{"id":4884,"date":"2020-09-02T07:36:14","date_gmt":"2020-09-02T05:36:14","guid":{"rendered":"http:\/\/dobretrejdy.com\/?p=4884"},"modified":"2024-08-18T09:18:46","modified_gmt":"2024-08-18T07:18:46","slug":"backtestovani-v-excelu-vba-viii","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?p=4884","title":{"rendered":"Backtestov\u00e1n\u00ed v\u00a0Excelu (VBA) \u2013 VIII."},"content":{"rendered":"

\u00a0\u201e\u2026Pot\u0159ebuji zjistit, jak se chov\u00e1 n\u00e1kup Put Bear Spreadu s\u00a0Long Put na ATM strike a vypsanou opc\u00ed o t\u0159i strike n\u00ed\u017ee, po\u0159izovan\u00fd ka\u017ed\u00e9 pond\u011bl\u00ed na weeklys opc\u00edch s\u00a0expirac\u00ed v\u00a0p\u00e1tek stejn\u00e9ho t\u00fddne za posledn\u00edch p\u011bt let na titulu JNJ, k\u00a0tomu chci zjistit to sam\u00e9, ale pro t\u0159\u00edstrikov\u00fd Call Bull Spread na stejn\u00e9m titulu s\u00a0Long opc\u00ed jeden strike od aktu\u00e1ln\u00ed ceny, ob\u011b zam\u00fd\u0161len\u00e9 strategie pak podrobit testov\u00e1n\u00ed na r\u016fzn\u00fdch hladin\u00e1ch Implied Volatility\u2026<\/em>\u201c byly m\u00e9 \u00favodn\u00ed \u0159\u00e1dky z \u010dl\u00e1nku Backtestov\u00e1n\u00ed v Excelu (VBA) \u2013 II.<\/a><\/strong><\/span>, kter\u00fdm jsem odstartoval minis\u00e9rii o mo\u017enostech testov\u00e1n\u00ed historick\u00fdch dat pomoc\u00ed programovac\u00edho jazyka VBA, kter\u00fd je sou\u010d\u00e1st\u00ed Excelu. V tomto \u010dl\u00e1nku bych tak cht\u011bl sv\u00e9 odv\u00e1\u017en\u00e9 odhodl\u00e1n\u00ed, kter\u00e9mu jsem v minulosti py\u0161n\u011b vyhradil m\u00e9n\u011b ne\u017e hodinu pr\u00e1ce, prakticky popsat a uk\u00e1zat, jak se takov\u00e9ho zd\u00e1nliv\u011b pracn\u00e9ho \u00fakolu zhostit co nejelegantn\u011bj\u0161\u00edm zp\u016fsobem. \u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0 Ji\u017e v\u00a0minul\u00e9m \u010dl\u00e1nku jsem p\u0159ipustil, \u017ee sna\u017eit se pomoc\u00ed VBA vy\u0159e\u0161it v\u0161echny po\u010detn\u00ed probl\u00e9my a zad\u00e1n\u00ed pravd\u011bpodobn\u011b lze, pro prakti\u010dnost \u0159e\u0161en\u00ed n\u011bkter\u00fdch \u00fakol\u016f (alespo\u0148 pro m\u011b) je spojit z\u00e1kladn\u00ed funkcionality Excelu s\u00a0pot\u0159ebn\u00fdmi skrtipty ve VBA, abych co nejefektivn\u011bji a hlavn\u011b nejp\u0159ehledn\u011bji z\u00edskal hlavn\u00ed obrysy testovan\u00fdch strategi\u00ed. Ztratit se ve slo\u017eit\u00fdch skriptech, kter\u00e9 vedou k\u00a0poruch\u00e1m zpracov\u00e1van\u00fdch operac\u00ed je pak velmi jednoduch\u00e9 a hloubat nad p\u0159\u00ed\u010dinami nefunk\u010dnosti pak znamen\u00e1 zna\u010dnou ztr\u00e1tu \u010dasu, kter\u00fd jsem se svou \u201eprogram\u00e1torskou\u201c prac\u00ed tolik sna\u017eil sn\u00ed\u017eit.<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0 Podstatou pr\u00e1ce s akciov\u00fdmi daty v \u010dl\u00e1nku Backtestov\u00e1n\u00ed v Excelu (VBA) \u2013 VI.<\/a><\/strong><\/span> bylo vytvo\u0159en\u00ed excelovsk\u00e9ho se\u0161itu s historick\u00fdmi daty, jeho\u017e \u00fakolem bylo na sta\u017een\u00fdch historick\u00fdch datech z yahoo.finance zkoumat, jak by si vedlo nakupov\u00e1n\u00ed akci\u00ed v zadan\u00fdch \u010dasov\u00fdch intervalech v minulosti. Tento excelovsk\u00fd se\u0161it m\u011bl pak vytvo\u0159en jak\u00fdsi \u201eovl\u00e1dac\u00ed list\u201c, kde bylo mo\u017en\u00e9 zad\u00e1vat z\u00e1kladn\u00ed parametry takov\u00fdch anal\u00fdz a pomoc\u00ed vytvo\u0159en\u00fdch tla\u010d\u00edtek pak testov\u00e1n\u00ed spou\u0161t\u011bt, mazat jeho v\u00fdsledky, upravovat datab\u00e1zi historick\u00fdch dat do n\u011bjak\u00e9ho form\u00e1tu \u010di ji t\u0159\u00eddit podle n\u011bjak\u00e9ho zad\u00e1n\u00ed a v neposledn\u00ed \u0159ad\u011b tak\u00e9 takovou datab\u00e1zi zam\u011b\u0148ovat za data dal\u0161\u00edch akciov\u00fdch ticker\u016f. Tento excelovsk\u00fd se\u0161it pak byl jednoduchou kombinac\u00ed funkcionalit excelu a napsan\u00fdch VBA skript\u016f, kter\u00fd m\u011bl plnit jednoduch\u00e9 po\u017eadavky na historick\u00e9 anal\u00fdzy. Nemohu si myslet, \u017ee se tento vytvo\u0159en\u00fd n\u00e1stroj stane perlou m\u00e9 testovac\u00ed pr\u00e1ce, ale jeho publikace spole\u010dn\u011b s uk\u00e1zkou VBA skript\u016f byla p\u0159edskokem, jak takovou koncepci vyu\u017e\u00edt k prov\u00e1d\u011bn\u00ed testov\u00e1n\u00ed op\u010dn\u00edch obchod\u016f. Vytvo\u0159it testovac\u00ed n\u00e1stroj pro op\u010dn\u00ed obchody pak bude kompil\u00e1tem mnoh\u00e9ho, co jsem doposud na t\u011bchto webov\u00fdch str\u00e1nk\u00e1ch napsal v souvislosti s v\u00fdpo\u010dty cen opc\u00ed a jejich konstrukc\u00ed, Black-Scholesov\u00fdm modelem, Volatilitou, \u0159eck\u00fdmi p\u00edsmeny a jejich v\u00fdpo\u010dty, VBA skripty a samotn\u00fdm Excelem. Vyu\u017e\u00edv\u00e1n\u00ed t\u011bchto poznan\u00fdch v\u011bc\u00ed m\u011b doprov\u00e1z\u00ed ji\u017e velmi dlouho a mus\u00edm bez n\u011bjak\u00e9 v\u00fdznamn\u00e9 diskuze poznamenat, \u017ee m\u011b tyto poznatky v minulosti velmi slu\u0161n\u011b posunuly. Sou\u010dasn\u011b jsem v\u0161ak tak\u00e9 zaznamenal, \u017ee m\u00e9 vlastn\u00ed testovac\u00ed n\u00e1stroje jsou dost rozt\u0159\u00ed\u0161t\u011bn\u00e9 a vytvo\u0159it z nich n\u011bjak\u00fd jednotn\u00fd testovac\u00ed n\u00e1stroj pro pot\u0159eby tohoto \u010dl\u00e1nku bylo pro m\u011b m\u00edrnou v\u00fdzvou. Uv\u011bdomil jsem si, \u017ee vyznat se ve vlastn\u00edm vytvo\u0159en\u00e9m n\u00e1stroji je pro m\u011b, jako tv\u016frce, velmi jednoduch\u00e9, p\u0159en\u00e9st nebo uk\u00e1zat jeho v\u00fdsledky n\u011bkomu t\u0159et\u00edmu je v\u0161ak ji\u017e zna\u010dn\u011b komplikovan\u00e9, proto\u017ee doty\u010dn\u00e9mu mus\u00edte k lep\u0161\u00edmu pochopen\u00ed sd\u011blit alespo\u0148 z\u00e1kladn\u00ed motivy nebo principy sv\u00e9 tvorby, a to je opravdu n\u011bkdy velmi obt\u00ed\u017en\u00e9. V tomto duchu jsem se sna\u017eil napsat \u010dl\u00e1nky o pr\u00e1ci s VBA skripty a Excelem, abych postupn\u011b, na n\u011bjak\u00fdch jednodu\u0161\u0161\u00edch p\u0159\u00edkladech, mohl vyrobit n\u011bjak\u00fd opticky slo\u017eit\u011bj\u0161\u00ed v\u00fdtvor, jeho\u017e z\u00e1kladn\u00ed funkcionality jsou ale postaveny na velmi jednoduch\u00fdch principech. Testovac\u00ed aplikace pro op\u010dn\u00ed obchody pak nebude nic jin\u00e9ho ne\u017e slo\u017eenina v\u011bc\u00ed, kter\u00e9 jsem ji\u017e na t\u011bchto str\u00e1nk\u00e1ch popsal.<\/span><\/p>\n

