude i video!!!…a bude to také hodně o Facebooku. Udělal jsem to tak schválně, protože po třech nudných článcích posetých čísly, popisy strategií a obrázky s grafy, ze kterých nakonec vyplynulo, že to je téměř k ničemu, by se mohla vytvořit určitá frustrace z pokusu zobchodovat fundamentální událost, jako je vyhlášení Continue Reading
„Pokud ti sedí zkoušená bota – kup si i tu druhou“, by mohlo být úvodní motto k pokračování předchozího článku o vyhodnocení přístupů k zobchodování Earnings pomocí ATM Long Straddle a jeho možných vylepšení. Protože jsem přirovnal pořizování Long Straddle v předvečer Earnings k nákupu posledního modelu lyží v březnu ve Svatém Mořici, nutně vyvstává Continue Reading