Vypisování Short Call opcí a pořizování Long Call opcí na vyšším strike je jedna z disciplín opčního tradingu, která pro můj účet znamená pořízení Call Bear Spreadu, pokud oba tyto úkony provedu současně (výpis Short Call a nákup Long Call na vyšším strike), obdržím na svůj účet Kredit, protože ceny Continue Reading
Využití rovnice Call/Put Parity o vztahu cen opčních kontraktů na stejném strike vygenerovalo možnosti, jak libovolně přecházet z jednoho typu opční pozice do opačné a činit tak pokud možno efektivně, toto bylo předmětem minulých článků. Jestli je to v danou chvíli výhodné je odvislé od aktuální tržní situace vzhledem k aktuální profitabilitě Continue Reading
Vytvářením „umělých“ Syntetických Long opčních pozic jsem se zabýval v minulém článku, když principiálně jsem vycházel z rovnice pro Call/Put Paritu cen opčních kontraktů na stejném strike, kterou jsem se snažil ozřejmit v článku zahajujícím minisérii o syntetických pozicích. Smyslem předcházejícího článku pak bylo na jednoduchých příkladech ukázat, jak lze při držení jednoho Continue Reading
Pochopení rovnice Call/Put Parity a vliv Dividendy na cenu opčních kontraktů bylo úvodem do poznání, jak fungují základní vztahy mezi cenami opcí. Jednoduchou algebraickou úpravou základních vzorců pak byly tyto jednoduché vztahy dále rozvedeny a v tomto „rozplétání“ bych chtěl pokračovat také v tomto článku. Je s podivem, že přestože na téma syntetické Continue Reading
V minulém článku jsem se pokoušel zobrazit vztah mezi cenami opcí na stejném strike a z těchto vztahů pak vydolovat jejich praktické využití s náznaky obchodovatelnosti možných diferencí a nesouladů v definovaných vztazích. Vše jsem poté demonstroval na opčním řetězci akcie AAPL, když z poznaného vztahu mezi cenami opcí na stejném strike a Continue Reading
Nový oddíl mého webu Logika kombinací, ve kterém bych chtěl více uspořádat a přidat témata navazující na dříve popsané základní opční poznatky (zejména teoretické), by měl znamenat mírný teoretický a praktický posun v rozkrývání dalších základních obchodních souvislostí. Pochopení úplných základů opční problematiky a tradingu obecně, porozumění tvorby ceny opčního Continue Reading
Získání historických dat pro potřeby nejrůznějších analýz v aplikaci Excel bylo předmětem minulého článku. Vyžadovalo to mírnou úpravu platformy TWS a následně přípravu excelovského sešitu, abych po jednoduchém porozumění sestavení příkazu na požadavek pro historická data do buňky v takto připraveném Excelu mohl začít stahovat historická data v požadovaném tvaru. Pokud jsem Continue Reading
Ve svých příspěvcích odkazuji na možné datové zdroje pro různé analýzy a vypadá to, že mým favoritem v poskytování historických dat je server Quandl.com, kde mohu získat zdarma například denní Close data nejznámějších akciových titulů. Bohužel musím konstatovat, že po ukončení aktualizace databáze WIKI, která obsahovala velké množství akciových titulů, Continue Reading
Obsahem minulého článku Volatilita a Cenový pohyb – I. bylo zjištění, že mohu z údajů o Implied Volatilitě vyčíst pravděpodobnost, s jakou se bude v budoucnosti nacházet podkladové aktivum v konkrétním cenovém pásmu. Tento výpočet vycházel z předpokladu, že ceny v minulosti mají hustotu pravděpodobnosti odpovídající Normální Rozdělení a tento předpoklad je pak základem pro Continue Reading
Načerpané poznatky z článku Cena opce mi sdělují, že již vím, z čeho je složen výpočet ceny opčního kontraktu, respektive, které hodnoty do tohoto výpočtu vstupují. Tak již vím, že Hodnota Strike, Délka života opčního kontraktu, vyplácená Dividenda a momentální Úroková míra jsou hodnoty, které mohu přesně kvantifikovat a které tvoří „poznatelnou“ Continue Reading