\n

Jak na ceny opc\u00ed?<\/strong><\/span><\/h1>\n

\u00a0\u00a0 Z\u00e1kladem pr\u00e1ce s vytv\u00e1\u0159en\u00edm testovac\u00edho n\u00e1stroje je pochopen\u00ed tvorby ceny op\u010dn\u00edho kontraktu a jeho aplikace do Excelu pomoc\u00ed VBA, kterou jsem popisoval v \u010dl\u00e1nku Cena opce<\/a><\/span><\/strong>, kter\u00fd jsem publikoval ji\u017e p\u0159ed v\u00edce ne\u017e t\u0159emi lety jako jeden z prvn\u00edch \u010dl\u00e1nk\u016f. V tomto \u010dl\u00e1nku byl k dispozici excelovsk\u00fd se\u0161it s naprogramovan\u00fdmi funkcemi pro v\u00fdpo\u010det ceny Call a Put op\u010dn\u00edho kontraktu pomoc\u00ed VBA. Nyn\u00ed, kdy\u017e ji\u017e m\u00e1m v\u011bt\u0161\u00ed pov\u011bdom\u00ed o pr\u00e1ci s VBA skripty, mohu jednodu\u0161e takto vytvo\u0159en\u00e9 skripty pro cenov\u00e9 v\u00fdpo\u010dty p\u0159en\u00e1\u0161et mezi jednotliv\u00fdmi excelovsk\u00fdmi se\u0161ity a vyu\u017e\u00edvat vytvo\u0159en\u00e9 funkcionality kdekoliv m\u011b napadne. Tyto vzorce pak jednodu\u0161e p\u0159enesu do ovl\u00e1dac\u00edho listu m\u00e9ho op\u010dn\u00edho testeru, kter\u00fd jsem v \u201eodleh\u010den\u00e9 verzi\u201c prezentoval v \u010dl\u00e1nku Volatilita cenov\u00fd pohyb \u2013 IV.<\/a><\/strong><\/span>. \u00davodn\u00ed list testovac\u00edho n\u00e1stroje pak vypad\u00e1 jako na n\u00ed\u017ee uveden\u00e9m obr\u00e1zku. Proto\u017ee jsem v\u00a0\u010dl\u00e1nku v\u00fd\u0161e popisoval, jak takov\u00fd n\u00e1stroj funguje, pouze p\u0159ipomenu, \u017ee nyn\u00ed, vybaven tak\u00e9 VBA skriptem pro testov\u00e1n\u00ed na historick\u00fdch datech, jej st\u00e1le mohu pou\u017e\u00edt na jednoduch\u00e9 zji\u0161\u0165ov\u00e1n\u00ed ceny op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f podle zadan\u00fdch dat a simulovat tla\u010d\u00edtky zm\u011bny ceny op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f na stran\u011b v\u00fdstupu na z\u00e1klad\u011b zm\u011bny \u010dasu do expirace, pohybu podkladu a \u00farovn\u011b Implied Volatility. Zam\u011b\u0159\u00edm se tak nyn\u00ed pouze na zm\u011bny, kter\u00e9 do takov\u00e9ho testeru p\u0159ibyly oproti jeho p\u016fvodn\u00ed verzi, cel\u00fd op\u010dn\u00ed tester je pak ke sta\u017een\u00ed zde<\/a><\/span><\/strong> (p\u0159i sta\u017een\u00ed je nutno „Povolit makra“)<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Prvn\u00ed zm\u011bnou, kterou jsem provedl je dopln\u011bn\u00ed \u00fadaje o \u010dasu o hodiny a minuty<\/strong>. Mohu tak pozorovat, \u017ee jsem do obchodu vstoupil v\u00a0pond\u011bl\u00ed 10.8.2020<\/strong> v\u00a015:30<\/strong>, tedy ihned na Open op\u010dn\u00edch trh\u016f a m\u016fj op\u010dn\u00ed kontrakt m\u00e1 expiraci v\u00a0p\u00e1tek 14.8.2020<\/strong> ve 22:00<\/strong> hodin (1).<\/strong><\/span> Z\u00a0tohoto obchodu pak budu cht\u00edt vystoupit podle \u00fadaj\u016f na stran\u011b sc\u00e9n\u00e1\u0159e v\u00a0p\u00e1tek 14.8.2020<\/strong> ve 21:59<\/strong> hodin, tedy na Close op\u010dn\u00edch trh\u016f (2)<\/strong><\/span>. Klikac\u00edmi tla\u010d\u00edtky (3)<\/strong><\/span> u term\u00ednu v\u00fdstupu z obchodu pak mohu pozorovat, jak by se m\u011bnila cena opc\u00ed na jednotliv\u00fdch strike v obr\u00e1zku, pokud bych pohyboval \u010dasem sm\u011brem zp\u011bt a nem\u011bnila by se cena podkladu ani \u00farove\u0148 Implied Volatility. Tyto cenov\u00e9 zm\u011bny pak mohu pozorovat se zm\u011bnou \u010dasu nejen o jeden den, ale tak\u00e9 o jednu hodinu nebo dokonce o jednu minutu. Vstupn\u00ed data mus\u00edm doplnit o cenu podkladu<\/strong> (akcie JNJ) v okam\u017eik vstupu, kter\u00e1 mohla b\u00fdt nap\u0159\u00edklad 143.47 USD<\/strong> a vstupn\u00ed \u00farove\u0148 Implied Volatility<\/strong> v okam\u017eiku vstupu do obchodu, kter\u00e1 je pak nap\u0159\u00edklad 26.09% (4)<\/span><\/strong>. K vyhodnocen\u00ed sc\u00e9n\u00e1\u0159e v\u00fdstupu budu pot\u0159ebovat zn\u00e1t v\u00fdstupn\u00ed cenu<\/strong> v p\u00e1tek na Close op\u010dn\u00edch trh\u016f (144.25 USD<\/strong>) a tak\u00e9 \u00farove\u0148 Implied Volatility<\/strong> v okam\u017eiku v\u00fdstupu (24.20%<\/strong>) (5)<\/strong><\/span>. Mohu op\u011bt pozorovat klikac\u00ed tla\u010d\u00edtka (6),<\/strong><\/span> kter\u00fdmi mohu simulovat vliv zm\u011bny v\u00fdstupn\u00edch parametr\u016f na hodnotu cenov\u00fdch kontrakt\u016f. Proto\u017ee vystupuji jednu minutu p\u0159ed Close op\u010dn\u00edch trh\u016f, mohu pozorovat, \u017ee strike Call opc\u00ed na 142, 143 a 144 jsou „v pen\u011bz\u00edch“ a jejich cena se tak rovn\u00e1 Vnit\u0159n\u00ed Hodnot\u011b op\u010dn\u00edho kontraktu p\u0159i cen\u011b podkladu akcie JNJ na \u00farovni 144.25 USD. Pokud bych m\u011bl zad\u00e1n jin\u00fd v\u00fdstupn\u00ed term\u00edn, tedy nikoliv jednu minutu p\u0159ed p\u00e1te\u010dn\u00ed expirac\u00ed, ale nap\u0159\u00edklad ve st\u0159edu na Close, mohl bych klik\u00e1n\u00edm na tla\u010d\u00edtka pozorovat zm\u011bnu cen opc\u00ed podle zm\u011bny parametr\u016f pohybu podkladu a Implied Volatility. Ji\u017e jsem v \u010dl\u00e1nku Volatilita cenov\u00fd pohyb \u2013 IV.<\/a><\/strong><\/span> uv\u00e1d\u011bl, \u017ee tato klikac\u00ed tla\u010d\u00edtka pak hrav\u011b nahrad\u00ed celkem t\u011b\u017ekop\u00e1dn\u00fd Risk Navigator platformy TWS a lze jimi modelovat jakoukoliv situaci op\u010dn\u00edho kontraktu nebo op\u010dn\u00ed pozice. Volba strike a stanoven\u00ed ceny op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f na t\u011bchto strike je pak n\u00e1sleduj\u00edc\u00ed.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Na obr\u00e1zku mohu pozorovat, \u017ee cena strike<\/strong> je odvozena od aktu\u00e1ln\u00ed ceny podkladu. P\u0159i jeho cen\u011b 143.47 USD je pak v bu\u0148ce se strike zaokrouhlen\u00e1 hodnota ceny podkladu na cel\u00e9 \u010d\u00edslo a sn\u00ed\u017een\u00e1 o jedni\u010dku (1)<\/strong><\/span>. Bude to znamenat, \u017ee tento strike je nyn\u00ed prvn\u00edm strikem \u201ev pen\u011bz\u00edch\u201c podle aktu\u00e1ln\u00ed ceny, zbyl\u00e9 strike jsou vzd\u00e1leny OTM v\u017edy o jeden dolar, jak vypl\u00fdv\u00e1 ze vzorc\u016f u strike 143 a 146. Je tak patrn\u00e9, \u017ee m\u011b budou u titulu JNJ zaj\u00edmat strike maxim\u00e1ln\u011b jeden dolar ITM a d\u00e1le ji\u017e jen OTM strike, toto si v\u0161ak mohu libovoln\u011b navolit. Pokud budu testovat dra\u017e\u0161\u00ed titul, kter\u00fd m\u00e1 krok strike nikoliv jeden dolar, ale t\u0159eba 2.50 dolaru, pou\u017eiji zaokrouhlovac\u00ed funkce =MROUND<\/strong><\/em>, kterou jsem popisoval v minul\u00e9m \u010dl\u00e1nku<\/a><\/strong><\/span>. Ka\u017ed\u00e9mu zvolen\u00e9mu strike je pak vypo\u010dtena cena op\u010dn\u00edho kontraktu pomoc\u00ed naprogramovan\u00e9 funkce =CallCena<\/strong><\/em> a =PutCena<\/strong><\/em> (2)<\/strong><\/span>. Argumenty t\u00e9to funkce jsem popisoval v \u010dl\u00e1nku Cena opce<\/a><\/strong><\/span> a tvo\u0159\u00ed jej Cena podkladu, Strike<\/strong>, Doba<\/strong> do expirace, \u00daroky, Implied Volatilita<\/strong> a p\u0159\u00edpadn\u00e9 Dividendy<\/strong>. V\u0161echny hodnoty vyb\u00edr\u00e1m z pat\u0159i\u010dn\u00fdch bun\u011bk, pouze upozorn\u00edm na Dobu do expirace, kter\u00e1 je rozd\u00edlem okam\u017eiku vstupu a okam\u017eiku expirace vyd\u011blen\u00e1 \u010d\u00edslem 365 \u2013 tato doba \u017eivota opce se vyjad\u0159uje v anualizovan\u00e9m tvaru (2)<\/strong><\/span>. V\u00fdpo\u010det ceny op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f podle zvolen\u00e9ho sc\u00e9n\u00e1\u0159e (okam\u017eik v\u00fdstupu z pozice) je pak zachycen na prav\u00e9 stran\u011b testeru (3)<\/span><\/strong>. Funkce =CallCena<\/strong><\/em> pak m\u00e1 samoz\u0159ejm\u011b stejn\u00e9 argumenty, kter\u00e9 op\u011bt reprezentuj\u00ed hodnoty p\u0159\u00edslu\u0161n\u00fdch bun\u011bk v okam\u017eiku vystoupen\u00ed z op\u010dn\u00ed pozice. Cel\u00fd VBA skript, kter\u00fd ovl\u00e1d\u00e1 v testeru v\u00fd\u0161e popsan\u00e1 makra, tedy tla\u010d\u00edtka ke zm\u011bn\u011b hodnot v\u00fdstupn\u00edch parametr\u016f (posun \u010dasu, ceny podkladu nebo Implied Volatility) a naprogramovan\u00e9 funkce v\u00fdpo\u010dtu cen op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f Call i Put a souvisej\u00edc\u00edch \u0159eck\u00fdch p\u00edsmen je pak mo\u017en\u00e9 st\u00e1hnout z odkazu v \u010dl\u00e1nku v\u00fd\u0161e (cel\u00fd tester – p\u0159i sta\u017een\u00ed je nutno „Povolit makra“).<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Module2 obsahuje VBA skripty pro jednotliv\u00e9 v\u00fdpo\u010dty, po jeho rozkliknut\u00ed je pak patrn\u00e1 jeho skladba<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Cel\u00fd skript je dosti rozs\u00e1hl\u00fd, proto uv\u00e1d\u00edm jen ilustra\u010dn\u00ed obr\u00e1zek. Nen\u00ed probl\u00e9m, s\u00a0nyn\u011bj\u0161\u00ed znalost\u00ed z\u00e1klad\u016f VBA vypozorovat, \u017ee je to opravdu \u201eotrocky\u201c p\u0159epsan\u00e9 zn\u011bn\u00ed Black-Scholesova oce\u0148ovac\u00edho modelu do VBA pomoc\u00ed prom\u011bnn\u00fdch, kter\u00e9 tvo\u0159\u00ed komponenty ceny op\u010dn\u00edho kontraktu. V\u00fdpo\u010dty jsou pak prolo\u017eeny v\u00fdpo\u010dty distribu\u010dn\u00ed funkce a ostatn\u00edmi v\u00fdpo\u010dty, z\u00a0kapacitn\u00edch d\u016fvod\u016f zde ji\u017e nebudu vysv\u011btlovat popis struktury ka\u017ed\u00e9 jednotliv\u00e9 funkce a v\u00fdpo\u010dtu, spot\u0159eboval bych na to text o objemu cel\u00e9ho samostatn\u00e9ho \u010dl\u00e1nku. Ke skriptu maker posouvaj\u00edc\u00edch hodnoty jednotliv\u00fdch hodnot testeru mysl\u00edm nen\u00ed co vysv\u011btlovat, jejich primitivn\u00ed skript je snadno pochopiteln\u00fd. Pouze bych upozornil na makra m\u011bn\u00edc\u00ed hodnotu \u010dasu o jednu hodinu a jednu minutu.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Zm\u011bnit \u010das o jednu hodinu vy\u017eaduje k\u00a0hodnot\u011b aktu\u00e1ln\u00edho \u010dasu p\u0159i\u010d\u00edst\/ode\u010d\u00edst +\/- 0.041666667 (1)<\/strong><\/span> a zm\u011bnit \u010das o jednu minutu vy\u017eaduje k\u00a0hodnot\u011b aktu\u00e1ln\u00edho \u010dasu p\u0159i\u010d\u00edst\/ode\u010d\u00edst +\/- 0.000694444 (2)<\/strong><\/span>, toto jsou hodnoty jedn\u00e9 hodiny a jedn\u00e9 minuty ve tvaru \u010dasu p\u0159eveden\u00e9ho do \u010d\u00edseln\u00e9 hodnoty. Po zad\u00e1n\u00ed data vstupu, expirace, ceny podkladu a Implied Volatility v\u00a0okam\u017eiku vstupu mi zabudovan\u00e9 vzorce =CenaCall a =CenaPut vygeneruj\u00ed ceny op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f<\/strong> na p\u0159\u00edslu\u0161n\u00fdch strike<\/strong> p\u0159esn\u011b podle Black-Scholesova oce\u0148ovac\u00edho modelu<\/strong>. Mohu pak tyto ceny vyu\u017e\u00edt pro \u00favahy o cen\u011b op\u010dn\u00edch strategi\u00ed<\/strong>, kter\u00e9 chci otestovat.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0 Z obr\u00e1zku je patrn\u00e9, \u017ee jsem vyrobil sloupec s n\u00e1zvem \u201ecntr\u201c<\/strong> obsahuj\u00edc\u00ed vyj\u00e1d\u0159en\u00ed po\u010dtu zam\u00fd\u0161len\u00fdch op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f na jednotliv\u00fdch strike (1)<\/strong><\/span>. V\u00a0m\u00e9m p\u0159\u00edpad\u011b testuji vstup do Call Bull Spreadu<\/strong> s\u00a0Long Call na aktu\u00e1ln\u00ed cen\u011b<\/strong> (ATM), proto p\u0159i cen\u011b podkladu 143.47 USD je t\u00edmto strike 143<\/strong>, u n\u011bj m\u00e1m \u010d\u00edslici \u201e+1\u201c, proto\u017ee nakupuji jednu Long Call 143. V\u00fdpis na t\u0159i strike vzd\u00e1len\u00e9m strike pak reprezentuje \u010d\u00edslice \u201e-1\u201c u strike 146.<\/strong> Mohu pak konstatovat, \u017ee bych byl schopen teoreticky vstoupit do takov\u00e9 op\u010dn\u00ed kombinace za cenu (-186.33 USD +67 USD) ve v\u00fd\u0161i -119.33 USD (2)<\/span><\/strong>. Na prav\u00e9 stran\u011b testeru, podle zvolen\u00e9ho sc\u00e9n\u00e1\u0159e v\u00fdstupu jednu minutu p\u0159ed p\u00e1te\u010dn\u00ed expirac\u00ed, mohu pozorovat ceny m\u00fdch op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f, ze kter\u00fdch vypl\u00fdv\u00e1, \u017ee p\u0159i cen\u011b podkladu v tuto chv\u00edli na \u00farovni 144.25 USD by Long Call 143 m\u011bla hodnotu +125 USD a vypsan\u00e1 Short Call 146 by byla bezcenn\u00e1. Tr\u017eba za Long Call 143 by tak p\u0159edstavoval teoretickou v\u00fdstupn\u00ed cenu Call Bull Spreadu, jak je sumarizov\u00e1na v\u00fdpo\u010dtem v Excelu ve v\u00fd\u0161i +125 USD (3)<\/span><\/strong>. Mohl bych pak konstatovat, \u017ee n\u00e1kup za -119,33 USD a tr\u017eba za prodej +125 USD by zp\u016fsobily profit ve v\u00fd\u0161i +5.67 USD (4)<\/span><\/strong>.<\/span> Je jasn\u00e9, \u017ee mohu vytv\u00e1\u0159et na t\u011bchto strike libovoln\u00e9 kombinace s libovoln\u00fdm po\u010dtem kontrakt\u016f, mohu si tak\u00e9 p\u0159idat dal\u0161\u00ed \u0159\u00e1dky s dal\u0161\u00edmi mo\u017en\u00fdmi strike s implementovan\u00fdmi vzorci pro v\u00fdpo\u010det ceny op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f, pokud by mi p\u0159edvolen\u00fdch \u0161est strike pro Call a \u0161est strike pro Put neposta\u010dovalo, pochopiteln\u011b mohu volbu strike v\u00edce \u201epot\u00e1p\u011bt do pen\u011bz\u201c ne\u017e jen mnou p\u0159edvolen\u00fd \u201em\u00ednus jeden\u201c strike ITM, tyto jednoduch\u00e9 \u00fapravy pak z\u00e1vis\u00ed na po\u017eadavc\u00edch \u0159e\u0161en\u00e9ho analytick\u00e9ho zad\u00e1n\u00ed. Pr\u00e1ce s testerem tak spo\u010d\u00edv\u00e1 ve dvou rovin\u00e1ch pou\u017eit\u00ed. Mohu si manu\u00e1ln\u011b navolit vstupn\u00ed \u00fadaje \u2013 datum vstupu, expiraci, vstupn\u00ed cenu, vstupn\u00ed Implied Volatilitu, Dividendu za \u017eivota opce a \u00daroky a na zadan\u00e9m okam\u017eiku v\u00fdstupu z pozice, v\u00fdstupn\u00ed cen\u011b a v\u00fdstupn\u00ed Implied Volatilit\u011b, pak vypozorovat, jak by se zadan\u00e9mu obchodu vedlo. Mohu tak\u00e9 tyto v\u00fdstupn\u00ed hodnoty podrobovat anal\u00fdze klik\u00e1n\u00edm na tla\u010d\u00edtka zm\u011bny v\u00fdstupn\u00edch parametr\u016f a modelovat nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00ed tr\u017en\u00ed situace a jejich dopady na v\u00fdstupn\u00ed cenu zadan\u00e9 op\u010dn\u00ed kombinace. M\u011b v\u0161ak bude zaj\u00edmat druh\u00e9 poloha vyu\u017eit\u00ed op\u010dn\u00edho testeru, a to opakovan\u00e9 zad\u00e1v\u00e1n\u00ed historick\u00fdch dat z n\u011bjak\u00e9 datov\u00e9 \u0159ady a sledov\u00e1n\u00ed, jak by si konkr\u00e9tn\u00ed op\u010dn\u00ed strategie vedla v ur\u010dit\u00e9m \u00faseku v minulosti za jej\u00edho mechanick\u00e9ho opakov\u00e1n\u00ed a takov\u00e9 mechanick\u00e9 opakov\u00e1n\u00ed pak podrobovat anal\u00fdze a filtrov\u00e1n\u00ed, nap\u0159\u00edklad podle aktu\u00e1ln\u00ed \u00farovn\u011b volatility. Tyto historick\u00e9 anal\u00fdzy chci samoz\u0159ejm\u011b automatizovat pomoci VBA skript\u016f, aby jejich vyhodnocen\u00ed bylo co nejm\u00e9n\u011b pracn\u00e9 a vynalo\u017een\u00e9 \u00fasil\u00ed bylo efektivn\u011b zu\u017eitkov\u00e1no.<\/span><\/p>\n

