V jednom z předchozích článků Dividendy – II. jsem na několika místech upozorňoval na zvýšenou aktivitu v den před Ex-Dividend Day doprovázenou masivním navyšováním počtu zobchodovaných opčních kontraktů. Popisoval jsem konstrukci ITM Covered Call na akcii AAPL a současně předpokládal, že celý obchod bude předčasně ukončen, protože v noci na Ex-Dividend Day probíhá Continue Reading
V minulém článku Dividendy – II. jsem ukazoval reálný obchod, kterým jsem se snažil využít fenomén vyplácení Dividendy a držení opčního kontraktu současně s držením Long akcií v období Ex-Dividend Day. Jednalo se konkrétně o Covered Call s cílem získat na takovém ultrakrátkodobém obchodu nějaký profit vyplývající buď ze zisku Dividendy nebo ze Continue Reading
Oops!… I Did It Again, zazpívala by si naštvaně Britney Spears svou hitovku, kdyby viděla na svém obchodním účtu, jak byla opět přiřazena na ITM Short Call opci a od brokera se ji dočkalo opětovného suchého vysvětlení, že to bylo proto, že „…se přece včera vyplácely dividendy…“. Vágní odpověď, Continue Reading
Být akcionář a mít dividendu je skvělá věc. Vlastnit akcie a jednou za nějaký čas sklidit plody tohoto držení je tak fascinující záležitost, že nesnese odkladu se takovou věcí zabývat. Zdálo by se, že bez držení akcií by žádné dividendy nebyly a naopak, dividendu nemohu získat, pokud nemám akcie. Continue Reading
Pokud je Praotec Čech otcem všech nás, českých traderů, pak praotcem všech opčních strategií je zcela jistě Straddle. Opce Call a současně Put na stejném strike je tak stará, jak je stará existence těchto opčních kontraktů (jenom doplním, že nejdříve se obchodovalo jen s Call opcemi a až s odstupem několika Continue Reading
Delta je rozdíl. Delta Praha – Brno je 200 (kilometrů), o tom ale článek nebude. Bude to o Delta opčních kontraktů. Porozumění Delta je jednou ze základních dovedností, kterou by měl disponovat každý opční trader. Toto jednoduché řecké písmeno označuje míru závislosti ceny opce na pohybu podkladového aktiva. Vyjdu Continue Reading
Time Spread, Horizontal Spread nebo Calendar Spread (českou hantýrkou asi „kalendář“) spočívá v pořizování různých opčních kontraktů v různých expiracích. O těchto Time Spreadech jsou popsány tuny papírů, bylo vydáno spoustu knih a lze se o jejich základních vlastnostech dočíst na spoustě volně dostupných webových stránkách. Jejich využití, stavba, vstupy Continue Reading
V minulém článku Cena opce jsem se pokusil popsat, jak je možné si alespoň zjednodušeně představit zcela zevrubnou stavbu stanovení ceny opčního kontraktu. Protože mám rád převod teoretických úvah do praktického obchodování (vlastně o nic jiného mi ani nejde), tak bych se v intencích těchto lehce éterických myšlenek pokusil tuto úvahu o Continue Reading
Obchodovat opce lze tak, že na příslušný požadovaný opční kontrakt jednoduše kliknu do své obchodní platformy a zadám příkaz k jeho nákupu. To dnes chápe každý. Kde se ale berou všechna ta čísla s cenami jednotlivých kontraktů na jednotlivých strikes a v jednotlivých expiracích a jak jsou vlastně stanovována? Generují je burzovní servery, Continue Reading
Rovnice s třemi neznámými a jakoby nesouvisejícími výrazy. Možná pro chovatele andulek, nikoliv však pro opčního obchodníka. V článku o technice Collar jsem uvedl, že jeho speciální formou, kdy je k drženým akciím vypsána Short Call a koupena Long Put na stejném strike, se budu zabývat v některém dalším článku. Chtěl bych se zhostit Continue Reading