{"id":8,"date":"2017-03-29T10:12:39","date_gmt":"2017-03-29T10:12:39","guid":{"rendered":"http:\/\/dobretrejdy.com\/?page_id=8"},"modified":"2025-03-22T13:09:45","modified_gmt":"2025-03-22T11:09:45","slug":"recenze","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?page_id=8","title":{"rendered":"Recenze"},"content":{"rendered":"

\u00a0 \u00a0V dne\u0161n\u00edm sv\u011bt\u011b nejroztodivn\u011bj\u0161\u00edch digit\u00e1ln\u00edch m\u00e9di\u00ed z\u016fst\u00e1v\u00e1m st\u00e1le v\u011brn\u00fd fyzick\u00fdm knih\u00e1m s v\u016fn\u00ed pap\u00edru a tiska\u0159sk\u00e9 \u010dern\u011b. St\u00e1le se sna\u017e\u00edm dopl\u0148ovat svou knihovnou literatury s t\u00e9matikou tradingu podle toho, jak tyto knihy pr\u016fb\u011b\u017en\u011b vych\u00e1zej\u00ed, jak jsem na n\u011bkter\u00e9 z nakoupen\u00fdch knih upozorn\u011bn nebo na po\u0159izovanou publikaci n\u011bkdo n\u011bkde odkazuje. V\u0161echny po\u0159\u00edzen\u00e9 knihy jsem p\u0159e\u010detl nebo jsem se je alespo\u0148 pokusil p\u0159e\u010d\u00edst a z\u00e1kladn\u00ed my\u0161lenky nastudovat. Ne v\u017edy se mi to ale poda\u0159ilo, proto\u017ee obsah n\u011bkter\u00fdch knih naprosto p\u0159ekra\u010doval horizonty a dimenze m\u00e9ho my\u0161len\u00ed. Mnoho zde neuveden\u00fdch knih jsem rozdal, tak\u017ee je nemohu hodnotit ani po\u0159\u00eddit sn\u00edmek jejich ob\u00e1lky a tak\u00e9 mnoho knih jsem rozp\u016fj\u010doval, ani\u017e mi byly vr\u00e1ceny. Pokus\u00edm se zde ale p\u0159en\u00e9st sv\u00e9 vlastn\u00ed jednoduch\u00e9, skromn\u00e9 a mo\u017en\u00e1 p\u0159\u00edzemn\u00ed recenze a n\u00e1zory na ka\u017edou z nich, kterou nyn\u00ed vid\u00edm ve sv\u00e9 knihovn\u011b (berte m\u011b pros\u00edm opravdu s rezervou…). Pokud budete m\u00edt vlastn\u00ed a zejm\u00e9na odli\u0161nou zku\u0161enost se zve\u0159ej\u0148ovanou publikac\u00ed, r\u00e1d takov\u00fd V\u00e1\u0161 n\u00e1zor k dan\u00e9 knize p\u0159ipoj\u00edm, pokud budete m\u00edt jinou vlastn\u00ed a zde neuvedenou knihu a m\u00e1te na ni sv\u016fj vlastn\u00ed n\u00e1zor – r\u00e1d jej tady tak\u00e9 Va\u0161\u00edm jm\u00e9nem zve\u0159ejn\u00edm :c)<\/span><\/p>\n