\n

Jak na data?<\/strong><\/span><\/h1>\n

\u00a0\u00a0 Jak\u00e1 data, takov\u00fd v\u00fdsledek. Toto by mohlo b\u00fdt hlavn\u00ed motto pr\u00e1ce s historick\u00fdmi daty, proto\u017ee na jejich kvalit\u011b z\u00e1le\u017e\u00ed vypov\u00eddac\u00ed schopnost v\u00fdsledku a nakonec tak\u00e9 aplikace n\u011bjak\u00e9ho zji\u0161t\u011bn\u00ed do obchodn\u00ed praxe. Analyzovat historick\u00e1 data nen\u00ed v\u00fdrazn\u00fd probl\u00e9m pro akciov\u00e9ho obchodn\u00edka, proto\u017ee historick\u00e1 data drtiv\u00e9 v\u011bt\u0161iny obchodovan\u00fdch titul\u016f jsou b\u011b\u017en\u011b a hlavn\u011b zdarma dostupn\u00e1 alespo\u0148 ve tvaru denn\u00edch Open, High, Low a Close, obohacen\u00e9 p\u0159\u00edpadn\u011b o dal\u0161\u00ed \u00fadaje. Op\u010dn\u00ed obchodn\u00edk ale stoj\u00ed p\u0159ed v\u00fdznamn\u011bj\u0161\u00ed v\u00fdzvou pokud se chce pokusit o tot\u00e9\u017e. Nejen\u017ee op\u010dn\u00ed data nejsou \u201ezdarma\u201c nikde k m\u00e1n\u00ed, ale mus\u00ed nakonec prov\u00e1d\u011bt nezbytn\u00e9 v\u00fdpo\u010dty, aby se k n\u011bjak\u00fdm historick\u00fdm cen\u00e1m v\u016fbec propracoval. Pro stanoven\u00ed ceny op\u010dn\u00edho kontraktu v minulosti existuj\u00ed t\u0159i mo\u017enosti, jak jej z\u00edskat. Mohu si zakoupit datov\u00fd soubor<\/strong> s pot\u0159ebn\u00fdmi daty a tento pak podrobit vlastn\u00ed anal\u00fdze. Toto je prvn\u00ed, pravd\u011bpodobn\u011b nejkvalitn\u011bj\u0161\u00ed, ale sou\u010dasn\u00e9 nejdra\u017e\u0161\u00ed zp\u016fsob, jak se k takov\u00e9mu probl\u00e9mu postavit. Op\u010dn\u00ed data jsou neuv\u011b\u0159iteln\u011b drah\u00e1 a tyto n\u00e1klady jsou pro drobn\u00e9ho tradera nemo\u017en\u00e9 vynakl\u00e1dat (m\u016fj n\u00e1zor), sta\u010d\u00ed se jen pod\u00edvat na cenovou strukturu nab\u00edzen\u00fdch dat na livevol.com<\/a><\/strong><\/span> nebo ivolatility.com<\/a><\/strong><\/span>. Op\u010dn\u00ed data mohu tak\u00e9 po\u0159\u00eddit stahov\u00e1n\u00edm historick\u00fdch cen<\/strong> na jednotliv\u00fdch strike pro jednotliv\u00e9 dny v historii a jednotliv\u00e9 expirace z datov\u00fdch zdroj\u016f, kter\u00e9 je poskytuj\u00ed zdarma, nap\u0159\u00edklad v analytick\u00e9 platform\u011b thinkorswim. P\u0159edstava stahov\u00e1n\u00ed p\u011btilet\u00e9 historie op\u010dn\u00edch cen pro t\u0159icet titul\u016f z indexu Dow Jones, p\u0159edstavuje (30 x 1250) 37 500x ru\u010dn\u00ed st\u00e1hnut\u00ed str\u00e1nky thinkback t\u00e9to aplikace a ut\u0159\u00edd\u011bn\u00ed sta\u017een\u00fdch dat do vlastn\u00edho datab\u00e1zov\u00e9ho souboru, nad kter\u00fdm bych potom mohl pracovat, musel bych ale m\u00edt jistotu, \u017ee jsou data \u00fapln\u00e1 nebo spr\u00e1vn\u00e1, co\u017e nen\u00ed u t\u00e9to aplikace pravidlem. Chyb\u011bj\u00edc\u00ed \u00fadaje na n\u011bkter\u00fdch strike \u010di v n\u011bkter\u00fdch expirac\u00edch nebo op\u010dn\u00ed ceny, kter\u00e9 neodpov\u00eddaj\u00ed historick\u00e9 realit\u011b d\u011blaj\u00ed z t\u00e9to vynikaj\u00edc\u00ed analytick\u00e9 platformy n\u00e1stroj pouze hrub\u00e9 p\u0159edstavy o chov\u00e1n\u00ed zkouman\u00e9 strategie v minulosti, tato volba po\u0159\u00edzen\u00ed op\u010dn\u00edch dat je pak velmi pracn\u00e1 a vynalo\u017een\u00e1 pr\u00e1ce nakonec ani nemus\u00ed p\u0159in\u00e1\u0161et kvalitn\u00ed v\u00fdsledky. T\u0159et\u00ed volbou je pak si takov\u00e1 historick\u00e1 data po\u0159\u00eddit vlastn\u00edm v\u00fdpo\u010dtem<\/strong> a vyhnout se bu\u010f zna\u010dn\u00fdm n\u00e1klad\u016fm na zakoupen\u00ed op\u010dn\u00edch dat nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edch poskytovatel\u016f nebo \u00famorn\u00e9 pr\u00e1ci k z\u00edsk\u00e1n\u00ed nep\u0159esn\u00fdch dat z popul\u00e1rn\u00ed analytick\u00e9 platformy, a to bude m\u00e9 \u0159e\u0161en\u00ed.<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0 Ke stanoven\u00ed op\u010dn\u00ed ceny v\u00a0jak\u00e9mkoliv okam\u017eiku jej\u00edho \u017eivota pot\u0159ebuji nutn\u011b z\u00e1kladn\u00ed cenotvorn\u00e9 \u00fadaje, kter\u00e9 vstoup\u00ed do oce\u0148ovac\u00edho modelu a jeho v\u00fdstupem pak budou konkr\u00e9tn\u00ed ceny jednotliv\u00fdch kontrakt\u016f na jednotliv\u00fdch strike a v\u00a0jednotliv\u00fdch expirac\u00edch. Pokud m\u00e1m tyto cenotvorn\u00e9 \u00fadaje pohromad\u011b, nem\u00e1m \u017e\u00e1dn\u00fd probl\u00e9m stanovit teoretickou cenu op\u010dn\u00edho kontraktu, kter\u00e1 bude trp\u011bt pouze odchylkami zp\u016fsobuj\u00edc\u00edmi spread mezi Ask a Bid a tlaky popt\u00e1vky a nab\u00eddky p\u016fsob\u00edc\u00ed na trhu op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f podkladov\u00e9ho aktiva v\u00a0danou chv\u00edli. Ukazoval jsem na tomto webu v\u00a0n\u011bkolika \u010dl\u00e1nc\u00edch, \u017ee vypo\u010d\u00edtan\u00e9 ceny op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f podle Black-Scholesova modelu opravdu v\u00edcem\u00e9n\u011b odpov\u00eddaj\u00ed aktu\u00e1ln\u011b obchodovan\u00fdm cen\u00e1m, mohu pak sv\u00e9 v\u00fdpo\u010dty br\u00e1t jako velmi slu\u0161n\u011b kvalitn\u00ed \u00fadaje pro vyhodnocen\u00ed mnou analyzovan\u00e9 op\u010dn\u00ed strategie v\u00a0minulosti. Tak\u00e9 jsem n\u011bkolikr\u00e1t tvrdil, \u017ee pokud bych m\u011bl k\u00a0dispozici tyto cenotvorn\u00e9 \u00fadaje, mohu rekonstruovat jak\u00fdkoliv historick\u00fd okam\u017eik v\u00a0minulosti a vytvo\u0159it pro n\u011bj odpov\u00eddaj\u00edc\u00ed op\u010dn\u00ed \u0159et\u011bzec. Vypo\u010d\u00edtan\u00e9 teoretick\u00e9 ceny opc\u00ed v\u00a0ka\u017ed\u00e9m p\u0159edstaviteln\u00e9m okam\u017eiku v\u00a0historii podle modelu pak mohou vy\u0159e\u0161it mnoh\u00e9 probl\u00e9my \u2013 chyb\u011bj\u00edc\u00ed data v\u00a0analytick\u00fdch platform\u00e1ch nebo jejich nespr\u00e1vn\u00e9 \u00fadaje, u\u0161et\u0159it nemal\u00e9 pen\u00edze na zakoupen\u00e1 data a tak\u00e9 mo\u017enost simulace op\u010dn\u00edch obchod\u016f, kter\u00e9 v\u00a0minulosti nemohly prob\u011bhnout (nap\u0159. SPY a jeho expirace n\u011bkolikr\u00e1t v\u00a0t\u00fddnu v\u00a0minulosti neexistovaly..). \u00a0\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0 Proto\u017ee zadarmo v\u00edm, jak\u00e9 jsou historick\u00e9 ceny podkladu<\/strong> (yahoo.finance a jin\u00e9 mo\u017en\u00e9 zdroje), sledovan\u00e1 hodnota strike<\/strong> je na m\u00e9 volb\u011b, p\u0159esn\u00fd datum expirace<\/strong> opc\u00ed je ten, kter\u00fd si konkr\u00e9tn\u011b vyberu z kalend\u00e1\u0159e, a to, jestli se vypl\u00e1cely Dividendy<\/strong> mohu zdarma zjistit a konstatovat tak\u00e9. \u00darokov\u00e1 m\u00edra<\/strong> americk\u00fdch st\u00e1tn\u00edch dluhopis\u016f s odpov\u00eddaj\u00edc\u00ed dobou splatnosti jako je expirace opce je t\u00e9m\u011b\u0159 zanedbateln\u00fd parametr, tak\u017ee mohu volit n\u011bjak\u00fd \u201ep\u0159ibli\u017en\u00fd pau\u0161\u00e1l\u201c. Zb\u00fdv\u00e1 historick\u00e1 hodnota Implied Volatility<\/strong> \u2013 nejv\u011bt\u0161\u00ed k\u00e1men \u00farazu<\/strong> takov\u00e9ho v\u00fdpo\u010dtu. Pokud budu zn\u00e1t jej\u00ed hodnotu v ka\u017ed\u00e9m okam\u017eiku v historii, budu k takov\u00e9mu okam\u017eiku schopen celkem velmi p\u0159esn\u011b stanovit hodnotu op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f, zejm\u00e9na na t\u011bch strike, kter\u00e9 se nach\u00e1zej\u00ed kolem aktu\u00e1ln\u00ed ceny. Zd\u00e1lo by se tak, \u017ee nemus\u00edm pracn\u011b stahovat z analytick\u00fdch platforem cel\u00e9 op\u010dn\u00ed \u0159et\u011bzce, ale sta\u010dilo by z nich z\u00edskat pouze hodnoty Implied Volatility (nebo si zakoupit pouze jej\u00ed hodnoty) a v\u0161e by pot\u00e9 mohlo fungovat s dostate\u010dn\u011b p\u0159esn\u00fdmi v\u00fdpo\u010dty a v\u00fdstupy. To je ur\u010dit\u011b v\u0161e pravda, ale existuje p\u0159ekvapiv\u011b elegantn\u011bj\u0161\u00ed \u0159e\u0161en\u00ed.<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0 Pokud jsem v n\u011bkter\u00e9m z \u010dl\u00e1nk\u016f na tomto webu uvedl, \u017ee bych si m\u011bl k obchod\u016fm vybrat takov\u00e9ho brokera, kter\u00fd bude sv\u00fdm technologick\u00fdm \u0159e\u0161en\u00edm schopen odpov\u011bd\u011bt i na ot\u00e1zky, kter\u00e9 m\u011b doposud nenapadly, mohu sm\u011ble potvrdit, \u017ee Interactive Brokers je zcela jist\u011b v tomto smyslu velmi dobr\u00e1 volba. Mus\u00edm konstatovat, \u017ee existuje p\u0159ekvapiv\u011b mal\u00e9 pov\u011bdom\u00ed o tom, \u017ee tento broker poskytuje velmi praktick\u00e9 a jednoduch\u00e9 \u0159e\u0161en\u00ed, jak z\u00edskat nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00ed historick\u00e1 data co do jejich druh\u016f a typ\u016f, toto jsem ostatn\u011b popisoval v \u010dl\u00e1nku Historick\u00e1 data z IB do Excelu<\/a><\/strong><\/span> \u00a0Proto\u017ee se ji\u017e nyn\u00ed nach\u00e1z\u00edme ve f\u00e1zi, kdy jsme dokonaleji schopni pochopit, co znamenaj\u00ed jednotliv\u00e9 \u0159\u00e1dky VBA skriptu a co to vlastn\u011b v\u016fbec VBA je, pouze zrekapituluji, \u017ee ke schopnosti z\u00edskat historick\u00e1 dat na r\u016fzn\u00fdch timeframe mus\u00edm do sv\u00e9ho excelovsk\u00e9ho se\u0161itu zkop\u00edrovat VBA skript ze str\u00e1nek IB (viz odkaz na \u010dl\u00e1nek v p\u0159edch\u00e1zej\u00edc\u00ed v\u011bt\u011b) a zakomponovat do n\u011bj p\u0159ihla\u0161ovac\u00ed jm\u00e9no k m\u00e9mu \u00fa\u010dtu.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Nam\u00edsto franta123<\/em> samoz\u0159ejm\u011b uvedu za p\u00edsmenem \u201eS\u201c sv\u00e9 prav\u00e9 p\u0159ihla\u0161ovac\u00ed jm\u00e9no, nejl\u00e9pe ke sv\u00e9mu demo \u00fa\u010dtu. Po instalaci skriptu je zapot\u0159eb\u00ed vyrobit v listu excelu tla\u010d\u00edtko, kter\u00e9 bude spou\u0161t\u011bt p\u0159\u00edslu\u0161n\u00e9 makro, jak je op\u011bt pops\u00e1no v \u010dl\u00e1nku o historick\u00fdch datech. \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Cel\u00fd proces z\u00edsk\u00e1v\u00e1n\u00ed dat je pak na pochopen\u00ed syntaxe po\u017eadavku, kter\u00fd, zaps\u00e1n do bu\u0148ky excelu, zp\u016fsob\u00ed na\u010dten\u00ed po\u017eadovan\u00fdch dat do excelovsk\u00e9ho listu. Vzorov\u00fd excel s\u00a0VBA skriptem, tla\u010d\u00edtkem a navolen\u00fdm \u0159\u00e1dkem po\u017eadavku je mo\u017en\u00e9 st\u00e1hnout zde<\/a>.<\/strong><\/span>\u00a0Aktu\u00e1ln\u011b mohu nap\u0159\u00edklad po\u017eadovat hodinov\u00e1 data akciov\u00e9ho titulu JNJ. Struktura po\u017eadavku pak vypad\u00e1 takto.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Za\u010dern\u011bn\u00e9 pole p\u0159edstavuje moje p\u0159ihla\u0161ovac\u00ed jm\u00e9no k\u00a0m\u00e9mu \u00fa\u010dtu (1).<\/strong><\/span> JNJ je po\u017eadovan\u00fd ticker (2)<\/strong><\/span>. 20200824 je koncov\u00e9 datum, od kter\u00e9ho chci po\u017eadovan\u00e1 data, tedy od 24.8.2020 a star\u0161\u00ed (3)<\/strong><\/span>. Chci nejv\u011bt\u0161\u00ed mo\u017enou hloubku do historie a tou je jeden rok, kter\u00e9mu odpov\u00edd\u00e1 symbol \u201eY\u201c (4)<\/span><\/strong>. V\u00a0tomto obdob\u00ed rok zp\u011bt chci hodinov\u00e1 data, kter\u00e9 reprezentuje \u010d\u00edslo \u201e10\u201c (5)<\/strong><\/span>. Chci pro ka\u017edou danou hodinu st\u0159edn\u00ed cenu, tedy \u201eMIDPOINT\u201c (6)<\/strong><\/span>. Tabulky s\u00a0mo\u017enostmi zad\u00e1n\u00ed jsou na obr\u00e1zku n\u00ed\u017ee.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Kliknut\u00edm na tla\u010d\u00edtko spou\u0161t\u011bj\u00edc\u00ed makro bych m\u011bl m\u00edt mo\u017enost obdr\u017eet po\u017eadovan\u00e1 data do excelovsk\u00e9ho listu<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 P\u0159ipravenost ke stisknut\u00ed tla\u010d\u00edtka ke sta\u017een\u00ed dat d\u00e1v\u00e1 ozn\u00e1men\u00ed bu\u0148ky s\u00a0p\u0159\u00edkazem \u201eFINISHED\u201c (1)<\/span><\/strong>. Sta\u017een\u00edm (2)<\/span> <\/strong>pak z\u00edsk\u00e1v\u00e1m po\u017eadovan\u00e1 hodinov\u00e1 data v sestupn\u00e9m uspo\u0159\u00e1d\u00e1n\u00ed rok zp\u011bt. Podle zadan\u00e9ho po\u017eadavku je posledn\u00edm dnem ro\u010dn\u00ed historie 26.8.2019, kde m\u00e1m zobrazenou st\u0159edovou cenu Open v 16:00 hodin na \u00farovni 127.49 USD. St\u0159edov\u00e1 cena p\u0159edstavuje st\u0159ed mezi Ask a Bid dan\u00e9ho okam\u017eiku. Mohu pak velmi jednodu\u0161e zam\u011b\u0148ovat n\u00e1zvy ticker\u016f a z\u00edsk\u00e1vat tato hodinov\u00e1 data pro nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00ed tituly dle vlastn\u00ed pot\u0159eby. Pokud jsem v p\u0159edch\u00e1zej\u00edc\u00edch \u010dl\u00e1nc\u00edch o testov\u00e1n\u00ed akciov\u00fdch titul\u016f pomoc\u00ed VBA skript\u016f hovo\u0159il o testov\u00e1n\u00ed obchod\u016f na datab\u00e1z\u00edch s jin\u00fdm timeframe ne\u017e jen Open a Close, pak jsem m\u011bl na mysli pr\u00e1v\u011b tyto datov\u00e9 soubory, kter\u00e9 lze velmi snadno po\u0159\u00eddit. Nemus\u00edm snad dod\u00e1vat, \u017ee pokud je maxim\u00e1ln\u00ed hloubka dat jeden rok zp\u011bt od zadan\u00e9ho data po\u017eadavku, tak nen\u00ed probl\u00e9m zadat ke sta\u017een\u00ed dal\u0161\u00ed po\u017eadavek s datem o rok d\u0159\u00edve a obdr\u017eet dal\u0161\u00ed p\u0159edch\u00e1zej\u00edc\u00ed rok a tato data pak jednodu\u0161e pospojovat do jedn\u00e9 datov\u00e9 \u0159ady. Tato tvorba zabere opravdu n\u011bkolik okam\u017eik\u016f s jedinou \u00fapravu datumu v po\u017eadavku, viz obr\u00e1zek n\u00ed\u017ee, kter\u00fd mi poskytl stejn\u00e1 hodinov\u00e1 data, ale za obdob\u00ed o rok d\u0159\u00edve sahaj\u00edc\u00ed do roku 27.8.2018 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Jak\u00e1 data jsem si vlastn\u011b sta\u017een\u00edm po\u0159\u00eddil? Proto\u017ee m\u00e1m k dispozici hodinov\u00e1 data<\/strong> s \u00fadaji Open, High, Low<\/strong> a Close<\/strong>, pak tato data p\u0159edstavuj\u00ed hodinovou sv\u00ed\u010dku<\/strong>, kterou mohu zobrazit v burzovn\u00ed grafu pr\u00e1v\u011b s s t\u011bmito parametry – cenou Open, v m\u00e9m p\u0159\u00edpad\u011b st\u0159edov\u00e1 cena na Open, stejn\u011b pro High, Low a Close, tyto ceny pak vyjad\u0159uj\u00ed popisovan\u00e9 stavy ceny v obdob\u00ed vyj\u00e1d\u0159en\u00e9 daty sta\u017een\u00e9 \u201esv\u00ed\u010dky\u201c. Z obr\u00e1zku v textu v\u00fd\u0161e pak mohu pozorovat, \u017ee mohu z\u00edsk\u00e1vat nejen denn\u00ed a hodinov\u00e1 data, ale mohu sv\u016fj timeframe rozdrobit a\u017e na jednosekundov\u00e9 sv\u00edce. To, co ale hled\u00e1m, je \u0159e\u0161en\u00ed m\u00e9ho po\u017eadavku na data t\u00fdkaj\u00edc\u00ed se Implied Volatility<\/strong>. Pokud jsem nyn\u00ed ji\u017e pochopil a zvl\u00e1dl spln\u011bn\u00ed po\u017eadavku na jak\u00fdkoliv timeframe a jak\u00e9koliv obdob\u00ed pospojov\u00e1n\u00edm z\u00edskan\u00fdch ro\u010dn\u00edch dat, mohu prozkoumat, jak\u00fd typ dat<\/strong>, krom\u011b po\u017eadavku na MIDPOINT, tedy st\u0159edov\u00e9 ceny mi m\u016fj broker m\u016f\u017ee poskytnout. P\u0159ehled typ\u016f jednotliv\u00fdch dat stahovan\u00fdch ve form\u011b sv\u00ed\u010dek nab\u00edz\u00ed p\u0159ekvapivou nab\u00eddku, kter\u00e9 je na n\u00ed\u017ee uveden\u00e9m obr\u00e1zku.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 V tabulce je p\u0159ehled datov\u00fdch typ\u016f, kter\u00e9 si mohu do sv\u00e9ho excelovsk\u00e9ho listu st\u00e1hnout. V z\u00e1hlav\u00ed tabulky je uvedeno (1)<\/strong><\/span>, \u017ee sta\u017een\u00e9 hodnoty reprezentuj\u00ed \u010dasov\u00e9 obdob\u00ed, kter\u00e9 pokr\u00fdv\u00e1 d\u00e9lka sv\u00edce, kterou jsem si do sv\u00e9ho listu st\u00e1hnul. Mohu tak vy\u010d\u00edst, jak\u00e9 jsem si doposud stahoval ceny akci\u00ed, pokud jsem v po\u017eadavku uvedl MIDPOINT (2)<\/span><\/strong>. To je dobr\u00e9 zji\u0161t\u011bn\u00ed, ale je\u0161t\u011b skv\u011blej\u0161\u00ed zji\u0161t\u011bn\u00ed je pak skute\u010dnost, \u017ee si na zadan\u00e9 sv\u00ed\u010dce<\/strong> mohu tak\u00e9 zobrazit hodnoty Implied Volatility<\/strong>, sta\u010d\u00ed pouze p\u0159eformulovat po\u017eadavek na OPTION_IMPLIED_VOLATILITY<\/strong>. Jak tedy bude vypadat po\u017eadavek na sta\u017een\u00ed hodnot Implied Volatility za posledn\u00ed rok, pro akcii JNJ na denn\u00edm grafu (sv\u00edce = jeden den) \u00a0\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"\u00a0<\/span>\u00a0\u00a0 Po\u017eadavek obsahuje stejn\u00e9 \u00fadaje, jako pro sta\u017een\u00ed akciov\u00fdch cen, tedy Ticker<\/strong>, pot\u00e9 datum<\/strong>, od kter\u00e9ho chci stahovat, p\u00edsmeno \u201eY\u201c<\/strong> pro sd\u011blen\u00ed, \u017ee chci ro\u010dn\u00ed data, \u010d\u00edslovku \u201e11\u201c<\/strong> pro po\u017eadavek na timeframe jeden den a nam\u00edsto po\u017eadavku MIDPOINT vlo\u017e\u00edm OPTION_IMPLIED_VOLATILITY<\/strong>. Potvrzen\u00edm p\u0159\u00edkazu z\u00edsk\u00e1m stisknut\u00edm tla\u010d\u00edtka data jako na obr\u00e1zku n\u00ed\u017ee.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u0158azen\u00ed v\u00fdsledk\u016f od nejstar\u0161\u00edho po nejmlad\u0161\u00ed mi ukazuje, \u017ee p\u0159ed rokem, dne 29.8.2019<\/strong>, \u010dinila na Open<\/strong> hodnota Implied Volatility 18.51%<\/strong>, nejv\u00fd\u0161e tento den \u010dinila jej\u00ed hodnota 19.03%<\/strong>, nejn\u00ed\u017ee 18.05%<\/strong> a p\u0159i Close<\/strong> dne m\u011bla hodnotu 18.07%<\/strong>. To je p\u0159esn\u011b to, co pot\u0159ebuji pro m\u00e9 anal\u00fdzy. Nen\u00ed \u017e\u00e1dn\u00fd probl\u00e9m nyn\u00ed vytvo\u0159it \u010dty\u0159i dal\u0161\u00ed po\u017eadavky na sta\u017een\u00ed dat p\u0159ed 29.8.2019 a\u017e do roku 2015, abych z\u00edskal celistvou p\u011btiletou \u0159adu t\u00e9to Implied Volatility a takovou \u0159adu pak p\u0159ipojil ke sv\u00e9 datov\u00e9 tabulce s denn\u00edmi cenami sta\u017een\u00fdmi t\u0159eba s yahoo.finance a mohl za\u010d\u00edt vypo\u010d\u00edt\u00e1vat hodnoty op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f na Open a Close t\u00e9to p\u011btilet\u00e9 periody. Mo\u017enost stahov\u00e1n\u00ed dat Implied Volatility samoz\u0159ejm\u011b funguje tak\u00e9 na krat\u0161\u00edch \u010dasov\u00fdch r\u00e1mc\u00edch, mohu si nap\u0159\u00edklad cht\u00edt testovat n\u011bjak\u00e9 intradenn\u00ed vstupy hodinu po otev\u0159en\u00ed trh\u016f a vystupovat hodinu p\u0159ed zav\u0159en\u00edm trh\u016f, tak\u017ee by m\u011b mohla zaj\u00edmat t\u0159eba hodinov\u00e1 data Implied Volatility<\/strong>. Zm\u011bnou po\u017eadavku z \u010d\u00edsla \u201e11\u201c p\u0159ivol\u00e1vaj\u00edc\u00ed denn\u00ed data na \u010d\u00edslo \u201e10\u201c<\/strong> obdr\u017e\u00edm do sv\u00e9ho excelovsk\u00e9 listu hodinov\u00e9 sv\u00ed\u010dky Implied Volatility<\/strong> za rok zp\u011bt<\/strong>. Mohu pak vyhodnotit takov\u00e9 \u00fadaje.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 V\u00a0lev\u00e9 \u010dasti obr\u00e1zku m\u00e1m mo\u017enost na prvn\u00edm \u0159\u00e1dku pozorovat hodnoty Implied Volatility dne 21.8.2020 v\u00a0jej\u00edm denn\u00edm pr\u016fb\u011bhu. V\u00a0prav\u00e9 \u010d\u00e1sti obr\u00e1zku je pak stejn\u00fd den rozlo\u017een do hodinov\u00fdch \u00fasek\u016f, kter\u00fdm odpov\u00eddaj\u00ed sta\u017een\u00e9 hodnoty Implied Volatility v\u00a0t\u011bchto jednotliv\u00fdch hodin\u00e1ch. Mohu pak zkontrolovat (\u010derven\u00e9 \u0161ipky), \u017ee hodnoty Open a Close obou \u010dasov\u00fdch \u00fasek\u016f jsou stejn\u00e9, u hodinov\u00e9ho pr\u016fb\u011bhu na prav\u00e9 stran\u011b tak mohu pozorovat podrobn\u011bj\u0161\u00ed hodinov\u00fd n\u00e1hled na pr\u016fb\u011bh Implied Volatility b\u011bhem tohoto dne.<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0 Jak s touto funkcionalitou m\u00e9ho brokera nalo\u017eit je na ka\u017ed\u00e9m, mohu ale potvrdit, \u017ee toto je velmi elegantn\u00ed zdroj, kde mohu z\u00edskat nejen akciov\u00e1 data na nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edch timeframes, ale sou\u010dasn\u011b, pouhou z\u00e1m\u011bnou textu po\u017eadavku ke sta\u017een\u00fdm cenov\u00fdm dat\u016fm na t\u011bchto \u010dasov\u00fdch r\u00e1mc\u00edch z\u00edskat odpov\u00eddaj\u00edc\u00ed hodnoty Implied Volatility. Vypozorov\u00e1n\u00edm dal\u0161\u00edch mo\u017enost\u00ed z\u00edsk\u00e1n\u00ed jin\u00fdch typ\u016f dat mohu zjistit, \u017ee stejn\u00fdm zp\u016fsobem mohu obdr\u017eet tak\u00e9 hodnoty Historick\u00e9 Volatility pro dan\u00e9 \u010dasov\u00e9 \u00faseky, sv\u00e1d\u00ed to pak k my\u0161lence nap\u0159\u00edklad otestovat jejich vz\u00e1jemn\u00fd vztah p\u0159i vstupech do obchodu\u2026<\/span><\/p>\n

