V minulém článku Dluhopisy – XXII. jsem nakousnul téma opčních kontraktů navázaných na dluhopisová podkladová aktiva. Po prvotním prozkoumání terénu jsem konstatoval, že dluhopisové opce nejsou v tomto smyslu opční kontrakty listované na jednotlivé dluhopisové emise například vládních nebo korporátních dluhopisů, ale že burzovně obchodované opce představují opční kontrakty, Continue Reading
Trvale vysoká likvidita na amerických vládních dluhopisech s nejrůznějšími splatnostmi vytvořila příležitost vytvořit na ně navázané deriváty – dluhopisové futures kontrakty. V minulých článcích tak byly popsány „velké“ dluhopisové Treasury futures a následně jejich desetinové klony – Treasury Micro futures. Oba tyto futures kontrakty replikují změnu ceny podkladových aktiv Continue Reading