\n

Trhy (M\u011bnov\u00e1 politika po nad\u0161ence a investory) \u2013 Dominik Stroukal, Jan Berka<\/strong><\/span><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Popul\u00e1rn\u00ed kniha o nepopul\u00e1rn\u00edch t\u00e9matech. Snaha p\u0159e\u010d\u00edst si n\u011bjak\u00fd odborn\u011bj\u0161\u00ed text (t\u0159eba o centr\u00e1ln\u00edm bankovnictv\u00ed) b\u00fdv\u00e1 v\u011bt\u0161inou zma\u0159ena t\u011b\u017ece definovan\u00fdmi souv\u011bt\u00edmi a v\u00fdrazy, \u00a0mnohdy doprov\u00e1zen\u00fdmi nepochopiteln\u00fdmi matematick\u00fdmi formulemi a vzorci, a to m\u016f\u017ee b\u00fdt dokonce naps\u00e1n tento text v na\u0161em rodn\u00e9m jazyce. Tato kn\u00ed\u017eka, kterou jsem p\u0159e\u010detl na n\u011bkolik z\u00e1tah\u016f, m\u016f\u017ee, podle sv\u00e9ho n\u00e1zvu, sv\u00e1d\u011bt k p\u0159esv\u011bd\u010den\u00ed, \u017ee m\u011b srozumiteln\u00fdm jazykem rychle a jednodu\u0161e nau\u010d\u00ed n\u011bco nav\u00edc o z\u00e1kladn\u00edch fines\u00e1ch a fungov\u00e1n\u00ed pen\u011bz, m\u011bnov\u00e9 politiky a fungov\u00e1n\u00ed centr\u00e1ln\u00edho bankovnictv\u00ed. O\u010dek\u00e1v\u00e1n\u00ed se vyplnilo, nicm\u00e9n\u011b \u0159\u00e1dky knihy jsou m\u00edsty velmi hutn\u00e9 a p\u0159i jejich \u010dten\u00ed jsem musel neust\u00e1le p\u0159em\u00fd\u0161let, aby mi neunikla podstata autorov\u00fdch sd\u011blen\u00ed, co\u017e nebylo n\u011bkdy jednoduch\u00e9. Vm\u011bstnat do t\u0159\u00ed set stran historii a roli centr\u00e1ln\u00edho bankovnictv\u00ed, popsat funkci pen\u011bz, pochopit principy kvantitativn\u00edho uvol\u0148ov\u00e1n\u00ed a utahov\u00e1n\u00ed, zab\u00fdvat se dluhopisy, pen\u011b\u017en\u00edmi trhy, forexem a letmo se dotknout kryptom\u011bn zp\u016fsobilo obrovsk\u00e9ho zhu\u0161t\u011bn\u00ed v\u0161ech p\u0159edkl\u00e1dan\u00fdch informac\u00ed, jejich \u010dten\u00ed tak opravdu vy\u017eaduje zv\u00fd\u0161enou pozornost a soust\u0159ed\u011bn\u00ed. Ke cti autor\u016f budi\u017e p\u0159i\u010dtena absence slo\u017eit\u00fdch matematick\u00fdch interpretac\u00ed a d\u016fkaz\u016f p\u0159edkl\u00e1dan\u00fdch my\u0161lenek, graficky jsou pak sd\u011blen\u00ed doprov\u00e1zena pouze p\u0159ehledn\u00fdmi a jednoduch\u00fdmi grafy. Mysl\u00edm, \u017ee auto\u0159i postupovali zcela opa\u010dn\u011b ne\u017e atlet Sergej Bubka, kter\u00fd sv\u016fj sv\u011btov\u00fd rekord ve skoku o ty\u010di p\u0159ekonal t\u0159icetp\u011btkr\u00e1t a toto sv\u00e9 sna\u017een\u00ed rozlo\u017eil do deseti let, kdy\u017e nam\u00edsto postupn\u00e9ho vyd\u00e1n\u00ed n\u011bkolik knih o ka\u017ed\u00e9m z popisovan\u00fdch ekonomick\u00fdch jev\u016f v t\u00e9to kn\u00ed\u017ece jej\u00ed auto\u0159i sko\u010dili do v\u00fd\u0161ky hned \u0161est a p\u016fl metru. Nic nen\u00ed ale ztraceno, douf\u00e1m, \u017ee auto\u0159i najdou dost sil a odhodl\u00e1n\u00ed n\u011bkterou z kapitol knihy dostate\u010dn\u011b rozv\u00e9st v n\u011bkter\u00e9 z dal\u0161\u00edch knih, co\u017e ostatn\u011b tak\u00e9 v samotn\u00e9m z\u00e1v\u011bru knihy tak\u00e9 avizovali, to bych si (alespo\u0148 j\u00e1) moc p\u0159\u00e1l. Kniha je skv\u011bl\u00e1 a pokud hodl\u00e1te pochopit v \u010de\u0161tin\u011b z\u00e1kladn\u00ed \u201eprincipy pen\u011bz\u201c nelze ne\u017e tuto knihu k p\u0159e\u010dten\u00ed jednozna\u010dn\u011b doporu\u010dit, pokud by hloubav\u011bj\u0161\u00edmu \u010dten\u00e1\u0159i nesta\u010dil jej\u00ed ji\u017e tak dost \u0161irok\u00fd z\u00e1b\u011br, m\u016f\u017ee \u010derpat z bohat\u00fdch odkaz\u016f na dal\u0161\u00ed zdroje informac\u00ed na konci ka\u017ed\u00e9 jej\u00ed kapitoly.<\/span><\/p>\n