\n

\u00a0Logika Op\u010dn\u00edho Testeru<\/strong><\/span><\/h1>\n

\u00a0 M\u00e1m pov\u011bdom\u00ed, jak pomoc\u00ed naprogramovan\u00fdch funkc\u00ed vypo\u010d\u00edtat cenu op\u010dn\u00edho kontraktu, pokud budu m\u00edt v\u0161echny cenotvorn\u00e9 \u00fadaje. M\u00e1m pov\u011bdom\u00ed, jak tyto cenotvorn\u00e9 \u00fadaje z\u00edskat, n\u011bkter\u00e9 jsou pevn\u011b d\u00e1ny a je velmi jednoduch\u00e9 je zjistit, n\u011bkter\u00e9 mus\u00edm po\u0159\u00eddit z n\u011bjak\u00fdch datov\u00fdch zdroj\u016f \u2013 ve\u0159ejn\u011b dostupn\u00fdch nebo z datab\u00e1ze m\u00e9ho brokera (nap\u0159\u00edklad). Nic mi tedy nyn\u00ed nebr\u00e1n\u00ed za\u010d\u00edt sestavovat postup, kter\u00fd by mi umo\u017e\u0148oval velmi rychlou v\u00fdm\u011bnu sady dat o konkr\u00e9tn\u00edm obchodu v minulosti z p\u0159ipraven\u00fdch datov\u00fdch soubor\u016f, kdy\u017e na ka\u017ed\u00e9 zadan\u00e9 datov\u00e9 sad\u011b historick\u00e9ho obchodu provedu sv\u00e9 v\u00fdpo\u010dty, kter\u00e9 si ulo\u017e\u00edm do n\u011bjak\u00e9 souvisl\u00e9 anal\u00fdzy s n\u011bjak\u00fdm vlastn\u00edm historick\u00fdm pr\u016fb\u011bhem a konkr\u00e9tn\u00edm v\u00fdsledkem. Z\u00e1kladem t\u00e9to pr\u00e1ce bude ji\u017e p\u0159edp\u0159ipraven\u00fd excelovsk\u00fd se\u0161it, kter\u00fd jsem ji\u017e prezentoval a kter\u00fd bude pracovat na stejn\u00fdch principech jako testovac\u00ed n\u00e1stroj, kter\u00fd jsem ukazoval pro akciov\u00e9 obchody v minul\u00fdch \u010dl\u00e1nc\u00edch.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Excelovsk\u00fd se\u0161it m\u00e1 n\u011bkolik „pov\u011bdom\u011b pojmenovan\u00fdch“ list\u016f, se kter\u00fdmi budu pracovat nebo se kter\u00fdmi bude nakl\u00e1dat m\u016fj VBA skript. Na listu \u201eTester<\/strong>\u201c budou z\u00e1kladn\u00ed \u00fadaje m\u00e9 anal\u00fdzy s vlastn\u00edmi parametry analyzovan\u00e9ho obchodu, tedy op\u011bt jak\u00e1si \u201ep\u0159\u00edstrojov\u00e1 deska\u201c s mo\u017enostmi m\u011bnit parametry obchodu a zapisovat takto modifikovan\u00e9 v\u00fdsledky po proveden\u00ed ka\u017ed\u00e9ho jednotliv\u00e9ho testu. List \u201eData<\/strong>\u201c obsahuje upravenou datovou tabulku, kterou jsem si p\u0159ipravil, upravil, prot\u0159\u00eddil nebo zkombinoval pro m\u00e9 analytick\u00e9 zad\u00e1n\u00ed. List \u201eBacktest<\/strong>\u201c bude obsahovat zpracovan\u00e9 datov\u00e9 \u00fadaje o ka\u017ed\u00e9 jednotliv\u00e9 anal\u00fdze, ka\u017ed\u00e1 nov\u00e1 dal\u0161\u00ed anal\u00fdza s jin\u00fdmi parametry tento list p\u0159ep\u00ed\u0161e. List \u201eCelkem<\/strong>\u201c poskytuje sum\u00e1\u0159 ka\u017ed\u00e9 jednotliv\u00e9 anal\u00fdzy z listu \u201eBacktest\u201c p\u0159ed jeho smaz\u00e1n\u00edm, p\u0159esto\u017ee tedy budou ka\u017ed\u00e9 jednotliv\u00e9 anal\u00fdzy smaz\u00e1ny proveden\u00edm dal\u0161\u00ed, sumarizace se neztrat\u00ed, ale bude uchov\u00e1na na tomto listu \u201eCelkem\u201c. List \u201eNovaDB<\/strong>\u201c bude slou\u017eit jako m\u00edsto pro p\u0159\u00edpravu datov\u00e9 tabulky pro jin\u00fd testovan\u00fd titul, tuto p\u0159ipravenou novou datab\u00e1zi pak budu p\u0159ipraven\u00fdm makrem p\u0159en\u00e1\u0161et do listu \u201eData\u201c a na t\u011bchto zam\u011bn\u011bn\u00fdch datech budu prov\u00e1d\u011bt dal\u0161\u00ed nov\u00e9 anal\u00fdzy pro jin\u00fd titul. List \u201eGrafy<\/strong>\u201c slou\u017e\u00ed pro vizualizaci v\u00fdsledk\u016f z listu \u201eCelkem\u201c do spojnicov\u00e9ho nebo sloupcov\u00e9ho grafu. Je tak patrn\u00e9, \u017ee nic revolu\u010dn\u00edho v tuto chv\u00edli nen\u00ed na obzoru, budou to tedy stejn\u00e9 postupy a p\u0159\u00edstupy, kter\u00e9 jsem ji\u017e v \u010dl\u00e1nc\u00edch popisoval.\u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0<\/span><\/p>\n

