S příchodem léta (dosti parný úvod) jsem vypozoroval, že se mi nechce nic epického psát. Z přijaté zodpovědnosti vůči svým čtenářům jsem však začal být mírně nesvůj a můj „nepublikační stav“ začal mírně nahlodávat moji nečinnost. Přemýšlel jsem, jaký kompromis zvolit, abych v prosluněných prázdninových a dovolenkových dnech neunavoval nějakou složitou a Continue Reading
Zachycení významu řeckých písmen, které popisují vlastnosti mého opčního kontraktu, vypadá jako velmi zajímavá disciplína a může být pravděpodobně dobrou výchozí situací pro mé opční obchody. Prozatím jsem se zabýval pouze vybraným segmentem situací, kdy jsem zejména opční kontrakty nakupoval a pozoroval, jaké jsou hodnoty vybraných řeckých písmen Delta, Continue Reading
Obchodování s využitím prvků Delta Neutrality není, po sérii článků popisující tuto techniku, pravděpodobně vůbec k zahození a mohlo by mít slušný obchodní potenciál. K jeho využití je ale zapotřebí pochopit hlubší vztahy mezi jednotlivými obchodními prvky a odhalit tak další souvislosti, které mohou vytvořit využitelné obchodní schéma. Prozatím jsem se dotkl Continue Reading
Super Mario, skákající chlápek z nesmrtelné plošinovky, je doposud pravděpodobně mým největším proniknutím do světa počítačových her :c). The Sims, Need For Speed nebo FIFA mě nijak nezasáhly, přesto mám povědomí, že se jedná z komerčního pohledu o miliardový byznys a tvůrci těchto světových herních trháků na tom pravděpodobně nejsou nejhůře. Continue Reading
Je pondělí 25.3.2019 a já sleduji třetí díl čtvrté série kultovního seriálu Billions. Taylor rozepisuje na tabuli matematickou úvahu, která demonstruje spletitost, složitost a sofistikovanost vydělávání peněz na finančních trzích. Snaha je pravděpodobně ukázat, že pokud to nemáte v hlavě matematicky v pořádku, nemáte šanci se takovým investorským veličinám rovnat. Continue Reading
Nakoupit Long Call opční kontrakt a vytvořit Delta Neutrální miniportfolio s kladnou Gamma prodejem odpovídajícího množství Short akcií bylo předmětem minulého článku. Další pořizování Delta Neutrality prodejem odpovídajícího počtu akcií podle cenového vývoje bylo popsáno na jednoduchém příkladu s akciemi PEP při možnosti využití platformy TWS brokera Interactive Brokers. Článek měl Continue Reading
V předchozích dvou článcích byly popsány nejjednodušší vzory chování Delta Neutral portfolia sestaveného z investičních nástrojů s opačnou Delta, současně s vývojem chování, pokud pomine prchavý okamžik neutrality způsobovaný pohybem podkladových aktiv. Oba články byly dost teoretické a patrně jen naznačovaly možnosti, které bych si z takové neutrality portfolia mohl vzít pro mé Continue Reading
Suchopárnost bude pokračovat. Pokud se zdál minulý článek nezábavný a nudný, pak tento trend si udrží i následující řádky. Nenašel jsem jiný způsob, jak naznačit, jak se bude chovat portfolio složené z opčních kontraktů a podkladů při různých pohybech trhů podkladového aktiva, než vytvořit „stav nula“, tedy stav Delta Continue Reading
Proč se vůbec zabývat otázkou Delta Neutrality, co mi přináší a k čemu vlastně vůbec je, by mohl být základní dotaz po přečtení minulého článku. Jako opční obchodník, vybaven základními znalostmi o tvorbě ceny opčního kontraktu vím, že cena opce je vypočítávána matematickými modely, do kterých vstupují jednotlivé cenotvorné komponenty, Continue Reading
Přijmout neutralitu jako životní postoj by se nemuselo ukázat jako šťastná volba, protože je někdy prostě zapotřebí udělat zásadní rozhodnutí, které může pohnout mým životem v některém z pozitivních směrů. Naopak, přijmout neutralitu jako obchodní rozhodnutí by pro opčního obchodníka mohlo přinést změnu jeho pohledu na jeho obchodní styl a Continue Reading