\n

Create Your Own Hedge Fund \u2013 Mark D. Wolfinger<\/strong><\/span><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Knihu jsem si po\u0159\u00eddil na doporu\u010den\u00ed jist\u00e9ho fintwitt\u00e9ra a nemusel jsem se nijak v\u00fdznamn\u011b nam\u00e1hat s jej\u00ed objedn\u00e1vkou, proto\u017ee ji lze po\u0159\u00eddit i p\u0159i m\u00e9n\u011b obratn\u00e9m hled\u00e1n\u00ed na internetu ve form\u00e1tu PDF. Nejv\u011bt\u0161\u00edm p\u0159ekvapen\u00edm po jej\u00edm otev\u0159en\u00ed bylo p\u0159e\u010dten\u00ed obsahu knihy, kde jsem zjistil, \u017ee se nic o fungov\u00e1n\u00ed hed\u017eov\u00fdch fond\u016f nedozv\u00edm, ale p\u0159esn\u011b naopak, cel\u00e1 kniha nakonec vyzn\u011bla jako jejich m\u00edrn\u00e1 kritika. \u201e\u2026There are several ways a public investor can earn better returns than are available by entrusting hard-earned savings to professional mutual fund managers. One simple way is to invest in index funds<\/em>\u2026\u201c, popisuje autor knihy obsah zbytku knihy v jej\u00ed p\u0159edmluv\u011b, a p\u0159esto\u017ee kniha byla naps\u00e1na v roce 2005, jej\u00ed vyzn\u011bn\u00ed zcela p\u0159esn\u011b zapad\u00e1 do aktu\u00e1ln\u00edho investi\u010dn\u00edho narativu. Kniha je adorac\u00ed pasivn\u00edho investi\u010dn\u00edho p\u0159\u00edstupu, kter\u00fd zcela jasn\u011b up\u0159ednost\u0148uje jak\u00e9si \u201einvesti\u010dn\u00ed nicned\u011bl\u00e1n\u00ed\u201c ve form\u011b investic do burzovn\u011b obchodovan\u00fdch fond\u016f (ETF), tedy z m\u00e9ho pohledu aktu\u00e1ln\u011b nejv\u00edce propagovan\u00e9ho investi\u010dn\u00edho p\u0159\u00edstupu: \u201ekdo nem\u00e1 ETF, jako by nebyl\u201c. Budu ale f\u00e9rov\u00fd, proto mus\u00edm konstatovat, \u017ee pokud m\u00e1te jist\u00e9 investi\u010dn\u00ed z\u00e1klady a m\u00e1te pov\u011bdom\u00ed o existenci ETF, je tato kniha vynikaj\u00edc\u00edm nad\u010dasov\u00fdm dopl\u0148kem k \u00favaze, jak toto po\u0159izov\u00e1n\u00ed ETF do va\u0161eho investi\u010dn\u00edho portfolia vylep\u0161it. Kniha v cel\u00e9m sv\u00e9m obsahu popisuje po\u0159izov\u00e1n\u00ed Long ETF akci\u00ed a n\u00e1sledn\u00e9 vypisov\u00e1n\u00ed Short Call opc\u00ed proti t\u011bmto nakoupen\u00fdm akci\u00edm, v\u0161e je velmi jednodu\u0161e vysv\u011btleno a dokumentov\u00e1no na praktick\u00e9m p\u0159\u00edklad\u011b. Autor v knize tak\u00e9 poukazuje na stejn\u00fd rizikov\u00fd profil strategie Covered Call a nah\u00e9ho vypisov\u00e1n\u00ed Put, tedy Long akcie s v\u00fdpisem Call opce maj\u00ed stejn\u00e9 riziko jako prodej nekryt\u00e9 Put opce, co\u017e si dodnes n\u011bkte\u0159\u00ed \u00fa\u010dastn\u00edci trh\u016f \u010di \u201eznalci\u201c problematiky opc\u00ed nedok\u00e1\u017eou p\u0159ipustit. V tomto duchu a s vyu\u017eit\u00edm tohoto poznatku je tak\u00e9 v p\u0159\u00edkladu v knize tak\u00e9 pracov\u00e1no, kdy\u017e popis ro\u010dn\u00ed aktivity na autorov\u011b fiktivn\u00edm portfoliu (st\u011b\u017eejn\u00ed \u010d\u00e1st knihy), zahrnuje tak\u00e9 operace na b\u00e1zi nekryt\u00e9ho vypisov\u00e1n\u00ed Put a popisuje rolov\u00e1n\u00ed vypsan\u00fdch opc\u00ed a motivy, kter\u00e9 jej k t\u011bmto rolovac\u00edm \u00fakon\u016fm vedly. Podle m\u00e9ho velmi dobr\u00e1 kniha pro ty investory, kte\u0159\u00ed doposud je\u0161t\u011b nep\u0159i\u0161li do v\u00e1\u017en\u011bj\u0161\u00edho styku s op\u010dn\u00edmi kontrakty a jejich mo\u017en\u00e9ho zapojen\u00ed do obchodov\u00e1n\u00ed Long akciov\u00e9ho portfolia, minim\u00e1ln\u011b m\u016f\u017ee b\u00fdt dobr\u00fdm startovac\u00edm textem pro dal\u0161\u00ed studium nebo spou\u0161t\u011bc\u00edm impulzem touhy po hlub\u0161\u00edm pozn\u00e1n\u00ed dal\u0161\u00edch vlastnost\u00ed op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f. Jednoduch\u00e1 angli\u010dtina a srozumiteln\u00fd text m\u016f\u017ee b\u00fdt pro „\u00e9t\u00e9efk\u00e1\u0159e“ super roz\u0161\u00ed\u0159en\u00edm investi\u010dn\u00edch obzor\u016f, o kter\u00fdch mo\u017en\u00e1 doposud nem\u011bli ani tu\u0161en\u00ed.\u00a0<\/span><\/p>\n