JNJ <\/strong><\/span>Put Bear Spread\u00a0<\/strong><\/span><\/h2>\n

\u00a0\u00a0 Otestov\u00e1n\u00ed t\u00fddenn\u00edho Put Bear Spreadu<\/strong> na titulu JNJ<\/strong> a na p\u011btilet\u00fdch datech<\/strong> s Long Put \u201ena pen\u011bz\u00edch\u201c o rozsahu t\u0159i strike se vstupem na pond\u011bln\u00edm Open a v\u00fdstupem v p\u00e1tek minutu p\u0159ed expirac\u00ed by pak mohlo vy\u017eadovat n\u00e1sleduj\u00edc\u00ed postup. Ze str\u00e1nek Yahoo.finance si st\u00e1hnu p\u011btilet\u00e1 historick\u00e1 data tohoto akciov\u00e9ho titulu.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Tyto data n\u00e1sledn\u011b naimportuji do sv\u00e9ho excelovsk\u00e9ho listu \u201eData<\/strong>\u201c, do bu\u0148ky \u201eB3<\/strong>\u201c.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0\u00a0 Sta\u017een\u00e1 data ve form\u00e1tu .csv maj\u00ed po importu do listu \u201eData\u201c tvar desetinn\u00e9ho \u010d\u00edsla s te\u010dkou nam\u00edsto desetinn\u00e9 \u010d\u00e1rky, proto provedu pomoc\u00ed vytvo\u0159en\u00e9ho makra (nebo manu\u00e1ln\u011b procedurou Naj\u00edt\/Nahradit) jeho p\u0159evod pro fungov\u00e1n\u00ed v \u010desk\u00e9m prost\u0159ed\u00ed Excelu.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 P\u011btilet\u00e1 datov\u00e1 tabulka je p\u0159evedena na \u010desk\u00fd form\u00e1t \u010d\u00edsel spole\u010dn\u011b s\u00a0n\u00e1zvy dne t\u00fddne pro ka\u017ed\u00fd datum v\u00a0m\u00e9 datov\u00e9 tabulce. K\u00a0t\u011bmto p\u011btilet\u00fdm cenov\u00fdm dat\u016fm na \u010dasov\u00e9m r\u00e1mci jeden den pak budu pot\u0159ebovat zjistit hodnoty Implied Volatility za stejn\u00e9 obdob\u00ed p\u011bti let zp\u011bt. Tato data po\u0159\u00edd\u00edm pomoc\u00ed speci\u00e1ln\u00edho excelovsk\u00e9ho se\u0161itu a postupu popsan\u00e9ho v\u00fd\u0161e v\u00a0textu.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Pouze pro \u00faplnost je na obr\u00e1zku formulace dotazu s\u00a0po\u017eadavkem na dan\u00fd Ticker (JNJ), datum, od kter\u00e9ho chci historii (20200827), rok zp\u011bt (Y), denn\u00ed data (11) a datov\u00fdm typem je hodnota Implied Volatility pro zadan\u00e9 obdob\u00ed a \u010dasov\u00fd r\u00e1mec (OPTION_IMPLIED_VOLATILITY). Po\u0159\u00edzen\u00e1 a zkompletovan\u00e1 data o Implied Volatilit\u011b za p\u011bt let zp\u011bt na jednodenn\u00edm \u010dasov\u00e9m r\u00e1mci p\u0159id\u00e1m k\u00a0datov\u00e9 tabulce, abych m\u011bl data v\u00a0tomto tvaru.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Doporu\u010duji p\u0159idat nejd\u0159\u00edve data sta\u017een\u00fdch hodnot Implied Volatility i s datumy a prov\u00e9st kontrolu, jestli odpov\u00edd\u00e1 datum s cenou akcie a datum s hodnotou sta\u017een\u00e9 Implied Volatility. <\/span>N\u00e1sledn\u011b pou\u017eiji makro pro p\u0159evod datumu na text<\/strong> \u2013 n\u00e1zev dne v\u00a0t\u00fddnu.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 V\u00fdsledkem t\u011bchto operac\u00ed pak bude takto upraven\u00e1 datov\u00e1 tabulka.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 V\u00a0n\u00e1sleduj\u00edc\u00edm kroku \u00fapravy datov\u00e9 tabulky, kde budu cht\u00edt testovat obchody otev\u00edraj\u00edc\u00ed se v\u00a0pond\u011bl\u00ed<\/strong> a uzav\u00edraj\u00edc\u00ed se v\u00a0p\u00e1tek<\/strong>, budu cht\u00edt nechat vymazat \u0159\u00e1dky, kter\u00e9 nesou p\u0159\u00edznak n\u00e1zvu dne, kter\u00fd nenese n\u00e1zev pond\u011bl\u00ed a p\u00e1tek. Toto mi zabezpe\u010d\u00ed mazac\u00ed makro, kter\u00e9 jednotliv\u00e9 \u0159\u00e1dky odstran\u00ed podle zadan\u00e9ho n\u00e1zvu dne, kter\u00fd do sv\u00e9 datov\u00e9 tabulky nepot\u0159ebuji. Chci poznamenat, \u017ee mohu m\u00edt tak\u00e9 zcela jin\u00e9 obchodn\u00ed zad\u00e1n\u00ed ne\u017e jsou obchody pond\u011bl\u00ed a p\u00e1tek, mohu se pohybovat v testov\u00e1n\u00ed nap\u0159\u00edklad na hodinov\u00fdch datech nebo t\u0159eba cht\u00edt do obchodu vstupovat prvn\u00ed pracovn\u00ed den v m\u011bs\u00edci a vystoupit na expiraci m\u011bs\u00ed\u010dn\u00ed opce ve t\u0159et\u00ed p\u00e1tek v m\u011bs\u00edci. Pro takov\u00e9 pot\u0159eby pak do mazac\u00edho seznamu mohu zad\u00e1vat n\u00e1zvy jednotliv\u00fdch hodin, kter\u00e9 se mi do testov\u00e1n\u00ed nehod\u00ed a upravit datovou tabulku pr\u00e1v\u011b pro hodinov\u00e9 obchody. Stejn\u00fdm zp\u016fsobem mohu nap\u0159\u00edklad opat\u0159it ka\u017ed\u00fd \u0159\u00e1dek datov\u00e9 tabulky p\u0159\u00edznakem pro prvn\u00ed pracovn\u00ed den v m\u011bs\u00edci a p\u0159\u00edznakem pro p\u00e1te\u010dn\u00ed expiraci v m\u011bs\u00edci (z vytvo\u0159en\u00e9 datab\u00e1ze expirac\u00ed) a pot\u00e9 si nechat vymazat v\u0161echny \u0159\u00e1dky, kter\u00e9 takov\u00e9 p\u0159\u00edznaky m\u00edt nebudou. Na t\u011bchto datech pak mohu testovat obchody s trv\u00e1n\u00edm prvn\u00ed den v m\u011bs\u00edci\/expirace opce. Ukazoval jsem skripty VBA pr\u00e1v\u011b pro mo\u017enost si takov\u00e9 vlastn\u00ed anal\u00fdzy vytv\u00e1\u0159et podle sv\u00fdch individu\u00e1ln\u00edch pot\u0159eb. J\u00e1 ale nyn\u00ed pot\u0159ebuji smazat dny, kter\u00e9 nejsou pond\u011blky a p\u00e1tky a zkontrolovat, jestli mi n\u011bkter\u00fd z t\u011bchto dn\u016f v datab\u00e1zi nechyb\u00ed pro uzav\u0159en\u00ed burzy v tento den nap\u0159\u00edklad kv\u016fli sv\u00e1tk\u016fm. Nastaven\u00ed maz\u00e1n\u00ed je z p\u0159ipraven\u00e9ho seznamu dn\u016f v t\u00fddnu um\u00edst\u011bn\u00e9ho na listu \u201eTester\u201c<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 V\u00fdb\u011br z p\u0159ipraven\u00e9ho seznamu (1)<\/strong><\/span> potvrd\u00edm spu\u0161t\u011bn\u00edm makra p\u0159i\u0159azen\u00e9ho k tla\u010d\u00edtku (2)<\/span><\/strong>. T\u011bmito \u00fakony sma\u017eu z datov\u00e9 tabulky nevhodn\u00e9 dny v t\u00fddnu a prohl\u00e9dnu v\u00fdsledek, zda se v n\u011bm neobjevuj\u00ed chybov\u00e9 upozorn\u011bn\u00ed.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 \u0158\u00e1dky, kter\u00e9 naru\u0161uj\u00ed datovou \u0159adu, proto\u017ee jsem je opat\u0159il chybovou hl\u00e1\u0161kou \u201echyba\u201c, odstran\u00edm a m\u00e1m nyn\u00ed datab\u00e1zi p\u0159ipravenou pro proveden\u00ed anal\u00fdzy m\u00e9ho zam\u00fd\u0161len\u00e9ho Put Bear Spreadu. Tato p\u0159\u00edprava datov\u00e9 tabulky se nyn\u00ed, po popisu jednotliv\u00fdch krok\u016f, m\u016f\u017ee zd\u00e1t dost komplikovan\u00e1 nebo slo\u017eit\u00e1, je ale tak\u00e9 pravdou, \u017ee voln\u00e1 dostupnost t\u011bchto dat a jejich n\u00e1sledn\u00e9 zpracov\u00e1n\u00ed zcela kompenzuje pomy\u0161len\u00ed, \u017ee bych za op\u010dn\u00ed data musel platit horentn\u00ed sumy nebo je velmi pracn\u011b (hlavn\u011b \u010dasov\u011b) z\u00edsk\u00e1val z analytick\u00fdch platforem. Mohu tak\u00e9 zvolit jin\u00fd p\u0159\u00edstup, jak takto voln\u011b dostupn\u00e1 data zpracovat a vymyslet jin\u00fd postup pro sestaven\u00ed smyslupln\u00e9 datab\u00e1ze se kterou potom n\u00e1sledn\u011b prov\u00e1d\u011bt nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00ed anal\u00fdzy, to v\u0161e ji\u017e z\u00e1vis\u00ed na kreativit\u011b a program\u00e1torsk\u00e9 zdatnosti ka\u017ed\u00e9ho.\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0 Testov\u00e1n\u00ed t\u00fddenn\u00edho t\u0159\u00edstrikov\u00e9ho Put Bear Spreadu se za\u010d\u00e1tkem obchodu na pond\u011bln\u00edm Open a uzav\u0159en\u00edm minutu p\u0159ed p\u00e1te\u010dn\u00edm Close za\u010dnu nastaven\u00edm Testeru, a to tak, \u017ee vytvo\u0159\u00edm nastaven\u00ed \u010dasu<\/strong> m\u00e9ho obchodu pro pot\u0159eby v\u00fdpo\u010dt\u016f cen op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f-<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Do bun\u011bk, ve kter\u00fdch zad\u00e1v\u00e1m \u010das obchodu mohu vybrat jak\u00fdkoliv obchodn\u00ed t\u00fdden<\/strong> a je lhostejn\u00e9, jak\u00e9 bude jeho \u201edatumov\u00e9 vyj\u00e1d\u0159en\u00ed\u201c. Mohu nap\u0159\u00edklad pou\u017e\u00edt datum z\u00a0t\u00fddne, kter\u00fd pr\u00e1v\u011b ub\u011bhl, tedy vstup<\/strong> do obchodu v\u00a0pond\u011bl\u00ed 24.8.2020<\/strong> v\u00a015:30 hodin (1)<\/span><\/strong>, expirace<\/strong> op\u010dn\u00edho kontraktu je v p\u00e1tek 28.8.2020<\/strong> ve 22:00 hodin (2)<\/span><\/strong> a v\u00fdstup<\/strong> z\u00a0obchodu je jednu minutu p\u0159ed p\u00e1te\u010dn\u00ed expirac\u00ed, tedy 28.8.2020<\/strong> ve 21:59 hodin (3)<\/span><\/strong>. Takto nastaven\u00e9 hodnoty pak budou dod\u00e1vat \u00fadaje o \u010dasu do m\u00fdch vzorc\u016f pro v\u00fdpo\u010det ceny op\u010dn\u00edho kontraktu, a proto\u017ee budou tyto \u010dasy stejn\u011b velik\u00e9 pro minul\u00fd t\u00fdden nebo nap\u0159\u00edklad pro t\u0159in\u00e1ct\u00fd t\u00fdden v roce 2017, je lhostejn\u00e9, kter\u00fd t\u00fdden (\u2026a kter\u00e9 datumy) si pro navolen\u00ed \u010dasu vlastn\u011b zvol\u00edm. Nyn\u00ed p\u0159ikro\u010d\u00edm k zad\u00e1n\u00ed vlastn\u00edho obchodu.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Put Bear Spread<\/strong> chci sestavit z\u00a0Long Put<\/strong> na ATM strike<\/strong>, kter\u00e9mu odpov\u00edd\u00e1, p\u0159i cen\u011b podkladu 149.20 USD (1)<\/span><\/strong>, strike na hodnot\u011b 149 (2)<\/span><\/strong>. Proto\u017ee hodnoty t\u011bchto strike vznikaj\u00ed zaokrouhlov\u00e1n\u00edm aktu\u00e1ln\u00ed ceny, budu m\u00edt v\u017edy zaji\u0161t\u011bno, \u017ee v\u00a0t\u00e9to bu\u0148ce bude aktu\u00e1ln\u00ed hodnota ATM strike, a proto\u017ee na tomto strike chci nakupovat 1x Long Put<\/strong>, je v tomto \u0159\u00e1dku hodnota +1<\/strong>. Po\u017eadavek na Put Beer Spread s rozsahem t\u0159\u00ed strike spln\u00edm tak, \u017ee o t\u0159i strike n\u00ed\u017ee (na strike 146) po\u0159\u00edd\u00edm 1x Short Put,<\/strong> co\u017e zabezpe\u010d\u00edm veps\u00e1n\u00edm hodnoty -1<\/strong> do tohoto \u0159\u00e1dku. Mohu pak zjistit, \u017ee mi vzorce pro v\u00fdpo\u010det ceny opc\u00ed dodaly hodnotu m\u00e9ho obchodu -90.37 USD (3)<\/span><\/strong>, tuto cenu bych tedy musel zaplatit za takovou op\u010dn\u00ed kombinaci p\u0159i aktu\u00e1ln\u00ed cen\u011b a aktu\u00e1ln\u00ed Implied Voltilit\u011b p\u0159i pond\u011bln\u00edm Open. Proto\u017ee vid\u00edm, \u017ee p\u0159i p\u00e1te\u010dn\u00edm Close byla cena akcie JNJ na \u00farovni 151.80 USD (4)<\/span><\/strong>, vypr\u0161ely m\u00e9 Put opce jako bezcenn\u00e9<\/strong> (5)<\/strong><\/span> a celkov\u00e1 v\u00fdstupn\u00ed cena by tak byla na hodnot\u011b nula (6)<\/span><\/strong>. Cel\u00fd obchod tak zakon\u010dil ztr\u00e1tou cel\u00e9 investice ve v\u00fd\u0161i -90.37 USD (7)<\/span><\/strong>. Takto bych mohl vypozorovat tento jednor\u00e1zov\u00fd obchod manu\u00e1ln\u011b zadan\u00fd do tohoto vytvo\u0159en\u00e9ho n\u00e1stroje. M\u011b v\u0161ak nyn\u00ed bude zaj\u00edmat cel\u00e9 p\u011btilet\u00e9 obdob\u00ed takov\u00fdch obchod\u016f, proto t\u011b\u017ei\u0161t\u011bm m\u00e9ho z\u00e1jmu bude postupn\u011b zapisovat do bun\u011bk vstupn\u00ed ceny a vstupn\u00ed hodnoty Implied Volatility a odpov\u00eddaj\u00edc\u00ed v\u00fdstupn\u00ed ceny a v\u00fdstupn\u00ed hodnoty Implied Volatility, kter\u00e9 vygeneruje odpov\u00eddaj\u00edc\u00ed ceny op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f na jednotliv\u00fdch strike a zapisovat ka\u017ed\u00fd takov\u00fd obchod do listu \u201eBacktest\u201c za cel\u00e9 p\u011btilet\u00e9 obdob\u00ed a vyhotovit jeho celkovou sumarizaci na list \u201eCelkem\u201c. Opakovan\u00e9 zapisov\u00e1n\u00ed \u00fadaj\u016f a prov\u00e1d\u011bn\u00ed v\u00fdpo\u010dt\u016f zabezpe\u010d\u00edm VBA skriptem, kter\u00fd nakonec nebude nijak slo\u017eit\u00fd.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0Smyslem vytvo\u0159en\u00e9ho VBA skriptu bude postupn\u00e9 zad\u00e1v\u00e1n\u00ed<\/strong> vstupn\u00edch<\/strong> cenov\u00fdch hodnot analyzovan\u00e9 akcie a hodnot Implied Volatility do bun\u011bk v \u010derven\u00fdch obd\u00e9ln\u00edc\u00edch (1)<\/strong> <\/span>a (2) <\/strong><\/span>na z\u00e1klad\u011b \u010deho\u017e pak budu moci pouze zaznamen\u00e1vat odpov\u00eddaj\u00edc\u00ed vstupn\u00ed hodnoty<\/strong> cel\u00e9ho op\u010dn\u00edho obchodu (3)<\/strong><\/span> a od n\u011bj ode\u010d\u00edtat v\u00fdstupn\u00ed hodnotu<\/strong> cel\u00e9 op\u010dn\u00ed kombinace (4)<\/strong><\/span>, to nebude program\u00e1torsky nic slo\u017eit\u00e9ho. K popisu jednotliv\u00fdch anal\u00fdz vyu\u017eiji bu\u0148ky s p\u0159\u00edslu\u0161n\u00fdm popisem, abych se p\u0159i jejich v\u011bt\u0161\u00edm po\u010dtu neztratil p\u0159i jejich vz\u00e1jemn\u00e9m srovn\u00e1n\u00ed, mohu tak\u00e9 nechat sv\u00e9 obchody filtrovat podle vstupu na ur\u010dit\u00e9 \u00farovn\u00ed Implied Volatility, abych odhadl, kter\u00e9 \u00farovn\u011b t\u00e9to Implied Volatility m\u00e9 strategii v\u00edce sv\u011bd\u010d\u00ed.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0 N\u00e1zev anal\u00fdzy jsem si zvolil \u201ePBS\/0100-10\/10-80%\u201c (1)<\/span><\/strong>. Pojmenov\u00e1n\u00ed PBS je pro Put Bear Spread<\/strong>. Souhrn nul a jedni\u010dek reprezentuje rozlo\u017een\u00ed strike<\/strong> na m\u00e9 \u0161estistrikov\u00e9 sad\u011b mo\u017en\u00fdch strike a 10-80%<\/strong> reprezentuje skute\u010dnost, \u017ee chci testovat jen obchody, kde vstupn\u00ed Implied Volatilita<\/strong> se pohybuje mezi t\u011bmito hodnotami<\/strong>, jsou to shodou okolnost\u00ed v\u0161echny obchody, proto\u017ee hodnota Implied Volatility za toto p\u011btilet\u00e9 obdob\u00ed nep\u0159es\u00e1hla 80%. Ticker JNK<\/strong> ozna\u010duje testovan\u00fd titul (2)<\/strong><\/span>. Nastaven\u00ed parametr\u016f pro vstupn\u00ed Implied Volatilitu<\/strong> je v\u00a0bu\u0148k\u00e1ch ozna\u010den\u00fdch (3)<\/strong><\/span>. Po takto nastaven\u00e9m listu \u201eTester\u201c mohu podrobit m\u00e1 p\u011btilet\u00e1 data zkoum\u00e1n\u00ed.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Spu\u0161t\u011bn\u00edm modr\u00e9ho tla\u010d\u00edtka \u201eTestuj\u201c (1)<\/span><\/strong> dojde k\u00a0inicializaci makra, kter\u00e9 \u201epro\u017eene\u201c m\u00e1 data z\u00a0datov\u00e9 tabulky listem \u201eTester\u201c s\u00a0bu\u0148kami s\u00a0nastaven\u00fdmi vzorci pro v\u00fdpo\u010dty cen op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f a po spln\u011bn\u00ed \u00fakolu ohl\u00e1s\u00ed konec anal\u00fdzy<\/strong> oznamovac\u00edm oknem (2)<\/strong><\/span>. Celou podrobnou anal\u00fdzu si mohu prohl\u00e9dnout na listu \u201eBacktest\u201c<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0Ka\u017ed\u00fd obchod za p\u011btilet\u00e9 obdob\u00ed m\u00e1m pops\u00e1n jeho vstupn\u00edmi a v\u00fdstupn\u00edmi parametry se sumarizac\u00ed, je tak patrn\u00e9, \u017ee tato strategie by za sledovan\u00e9 obdob\u00ed utrp\u011bla ztr\u00e1tu -1.157,51 USD. Sumarizaci tohoto obchodu mohu pozorovat na listu \u201eCelkem<\/strong>\u201c<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Sloupec se z\u00e1znamem celkov\u00e9 equity z listu \u201eBacktest\u201c je opat\u0159en n\u00e1zvem anal\u00fdzy<\/strong> a jej\u00ed celkovou sumarizac\u00ed<\/strong>. Graficky pak mohu vizualizovat tuto anal\u00fdzu v p\u0159ipraven\u00e9m grafu.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Pr\u016fb\u011bh k\u0159ivky z listu \u201eCelkem\u201c nepov\u00edd\u00e1, \u017ee tento typ obchodu by pravd\u011bpodobn\u011b nebyl z t\u011bch, kter\u00e9 by st\u00e1ly za mou pozornost. V takto p\u0159ipraven\u00e9m excelovsk\u00e9m se\u0161itu tedy p\u0159esouv\u00e1m svou pozornost na Call stranu a pokus\u00edm se vyhodnotit obdobnou strategii debetn\u00edho spreadu, ale s Call opcemi.<\/strong> Slibovan\u00fd test by m\u011bl b\u00fdt op\u011bt na Call Bull Spreadu o rozsahu t\u0159i strike s Long opc\u00ed jeden strike od aktu\u00e1ln\u00ed ceny. M\u00e9 nastaven\u00ed testeru by pak mohlo b\u00fdt n\u00e1sleduj\u00edc\u00ed.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 V\u0161e z\u016fst\u00e1v\u00e1 stejn\u00e9, pouze se zm\u011bn\u00ed nastaven\u00ed po\u010dtu a typu op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f na Call stran\u011b (\u010derven\u00e1 \u0161ipka). Z\u016fst\u00e1v\u00e1 stejn\u00fd \u010das i zad\u00e1n\u00ed filtru podle Implied Volatility, kdy chci prov\u011b\u0159it v\u0161echny obchody.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 V\u00fdsledek je v\u00fdrazn\u011b jin\u00fd a p\u0159in\u00e1\u0161\u00ed ji\u017e prvn\u00ed n\u00e1znaky, \u017ee obchody na Call stran\u011b budou tomuto titulu v\u00edce sv\u011bd\u010dit. Proto\u017ee jsem ve sv\u00e9m zad\u00e1n\u00ed uvedl, \u017ee chci testovat um\u00edst\u011bn\u00ed Long opce jeden strike od aktu\u00e1ln\u00ed ceny a nespecifikoval, jestli m\u00e1 b\u00fdt pod nebo nad aktu\u00e1ln\u00ed cenou, vyzkou\u0161\u00edm i druhou mo\u017enost, tedy s\u00a0Long Call opc\u00ed jeden strike \u201ev pen\u011bz\u00edch\u201c. Zad\u00e1n\u00ed by bylo n\u00e1sleduj\u00edc\u00ed<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 V\u00fdsledek je op\u011bt kladn\u00fd.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Pono\u0159en\u00ed Long Call \u201edo pen\u011bz\u201c jeden strike nevykazuje zn\u00e1mky ztr\u00e1tov\u00e9ho pr\u016fb\u011bhu, celkov\u00fd v\u00fdsledek je ale o -400 USD slab\u0161\u00ed. V\u00fdsledek pak mohu vizualizovat v\u00a0grafu.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Nad pl\u00e1n pak mohu p\u0159idat testov\u00e1n\u00ed Call Bull Spreadu s Long Call opc\u00ed um\u00edst\u011bnou ATM \u201ena pen\u011bz\u00edch\u201c se stejn\u00fdm rozsahem t\u0159i strike.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Mohu pak vypozorovat, \u017ee tato kombinace m\u00e1 nejlep\u0161\u00ed v\u00fdnos.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Vizualizace v\u00a0grafu pak n\u00ed\u017ee.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Ponech\u00e1m nyn\u00ed nejv\u00fdkonn\u011bj\u0161\u00ed strategii v centru sv\u00e9 pozornosti, tedy Call Bull Spread s rozsahem strike t\u0159i body a pokus\u00edm se jej upravit o vstupy podle hladiny Implied Volatility. Zbav\u00edm se<\/strong> aktu\u00e1ln\u00edch sumarizac\u00ed test\u016f na listu \u201eCelkem\u201c spu\u0161t\u011bn\u00edm mazac\u00edho makra<\/strong>.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 Nyn\u00ed tedy budu zkou\u0161et r\u016fzn\u00e9 varianty vstup\u016f podle navolen\u00e9ho vstupn\u00edho p\u00e1sma Implied Volatility. Toto zad\u00e1n\u00ed pak budu upravovat v\u00a0t\u011bchto bu\u0148k\u00e1ch.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 V\u00a0prvn\u00edm testu tak budu cht\u00edt vstoupit pouze do obchodu v\u00a0p\u0159\u00edpad\u011b, \u017ee Implied Volatilita<\/strong> bude vy\u0161\u0161\u00ed ne\u017e 10%<\/strong>, ale ni\u017e\u0161\u00ed ne\u017e 15% (1)<\/span><\/strong>.<\/span> Tento pr\u016fb\u011bh si ozna\u010d\u00edm tak\u00e9 v N\u00e1zvu anal\u00fdzy (2)<\/span><\/strong>. Postupn\u011b pak budu testovat r\u016fzn\u00e1 p\u00e1sma, abych dosp\u011bl nap\u0159\u00edklad k takto vizualizovan\u00e9mu v\u00fdsledku.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 Do vstupu do obchod\u016f na hladin\u011b Implied Volatility 10% a\u017e postupn\u011b 55% v\u00fdkonnost strategie roste.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 \u010c\u00e1stka 5.137,20 USD by pak byl v\u00fdsledek testu se vstupy mezi 10% a 55%. Mohu si tak dovolit velmi rychle vyzkou\u0161et, jak by si strategie vedla p\u0159i vstupech na vy\u0161\u0161\u00edch hladin\u00e1ch volatility, tedy vylou\u010dit vstupy, kdy Implied Volatilita bude ni\u017e\u0161\u00ed ne\u017e 15%, 20% a 25%. Tento v\u00fdsledek pak je mo\u017en\u00e9 vid\u011bt v\u00a0tomto zobrazen\u00ed<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Vylou\u010den\u00edm obchod\u016f p\u0159i n\u00edzk\u00e9 Implied Volatilit\u011b<\/strong> vede samoz\u0159ejm\u011b k\u00a0redukci celkov\u00e9ho po\u010dtu obchod\u016f<\/strong> a souvisej\u00edc\u00ed v\u00fdkonnosti strategie, kter\u00e1 ztr\u00e1c\u00ed p\u00e1ru s\u00a0odfiltrov\u00e1n\u00edm obchod\u016f na jej\u00ed n\u00edzk\u00e9 \u00farovni. Je to logick\u00e9, Call Bull Spread pot\u0159ebuje ke sv\u00e9mu \u00fasp\u011b\u0161n\u00e9mu \u017eivotu r\u016fst trh\u016f a ten je charakterizov\u00e1n p\u0159edev\u0161\u00edm n\u00edzkou Implied Volatilitou, p\u0159i jej\u00edm zvy\u0161ov\u00e1n\u00ed (jako filtru obchod\u016f) se z\u00e1m\u011brn\u011b a nelogicky vyh\u00fdb\u00e1m obdob\u00edm klidu na trz\u00edch a vstupuji pouze v\u00a0obdob\u00ed zv\u00fd\u0161en\u00e9 nejistoty, tam jsou ale opce nejen drah\u00e9, ale tak\u00e9 maj\u00ed men\u0161\u00ed pravd\u011bpodobnost, \u017ee budou ziskov\u00e9 z\u00a0pohledu jejich zapojen\u00ed do kombinace Call Bull Spread.<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0 Mohu si tak\u00e9 vymyslet jin\u00e9 op\u010dn\u00ed strategie k\u00a0otestov\u00e1n\u00ed na tomto \u010dasov\u00e9m r\u00e1mci. Mohu tak zjistit, \u017ee nap\u0159\u00edklad kreditn\u00ed strategie<\/strong>, tedy vypisov\u00e1n\u00ed naked Put nebo Call, kreditn\u00edch vertik\u00e1ln\u00edch spread\u016f nebo Iron Condor\u016f na tomto t\u00fddenn\u00edm \u010dasov\u00e9m r\u00e1mci je v\u00a0r\u00e1mci mnou testovan\u00fdch strike na p\u011btilet\u00e9m obdob\u00ed veskrze ztr\u00e1tov\u00e9. \u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Z grafick\u00e9 vizualizace t\u011bchto kreditn\u00edch strategi\u00ed pak vypl\u00fdv\u00e1, \u017ee pokud nevykazuj\u00ed trvale sestupnou k\u0159ivku equity, pak je v\u017edy r\u016fzn\u011b dlouh\u00e9 obdob\u00ed stagnace nebo m\u00edrn\u00e9ho r\u016fstu k\u0159ivek vyst\u0159\u00edd\u00e1no ztr\u00e1tou v\u011bt\u0161\u00edho rozsahu kter\u00e1 spolehliv\u011b ma\u017ee p\u0159edchoz\u00ed v\u00fdkony, toto chov\u00e1n\u00ed je pak vlastn\u00ed t\u011bmto strategi\u00edm, p\u0159esto\u017ee si obrovsk\u00e9 masy trader\u016f (a dokonce mentor\u016f) mysl\u00ed n\u011bco jin\u00e9ho.<\/span><\/p>\n

Z\u00e1m\u011bna dat<\/span><\/strong><\/h2>\n

\u00a0\u00a0 Po prozkoum\u00e1n\u00ed titulu JNJ nyn\u00ed chci vyu\u017e\u00edt vyt\u0159\u00edd\u011bnou a upravenou datovou \u0159adu tak\u00e9 pro jin\u00fd akciov\u00fd titul<\/strong>, a to konkr\u00e9tn\u011b nap\u0159\u00edklad pro avizovan\u00fd McDonald\u2019s (MCD)<\/strong>. K\u00a0takov\u00e9mu \u00fakonu my nyn\u00ed sta\u010d\u00ed st\u00e1hnout op\u011bt p\u011btilet\u00e1 akciov\u00e1 data pro tento titul z\u00a0n\u011bjak\u00e9ho ve\u0159ejn\u00e9ho zdroje (yahoo.finance) a k\u00a0nim si opat\u0159it p\u011btilet\u00e1 data Implied Volatility od m\u00e9ho brokera Interactive Brokers. Ob\u011b tyto datov\u00e9 tabulky nat\u00e1hnu do excelovsk\u00e9ho listu \u201eNovaDB<\/strong>\u201c, aby data m\u011bla tento tvar.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Na listu \u201eNovaDB\u201c (1)<\/span><\/strong> jsou vedle sebe ob\u011b datov\u00e9 \u0159ady s cenov\u00fdmi akciov\u00fdmi \u00fadaji a s \u00fadaji o Implied Volatilit\u011b. Data s Implied Volatilitou<\/strong> jsou od sloupce \u201eH\u201c (2)<\/span><\/strong> a obsahuj\u00ed tak\u00e9 p\u0159\u00edslu\u0161n\u00e9 datum. Toto je pro kontrolu, \u017ee \u017e\u00e1dn\u00e9 datum v obou datov\u00fdch \u0159ad\u00e1ch nechyb\u00ed, toto mus\u00edm zkontrolovat, aby nedoch\u00e1zelo k disproporc\u00edm v anal\u00fdze d\u00edky \u010dasov\u00e9mu nesouladu obou datov\u00fdch \u0159ad. Pokud m\u00e1m takto data p\u0159ipraveny, pou\u017eiji makro<\/strong> pro p\u0159evod t\u00e9to nov\u00e9 datab\u00e1ze<\/strong> do listu \u201eData\u201c.<\/strong><\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Makro je p\u0159i\u0159azeno k tla\u010d\u00edtku \u201eNat\u00e1hni nov\u00e1 data\u201c<\/strong> a po jeho spu\u0161t\u011bn\u00ed dojde k v\u00fdb\u011bru pot\u0159ebn\u00fdch \u00fadaj\u016f z datov\u00e9 tabulky MCD do datov\u00e9 tabulky na listu \u201eData\u201c, konkr\u00e9tn\u011b budou vybr\u00e1ny pouze dat p\u0159\u00edslu\u0161ej\u00edc\u00ed pond\u011blk\u016fm<\/strong> a p\u00e1tk\u016fm<\/strong> za p\u011btilet\u00e9 obdob\u00ed. Spr\u00e1vnost cel\u00e9 operace je potvrzeno vysko\u010den\u00fdm oknem oznamuj\u00edc\u00edm konec takov\u00e9ho p\u0159evodu. Volba akcie MCD p\u0159in\u00e1\u0161\u00ed \u00fapravu v\u00fdpo\u010dtu jednotliv\u00fdch strike, proto\u017ee je to dra\u017e\u0161\u00ed akcie, kter\u00e1 m\u00e1 listov\u00e1ny op\u010dn\u00ed kontrakty s krokem 2.50 USD.<\/span><\/p>\n