\n

\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

The Bond Book (Annette Thau)<\/strong><\/span><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 Knihu m\u00e1m doma l\u00e9ta a pokud si dob\u0159e vzpom\u00edn\u00e1m, tak jsem si ji koupil na z\u00e1klad\u011b reklamn\u00edho tvrzen\u00ed, \u017ee je to jedna z m\u00e1la knih o dluhopisech, kde nejsou \u017e\u00e1dn\u00e9 matematick\u00e9 vzorce. Prvn\u00ed verzi t\u00e9to knihy napsala autorka v roce 1992, mnou vlastn\u011bn\u00e1 edice poch\u00e1z\u00ed z roku 2011 a t\u00e9to \u201enematematick\u00e9\u201c proklamaci z\u016fstala i po t\u00e9to reedici velmi pevn\u011b v\u011brna. Autorka knihy popsala sv\u00e9 pohnutky k naps\u00e1n\u00ed t\u00e9to knihy v p\u0159edmluv\u011b mimo jin\u00e9 takto: \u201e…I looked for a book that would explain in clear English some of the basic concepts used by professionals to manage bond portfolios; and that would contain detailed information about the various types of bond investments available to individual investors. None of the books I found \ufb01t that description…<\/em>\u201c. Hledala jednoduchou knihu o dluhopisech a nena\u0161la ji, tak se rozhodla, \u017ee si ji nap\u00ed\u0161e sama :c). N\u011bkolikr\u00e1t v minulosti jsem ji otev\u0159el, kousek p\u0159e\u010detl a zase zav\u0159el, proto\u017ee obchodovat dluhopisy nebylo v minulosti nic atraktivn\u00edho. Z dne\u0161n\u00edho pohledu je ale jist\u00e9, \u017ee autorka p\u0159inesla velmi ucelen\u00fd a jednoduch\u00fd pohled na obchodov\u00e1n\u00ed dluhopis\u016f a pro za\u010d\u00e1te\u010dn\u00edka, kter\u00fd se v t\u00e9to t\u0159\u00edd\u011b investi\u010dn\u00edch n\u00e1stroj\u016f neorientuje, m\u016f\u017ee b\u00fdt vynikaj\u00edc\u00edm prvn\u00edm \u201edluhopisov\u00fdm slabik\u00e1\u0159em\u201c. P\u0159esto\u017ee jsem od doby po\u0159\u00edzen\u00ed t\u00e9to knihy p\u0159e\u010detl a prostudoval mnoho dal\u0161\u00edch knih a materi\u00e1l\u016f o \u201ecenn\u00fdch pap\u00edrech s pevn\u00fdm v\u00fdnosem\u201c a jejich odvozenin\u00e1ch, p\u0159i pohledu na tento svazek ve sv\u00e9 knihovn\u011b upad\u00e1m do jist\u00e9 nostalgie. Je to skv\u011bl\u00e1 kniha, pokud si n\u011bkdo p\u0159eje pochopit z\u00e1kladn\u00ed principy obchodov\u00e1n\u00ed s dluhopisy, lze tam nal\u00e9zt spoustu zaj\u00edmav\u00fdch v\u011bc\u00ed, kter\u00e9 jsou jinak velmi zna\u010dn\u011b rozt\u0159\u00ed\u0161t\u011bny na internetu. N\u011bkolikr\u00e1t jsem si v \u010dl\u00e1nc\u00edch, tvo\u0159\u00edc\u00edch na tomto webu mal\u00fd dluhopisov\u00fd seri\u00e1l, povzdechl, \u017ee je sice ve ve\u0159ejn\u00e9m prostoru informac\u00ed o dluhopisech velmi mnoho, nic jednoduch\u00e9ho a sou\u010dasn\u011b ucelen\u00e9ho lze nal\u00e9zt st\u011b\u017e\u00ed, po\u0159\u00edzen\u00edm t\u00e9to knihy lze tuto situaci alespo\u0148 tro\u0161ku napravit. Kniha je st\u00e1le k m\u00e1n\u00ed na Amazonu za zhruba t\u0159icet dolar\u016f, p\u0159i tro\u0161e p\u00e1tr\u00e1n\u00ed lze nal\u00e9zt jej\u00ed PDF verzi voln\u011b se povaluj\u00edc\u00ed na internetu. Jednoduch\u00e9, srozumiteln\u00e9 a p\u011bkn\u00e9 \u010dten\u00ed, doporu\u010duji :c) \u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