\u00a0 \"\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0 Krok 2,50 USD p\u0159i v\u00fdpo\u010dtu strike mus\u00edm vy\u0159e\u0161it zaokrouhlovac\u00ed funkc\u00ed Excelu =MROUND<\/em><\/strong>, abych obdr\u017eel hodnoty jednotliv\u00fdch strike p\u0159epo\u010dten\u00e9 podle takov\u00e9ho krokov\u00e1n\u00ed. Nyn\u00ed mohu na nov\u00fdch datech MCD vyzkou\u0161et stejnou anal\u00fdzu pro Put Bear Spread o rozsahu t\u0159i strike a Cal Bull Spread o rozsahu t\u0159i strike. U Call Bull Spread\u016f vyzkou\u0161\u00edm variantu s Long Call jeden strike nad ATM a variantu s ATM jeden strike \u201ev pen\u011bz\u00edch\u201c.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0S\u00e1zet p\u011bt let na pokles pomoc\u00ed debetn\u00edho Put Bear Spreadu vykazuje op\u011bt ztr\u00e1tov\u00fd pr\u016fb\u011bh. Call Bull Spready jsou na tom ale daleko l\u00e9pe a v\u00fdnos za p\u011btilet\u00e9 obdob\u00ed je podstatn\u011b zaj\u00edmav\u011bj\u0161\u00ed. Mohu si pak tyto t\u0159i testy graficky zobrazit.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Na datech MCD nyn\u00ed mohu op\u011bt d\u00e1le experimentovat s nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edmi strategiemi v\u00fdpis\u016f a n\u00e1kup\u016f na nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edch strike s nejnemo\u017en\u011bji p\u0159edstaviteln\u00fdm po\u010dtem jednotliv\u00fdch kontrakt\u016f a samoz\u0159ejm\u011b se tak\u00e9 mohu pokusit obchody filtrovat podle aktu\u00e1ln\u00ed hodnoty Implied Volatility. Na obr\u00e1zku n\u00ed\u017ee p\u00e1r uk\u00e1zkov\u00fdch test\u016f na Call stran\u011b.\u00a0 \u00a0<\/span><\/p>\n

\"\"<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 \u0158ekli by jste, \u017ee po\u0159izov\u00e1n\u00ed Call Ratio Spreadu sestaven\u00e9ho ze dvou Long Call a vypisov\u00e1n\u00ed t\u0159\u00ed Short Call na vy\u0161\u0161\u00edch strike by p\u0159ineslo za p\u011bt let \u010d\u00e1stku dosahuj\u00edc\u00ed +20.000 USD?<\/span><\/p>\n

\n

VBA skript<\/strong><\/span><\/h1>\n

\u00a0 V\u00a0popise VBA skriptu se omez\u00edm pouze na makro, kter\u00e9 zpracov\u00e1v\u00e1 vlastn\u00ed testov\u00e1n\u00ed datov\u00e9 \u0159ady<\/strong>. Ostatn\u00ed makra, za\u0159izuj\u00edc\u00ed ostatn\u00ed procedury jsem popsal v\u00a0p\u0159edchoz\u00edch \u010dl\u00e1nc\u00edch o testov\u00e1n\u00ed akciov\u00fdch titul\u016f (maz\u00e1n\u00ed listu, z\u00e1m\u011bna te\u010dky za \u010d\u00e1rku, maz\u00e1n\u00ed \u0159\u00e1dk\u016f podle v\u00fdrazu v\u00a0n\u011bm, nata\u017een\u00ed nov\u00e9 datab\u00e1ze\u2026) ji\u017e popisovat nebudu, proto\u017ee jejich princip z\u016fstal zachov\u00e1n. V\u0161echna tato makra se nach\u00e1zej\u00ed v\u00a0Module1<\/strong><\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Prvn\u00ed makro v\u00a0Module1 s\u00a0n\u00e1zvem OpcniTester<\/strong> je prvn\u00edm makrem v\u00a0po\u0159ad\u00ed a je pr\u00e1v\u011b makrem, kter\u00e9 obsluhuje samotn\u00e9 zpracov\u00e1n\u00ed po\u0159\u00edzen\u00fdch dat.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Spu\u0161t\u011bn\u00ed tohoto makra zah\u00e1j\u00ed deklarac\u00ed excelovsk\u00e9ho se\u0161itu (1)<\/span><\/strong> a nastaven\u00edm jeho list\u016f (2)<\/span><\/strong> a pokra\u010duje deklarac\u00ed<\/strong> prom\u011bnn\u00fdch<\/strong>, kter\u00e9 budu n\u00e1sledn\u011b pou\u017e\u00edvat (3).<\/strong><\/span> Po tomto \u00fakonu dojde k\u00a0vymaz\u00e1n\u00ed p\u0159edchoz\u00edho podrobn\u00e9ho backtestu na listu \u201eBacktest\u201c (4)<\/span><\/strong>, aby se nov\u011b zad\u00e1van\u00e1 anal\u00fdza zpracov\u00e1vala na vy\u010di\u0161t\u011bn\u00e9m listu.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Pokra\u010dov\u00e1n\u00ed skriptu pokra\u010duje na\u010dten\u00edm hodnot prom\u011bnn\u00fdch<\/strong>, kter\u00e9 budou po celou dobu zpracov\u00e1van\u00e9 anal\u00fdzy nem\u011bnn\u00e9. T\u011bmito hodnotami bude pojmenov\u00e1n\u00ed anal\u00fdzy<\/strong> (Analyza) a n\u00e1zev titulu<\/strong> (Ticker) a tak\u00e9 hranice Implied Volatility<\/strong>, kter\u00fdmi chci p\u0159\u00edpadn\u011b filtrovat vstupy do obchod\u016f (IV_OdHodnoty a IV_DoHodnoty) (5)<\/strong><\/span>. Dal\u0161\u00ed \u0159\u00e1dky skriptu p\u0159edep\u00ed\u0161\u00ed hlavi\u010dku<\/strong> p\u0159ehledu na listu \u201eBacktest\u201c (6)<\/span><\/strong> a stejn\u011b p\u0159edep\u00ed\u0161\u00ed hlavi\u010dku<\/strong> p\u0159ehledu sumarizace na listu \u201eCelkem\u201c (7).<\/span><\/strong><\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Dal\u0161\u00ed \u010d\u00e1st skriptu je pak ji\u017e zn\u00e1m\u00fdm \u201emotorem\u201c makra, tedy postupn\u00fdm vkl\u00e1d\u00e1n\u00edm jednotliv\u00fdch dat z\u00a0datov\u00e9 tabulky a jejich vyhodnocov\u00e1n\u00edm pomoc\u00ed cyklick\u00e9 funkce Do While\u2026Loop<\/span><\/em>\u00a0 (8)<\/span><\/strong>. Jej\u00edm principem je postupn\u00e9 na\u010d\u00edt\u00e1n\u00ed<\/strong> hodnot prom\u011bnn\u00fdch z\u00a0datov\u00e9 tabulky pro ka\u017ed\u00fd cyklus (9)<\/span><\/strong>. na tomto m\u00edst\u011b mohu jen p\u0159ipomenout, \u017ee pokud se n\u011bkomu m\u016f\u017ee zd\u00e1t, \u017ee testov\u00e1n\u00ed Call Bull Spreadu na tickeru JNJ v r\u00e1mci jednoho t\u00fddne (pond\u011bl\u00ed a\u017e p\u00e1tek) je velmi mal\u00fd \u010dasov\u00fd rozsah dr\u017een\u00ed obchodu, m\u016f\u017ee si volbou bun\u011bk pro na\u010d\u00edt\u00e1n\u00ed hodnot prom\u011bnn\u00fdch velmi jednodu\u0161e zajistit na\u010d\u00edt\u00e1n\u00ed z bun\u011bk, kter\u00e9 reprezentuj\u00ed nikoli pouze jednot\u00fddenn\u00ed dr\u017een\u00ed obchodu, ale nap\u0159\u00edklad jeho \u010dtrn\u00e1ctidenn\u00ed pr\u016fb\u011bh, t\u0159\u00edt\u00fddenn\u00ed pr\u016fb\u011bh\u2026, v\u011bt\u0161ina titul\u016f, kter\u00e1 disponuje weekly opcemi m\u00e1 tyto listov\u00e1ny tak\u00e9 v t\u011bchto expirac\u00edch, tak\u017ee modelovat dr\u017een\u00ed v del\u0161\u00edm horizontu je jenom o m\u00edrn\u00e9 \u00faprav\u011b tohoto cyklu pomoc\u00ed tohoto skriptu na v\u00fdb\u011br odpov\u00eddaj\u00edc\u00edch hodnot pro na\u010d\u00edt\u00e1n\u00ed prom\u011bnn\u00fdch. Nejd\u016fle\u017eit\u011bj\u0161\u00ed \u010d\u00e1sti cyklu je vlo\u017een\u00ed hodnot prom\u011bnn\u00fdch<\/strong> pro vstupn\u00ed a v\u00fdstupn\u00ed cenu<\/strong> a vstupn\u00ed a v\u00fdstupn\u00ed Implied Volatilitu<\/strong> do bun\u011bk Testeru pro proveden\u00ed v\u00fdpo\u010dtu cen<\/strong> op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f navolen\u00fdmi vzorci na jednotliv\u00fdch strike (10).<\/strong><\/span> Pokud je toto provedeno, list Testeru vypo\u010d\u00edt\u00e1 hodnoty op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f a takto zadan\u00fd obchod zap\u00ed\u0161e do prvn\u00edho pr\u00e1zdn\u00e9ho \u0159\u00e1dku na listu \u201eBacktest\u201c (11)<\/strong><\/span>. VBA script pot\u00e9 vyhodnot\u00ed, jestli zad\u00e1van\u00fd obchod vyhovuje vstupn\u00edm hodnot\u00e1m filtrov\u00e1n\u00ed podle Implied Volatility<\/strong>, toto je zabezpe\u010deno vyu\u017eit\u00edm podm\u00ednky If\u2026Then\u2026Else<\/strong><\/em><\/span> (12)<\/strong><\/span>. Posun cyklu<\/strong> o po\u017eadovan\u00fd po\u010det \u0159\u00e1dk\u016f (op\u011bt souvis\u00ed s testov\u00e1n\u00edm obdob\u00ed jeden t\u00fdden, pokud budu cht\u00edt del\u0161\u00ed obdob\u00ed \u2013 uprav\u00edm podle pot\u0159eby) zabezpe\u010d\u00ed zm\u011bna prom\u011bnn\u00e9 AktualniRadek (13)<\/span><\/strong>. Proceduru opakuji skokem na prvn\u00ed \u0159\u00e1dek Do While\u2026Loop<\/em><\/span>\u00a0 (14)<\/span><\/strong>, kter\u00e1 odstartuje dal\u0161\u00ed cyklus s dal\u0161\u00edmi daty z datov\u00e9 tabulky. Proveden\u00edm v\u0161ech \u00fakon\u016f cyklu vy\u010derp\u00e1n\u00edm v\u0161ech dat v datov\u00e9 tabulce, provede skript operace shrnut\u00ed.<\/span><\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Zji\u0161t\u011bn\u00ed kone\u010dn\u00e9 hodnoty v\u00fdsledku je na\u010dteno do prom\u011bnn\u00e9 Vysledek,<\/strong> kter\u00e9 je posledn\u00edm \u010d\u00edslem ve sloupci<\/strong>, do kter\u00e9ho jsem na listu \u201eBacktest\u201c se\u010d\u00edtal celkovou equity testovan\u00e9 strategie (15)<\/strong><\/span>. Tento sloupec s\u00a0vyzna\u010denou equity je p\u0159enesen z\u00a0listu \u201eBacktest\u201c do prvn\u00edho voln\u00e9ho sloupce na listu \u201eCelkem\u201c, kde z\u016fstane pro srovn\u00e1n\u00ed s\u00a0dal\u0161\u00edmi anal\u00fdzami (16)<\/span><\/strong>. \u00daprava \u0161\u00ed\u0159ky sloupce podle n\u00e1zvu anal\u00fdzy je \u0159\u00e1dky skriptu ozna\u010den\u00e9ho (17)<\/strong><\/span>, je to proto, aby se mi n\u00e1zvy lehce \u010detly a nemusel jsem manu\u00e1ln\u011b \u0161\u00ed\u0159ku upravovat podle vepsan\u00e9ho textu s n\u00e1zvem anal\u00fdzy. Cel\u00e1 anal\u00fdza navolen\u00e9 op\u010dn\u00ed strategie kon\u010d\u00ed vysko\u010den\u00edm oznamovac\u00edho okna s vyobrazen\u00edm jeho kone\u010dn\u00e9ho v\u00fdsledku (18).<\/strong><\/span>\u00a0 \u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0 Ve sv\u011btle minul\u00fdch \u010dl\u00e1nk\u016f se tak p\u0159i psan\u00ed skriptu neobjevilo nic nov\u00e9ho a v\u0161echny funkcionality Testeru jsou postaveny na ji\u017e nabyt\u00fdch znalostech VBA. Mysl\u00edm, \u017ee skript je velmi jednoduch\u00fd, a proto by m\u011bl zaji\u0161\u0165ovat hladk\u00fd pr\u016fb\u011bh testov\u00e1n\u00ed obchod\u016f, z\u00e1le\u017e\u00ed pak jenom na rozsahu testovan\u00fdch dat a v\u00fdkonnosti po\u010d\u00edta\u010de, aby zpracov\u00e1n\u00ed jednotliv\u00fdch anal\u00fdz netrvalo v\u00edce ne\u017e jednotky des\u00edtek vte\u0159in. Op\u010dn\u00ed Tester je ke sta\u017een\u00ed<\/a><\/span><\/strong> s daty titulu MCD a s nastaven\u00fdmi kroky strike po 2.50 USD a s proveden\u00fdmi testy na listu „Celkem“ podle textu v\u00fd\u0161e.\u00a0<\/span><\/p>\n

\n

\u00a0\u00a0 Co dodat z\u00e1v\u011brem. Nebylo mou ambic\u00ed proniknout do v\u0161ech z\u00e1kout\u00ed programov\u00e1n\u00ed ve VBA, ale zejm\u00e9na uk\u00e1zat, \u017ee i pouze z\u00e1kladn\u00ed znalosti a principy tohoto programovac\u00edho jazyka se mohou prom\u011bnit ve vcelku mocn\u00fd n\u00e1stroj a efektivn\u00edho pomocn\u00edka op\u010dn\u00edho tradera. Nechci nikomu samoz\u0159ejm\u011b vnucovat sv\u00e9 \u0159e\u0161en\u00ed, ale cht\u011bl jsem uk\u00e1zat pouze jeho principy, aby si ka\u017ed\u00fd mohl vymyslet a naprogramovat sv\u00e9 vlastn\u00ed n\u00e1stroje k vyhodnocen\u00ed zam\u00fd\u0161len\u00fdch op\u010dn\u00edch strategi\u00ed. M\u016fj uk\u00e1zkov\u00fd testovac\u00ed excelovsk\u00fd se\u0161it samoz\u0159ejm\u011b umo\u017e\u0148uje \u0159adu dal\u0161\u00edch vylep\u0161en\u00ed, mohu si zvolit v\u00edce strike ne\u017e jen mnou pou\u017eit\u00fdch \u0161est pro ka\u017edou stranu op\u010dn\u00edch \u0159et\u011bzc\u016f, mohu do sv\u00fdch v\u00fdpo\u010dt\u016f zahrnout dal\u0161\u00ed parametry filtrov\u00e1n\u00ed nap\u0159\u00edklad pomoc\u00ed vestav\u011bn\u00fdch funkc\u00ed pro v\u00fdpo\u010det \u0159eck\u00fdch p\u00edsmen, kter\u00e9 jsou sou\u010d\u00e1st\u00ed Module2, mohu sv\u00e1 vstupn\u00ed nebo v\u00fdstupn\u00ed rozhodnut\u00ed vyb\u00edrat nebo omezovat hodnotou nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edch indik\u00e1tor\u016f, pokud budu m\u00edt k dispozici jejich historick\u00e9 hodnoty. Mo\u017enost\u00ed je opravdu mnoho a z\u00e1le\u017e\u00ed na ka\u017ed\u00e9m, jak je nakonec vyu\u017eije. Pln\u011b si uv\u011bdomuji, \u017ee nen\u00ed jednoduch\u00e9 (mo\u017en\u00e1 napoprv\u00e9) pochopit m\u00e9 my\u0161lenkov\u00e9 pochody, kter\u00e9 vedly k tvorb\u011b tohoto excelovsk\u00e9ho se\u0161itu k testov\u00e1n\u00ed op\u010dn\u00edch strategi\u00ed a je pravd\u011bpodobn\u00e9, \u017ee tento \u010dl\u00e1nek je jeden z nejm\u00e9n\u011b pochopiteln\u00fdch pro \u010dten\u00e1\u0159e, kter\u00fd nem\u00e1 o op\u010dn\u00edm obchodov\u00e1n\u00ed v\u011bt\u0161\u00edho pov\u011bdom\u00ed a nen\u00ed sou\u010dasn\u011b sezn\u00e1men se z\u00e1klady VBA. Jsem ale p\u0159esv\u011bd\u010den, \u017ee by mohl alespo\u0148 uk\u00e1zat, \u017ee lze v\u017edy naj\u00edt n\u011bjak\u00e9 \u0159e\u0161en\u00ed, kter\u00e9 vede k z\u00e1kladn\u00edmu vyhodnocen\u00ed zam\u00fd\u0161len\u00fdch obchod\u016f a nen\u00ed k tomu zapot\u0159eb\u00ed nijak zvl\u00e1\u0161tn\u011b sofistikovan\u00fd p\u0159\u00edstup nebo drah\u00fd software, kter\u00fd nakonec ani nebude schopen vy\u0159e\u0161it v\u0161e, co by m\u011b mohlo zaj\u00edmat. Pochopen\u00ed alespo\u0148 jednoduch\u00fdch z\u00e1klad\u016f VBA skript\u016f pak m\u016f\u017ee jednozna\u010dn\u011b pomoci p\u0159i vyu\u017eit\u00ed v\u0161ech funkcionalit Excelu, co\u017e se m\u016f\u017ee hodit nejenom p\u0159i tradingu, ale tak\u00e9 v jin\u00fdch oblastech jeho pou\u017eit\u00ed\u2026.:c)\u00a0\u00a0 \u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Koment\u00e1\u0159e a p\u0159\u00edsp\u011bvky k tomuto \u010dl\u00e1nku pros\u00edm sm\u011brujte do Diskuzn\u00edho f\u00f3ra do tohoto vl\u00e1kna<\/a><\/strong><\/span> k tomuto \u010dl\u00e1nku nebo do obecn\u011bj\u0161\u00ed diskuze o Excelu<\/a><\/strong><\/span> :c)<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

\u00a0\u201e\u2026Pot\u0159ebuji zjistit, jak se chov\u00e1 n\u00e1kup Put Bear Spreadu s\u00a0Long Put na ATM strike a vypsanou opc\u00ed o t\u0159i strike n\u00ed\u017ee, po\u0159izovan\u00fd ka\u017ed\u00e9 pond\u011bl\u00ed na weeklys opc\u00edch s\u00a0expirac\u00ed v\u00a0p\u00e1tek stejn\u00e9ho t\u00fddne za posledn\u00edch p\u011bt let na titulu JNJ, k\u00a0tomu chci zjistit to sam\u00e9, ale pro t\u0159\u00edstrikov\u00fd Call Bull Spread na Continue Reading<\/i><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":4951,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"jetpack_post_was_ever_published":false,"_jetpack_newsletter_access":"","_jetpack_dont_email_post_to_subs":false,"_jetpack_newsletter_tier_id":0,"_jetpack_memberships_contains_paywalled_content":false,"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":"","jetpack_publicize_message":"","jetpack_publicize_feature_enabled":true,"jetpack_social_post_already_shared":true,"jetpack_social_options":{"image_generator_settings":{"template":"highway","default_image_id":0,"font":"","enabled":false},"version":2}},"categories":[57],"tags":[46],"class_list":["post-4884","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-backtestovani-a-prace-s-daty","tag-excel"],"jetpack_publicize_connections":[],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/main.jpg","jetpack_sharing_enabled":true,"jetpack_shortlink":"https:\/\/wp.me\/p8zd8A-1gM","jetpack-related-posts":[{"id":4483,"url":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?p=4483","url_meta":{"origin":4884,"position":0},"title":"Backtestov\u00e1n\u00ed v\u00a0Excelu (VBA) \u2013 II.","author":"dobretrejdy :c)","date":"25.6.2020","format":false,"excerpt":"\u00a0\u00a0 Pot\u0159ebuji zjistit, jak se chov\u00e1 n\u00e1kup Put Bear Spreadu s Long Put na ATM strike a vypsanou opc\u00ed o t\u0159i strike n\u00ed\u017ee, po\u0159izovan\u00fd ka\u017ed\u00e9 pond\u011bl\u00ed na weeklys opc\u00edch s expirac\u00ed v p\u00e1tek stejn\u00e9ho t\u00fddne za posledn\u00edch p\u011bt let na titulu JNJ, k tomu chci zjistit to sam\u00e9, ale pro\u2026","rel":"","context":"V \u201eBacktestov\u00e1n\u00ed a pr\u00e1ce s daty\u201c","block_context":{"text":"Backtestov\u00e1n\u00ed a pr\u00e1ce s daty","link":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?cat=57"},"img":{"alt_text":"","src":"https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/06\/main-1.jpg?resize=350%2C200&ssl=1","width":350,"height":200,"srcset":"https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/06\/main-1.jpg?resize=350%2C200&ssl=1 1x, https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/06\/main-1.jpg?resize=525%2C300&ssl=1 1.5x, https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/06\/main-1.jpg?resize=700%2C400&ssl=1 2x"},"classes":[]},{"id":4598,"url":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?p=4598","url_meta":{"origin":4884,"position":1},"title":"Backtestov\u00e1n\u00ed v\u00a0Excelu (VBA) \u2013 IV.","author":"dobretrejdy :c)","date":"4.7.2020","format":false,"excerpt":"\u00a0\u00a0 V\u00a0\u010dl\u00e1nku Backtestov\u00e1n\u00ed v\u00a0Excelu (VBA) \u2013 II. jsem popsal, jak v Excelu otev\u0159\u00edt kartu V\u00fdvoj\u00e1\u0159 a jak vytvo\u0159it prvn\u00ed makro. Toto makro vygenerovalo VBA skript, abych pot\u00e9 napsal, \u017ee nebudu makra zaznamen\u00e1vat, aby mi tvo\u0159ila VBA skript, ale budu postupovat p\u0159esn\u011b naopak, tedy ps\u00e1t VBA skript pro vytvo\u0159en\u00ed makra. Takovou\u2026","rel":"","context":"V \u201eBacktestov\u00e1n\u00ed a pr\u00e1ce s daty\u201c","block_context":{"text":"Backtestov\u00e1n\u00ed a pr\u00e1ce s daty","link":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?cat=57"},"img":{"alt_text":"","src":"https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/07\/Main.jpg?resize=350%2C200&ssl=1","width":350,"height":200,"srcset":"https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/07\/Main.jpg?resize=350%2C200&ssl=1 1x, https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/07\/Main.jpg?resize=525%2C300&ssl=1 1.5x, https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/07\/Main.jpg?resize=700%2C400&ssl=1 2x"},"classes":[]},{"id":4803,"url":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?p=4803","url_meta":{"origin":4884,"position":2},"title":"Backtestov\u00e1n\u00ed v\u00a0Excelu (VBA) \u2013 VII.","author":"dobretrejdy :c)","date":"10.8.2020","format":false,"excerpt":"\u00a0\u00a0 Napsat jednoduch\u00e9 makro pomoc\u00ed jazyka VBA, vyplnit jej skripty, kter\u00e9 um\u00ed \u010d\u00edst hodnoty z bun\u011bk nebo je form\u00e1tovat, mazat \u010di p\u0159en\u00e1\u0161et na jin\u00e9 m\u00edsto v excelovsk\u00e9m listu, tvo\u0159it prom\u011bnn\u00e9 a vybavovat je hodnotami, zajistit cyklick\u00e9 na\u010d\u00edt\u00e1n\u00ed dat, um\u011bt formulovat z\u00e1kladn\u00ed logick\u00e9 a rozhodovac\u00ed funkce a vytvo\u0159it n\u00e1stroj na z\u00e1m\u011bnu\u2026","rel":"","context":"V \u201eBacktestov\u00e1n\u00ed a pr\u00e1ce s daty\u201c","block_context":{"text":"Backtestov\u00e1n\u00ed a pr\u00e1ce s daty","link":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?cat=57"},"img":{"alt_text":"","src":"https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/08\/main.jpg?resize=350%2C200&ssl=1","width":350,"height":200,"srcset":"https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/08\/main.jpg?resize=350%2C200&ssl=1 1x, https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/08\/main.jpg?resize=525%2C300&ssl=1 1.5x, https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/08\/main.jpg?resize=700%2C400&ssl=1 2x"},"classes":[]},{"id":245,"url":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?p=245","url_meta":{"origin":4884,"position":3},"title":"Cena opce","author":"dobretrejdy :c)","date":"26.4.2017","format":false,"excerpt":"\u00a0 \u00a0Obchodovat opce lze tak, \u017ee na p\u0159\u00edslu\u0161n\u00fd po\u017eadovan\u00fd op\u010dn\u00ed kontrakt jednodu\u0161e kliknu do sv\u00e9 obchodn\u00ed platformy a zad\u00e1m p\u0159\u00edkaz k\u00a0jeho n\u00e1kupu. To dnes ch\u00e1pe ka\u017ed\u00fd. Kde se ale berou v\u0161echna ta \u010d\u00edsla s\u00a0cenami jednotliv\u00fdch kontrakt\u016f na jednotliv\u00fdch strikes\u00a0a v\u00a0jednotliv\u00fdch expirac\u00edch a jak jsou vlastn\u011b stanovov\u00e1na? Generuj\u00ed je burzovn\u00ed servery,\u2026","rel":"","context":"V \u201eOp\u010dn\u00ed z\u00e1klady\u201c","block_context":{"text":"Op\u010dn\u00ed z\u00e1klady","link":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?cat=2"},"img":{"alt_text":"","src":"https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2017\/04\/numbers.jpg?resize=350%2C200&ssl=1","width":350,"height":200,"srcset":"https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2017\/04\/numbers.jpg?resize=350%2C200&ssl=1 1x, https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2017\/04\/numbers.jpg?resize=525%2C300&ssl=1 1.5x, https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2017\/04\/numbers.jpg?resize=700%2C400&ssl=1 2x"},"classes":[]},{"id":825,"url":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?p=825","url_meta":{"origin":4884,"position":4},"title":"Backtestov\u00e1n\u00ed v Excelu – I.","author":"dobretrejdy :c)","date":"9.10.2017","format":false,"excerpt":"\u00a0\u00a0\u00a0 Dostal jsem n\u011bkolik dotaz\u016f, jak\u00fdm zp\u016fsobem by bylo mo\u017en\u00e9 otestovat na historick\u00fdch datech smysluplnost n\u011bjak\u00e9 op\u010dn\u00ed strategie. Podstatou t\u011bchto dotaz\u016f je existence z\u00e1kladn\u00edho probl\u00e9mu, kter\u00fdm je dostupnost historick\u00fdch op\u010dn\u00edch dat pro nejb\u011b\u017en\u011bj\u0161\u00ed obchodovan\u00e9 tituly. Ve chv\u00edli, kdy p\u00ed\u0161u tento \u010dl\u00e1nek, tak mohu t\u00e9m\u011b\u0159 s\u00a0jistotou tvrdit, \u017ee krom\u011b jedin\u00e9ho zdroje,\u2026","rel":"","context":"V \u201eBacktestov\u00e1n\u00ed a pr\u00e1ce s daty\u201c","block_context":{"text":"Backtestov\u00e1n\u00ed a pr\u00e1ce s daty","link":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?cat=57"},"img":{"alt_text":"","src":"https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2017\/10\/obr-1.jpg?resize=350%2C200&ssl=1","width":350,"height":200,"srcset":"https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2017\/10\/obr-1.jpg?resize=350%2C200&ssl=1 1x, https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2017\/10\/obr-1.jpg?resize=525%2C300&ssl=1 1.5x, https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2017\/10\/obr-1.jpg?resize=700%2C400&ssl=1 2x"},"classes":[]},{"id":4720,"url":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?p=4720","url_meta":{"origin":4884,"position":5},"title":"Backtestov\u00e1n\u00ed v\u00a0Excelu (VBA) \u2013 VI.","author":"dobretrejdy :c)","date":"19.7.2020","format":false,"excerpt":"\u00a0\u00a0 Vyrobit anal\u00fdzu t\u0159\u00eddenn\u00edho dr\u017een\u00ed akciov\u00e9ho obchodu pomoc\u00ed Excelu je nyn\u00ed ji\u017e t\u00e9m\u011b\u0159 hra\u010dka. M\u011bnit d\u00e9lky dr\u017een\u00ed takov\u00fdch fiktivn\u00edch obchod\u016f je ji\u017e hra\u010dkou tak\u00e9, toto v\u0161echno bylo pops\u00e1no v minul\u00fdch \u010dl\u00e1nc\u00edch p\u0159i postupn\u00e9m pozn\u00e1v\u00e1n\u00ed, jak funguje z\u00e1kladn\u00ed logika a psan\u00ed VBA skript\u016f. Na p\u011btilet\u00fdch sta\u017een\u00fdch datech z Yahoo.finance jsem toto\u2026","rel":"","context":"V \u201eBacktestov\u00e1n\u00ed a pr\u00e1ce s daty\u201c","block_context":{"text":"Backtestov\u00e1n\u00ed a pr\u00e1ce s daty","link":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?cat=57"},"img":{"alt_text":"","src":"https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/07\/main-2.jpg?resize=350%2C200&ssl=1","width":350,"height":200,"srcset":"https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/07\/main-2.jpg?resize=350%2C200&ssl=1 1x, https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/07\/main-2.jpg?resize=525%2C300&ssl=1 1.5x, https:\/\/i0.wp.com\/dobretrejdy.com\/wp-content\/uploads\/2020\/07\/main-2.jpg?resize=700%2C400&ssl=1 2x"},"classes":[]}],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/4884","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=4884"}],"version-history":[{"count":19,"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/4884\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":7295,"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/4884\/revisions\/7295"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/4951"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=4884"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=4884"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=4884"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}