\n

Pro\u010d chyt\u0159\u00ed lid\u00e9 d\u011blaj\u00ed hloup\u00e9 chyby, kdy\u017e jde o pen\u00edze (Hary Belsky, Thomas Gilovich)<\/strong><\/span><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0Hned na za\u010d\u00e1tek: Autor se fakt jmenuje Hary s jedn\u00edm „r“, kontroloval jsem to…:c) Kn\u00ed\u017eku v elektronick\u00e9m form\u00e1tu jsem m\u011bl opravdu velmi dlouho ulo\u017eenou ve sv\u00e9m po\u010d\u00edta\u010di ve slo\u017ece Knihy, podslo\u017eka Nep\u0159e\u010dteno. Nemohl jsem se k jej\u00ed \u010detb\u011b propracovat, svazovalo m\u011b jak\u00e9si hloup\u00e9 pov\u011bdom\u00ed, \u017ee je to jednoduch\u00e1 kniha o ban\u00e1ln\u00edch ekonomick\u00fdch jevech na \u00farovni pen\u011b\u017eenky b\u011b\u017en\u00e9ho \u010dlov\u011b\u010d\u00edho individua. Hned po prvn\u00edch str\u00e1nk\u00e1ch jsem ale sv\u00e9 p\u0159edstavy zna\u010dn\u011b korigoval a vyhodnotil, \u017ee je p\u0159ede mnou zna\u010dn\u011b vtipn\u00fd a \u010dtiv\u00fd materi\u00e1l se spoustou interesantn\u00edch ekonomick\u00fdch \u00favah a zamy\u0161len\u00ed. Principy behavior\u00e1ln\u00ed ekonomie vtisknut\u00e9 do dvou set str\u00e1nek kn\u00ed\u017eky m\u011b n\u011bkolikr\u00e1t zasko\u010dily natolik, \u017ee jsem si musel nakonec s\u00e1m p\u0159ed sebou polo\u017eit tak\u00e9 n\u011bkolik ot\u00e1zek, jestli je m\u00e9 uva\u017eov\u00e1n\u00ed a p\u0159\u00edstup k pen\u011bz\u016fm v po\u0159\u00e1dku. To, \u017ee pen\u00edze zd\u011bd\u011bn\u00e9 po d\u011bdovi maj\u00ed stejnou hodnotu jako ty, kter\u00e9 obdr\u017e\u00edm za celodenn\u00ed lopotu u pokladny v hypermarketu nebo \u00favaha, jestli pen\u00edze naspo\u0159en\u00e9 v penzijn\u00edm fondu maj\u00ed v\u011bt\u0161\u00ed v\u00e1hu ne\u017e stejn\u00e1 \u010d\u00e1stka utracen\u00e1 za luxusn\u00ed dovolenou je jen mal\u00e1 uk\u00e1zka zaj\u00edmav\u00fdch \u00favah, \u00a0kter\u00fdmi se mohu ka\u017edodenn\u011b zab\u00fdvat. Nen\u00ed to \u017e\u00e1dn\u00e1 p\u0159evratn\u00e1 novinka (p\u0159eklad z roku 2003), mus\u00edm ale poctiv\u011b podotknout, \u017ee mnoho pravd je opravdu v\u011b\u010dn\u00fdch. \u201eZa dvacet let bude\u0161 v\u00edce zklaman\u00fd z toho, co jsi neud\u011blal, ne\u017e z toho, co jsi ud\u011blal\u201c (Mark Twain), jako jeden uk\u00e1zkov\u00fd z opravdu mnoha skv\u011bl\u00fdch bonmot\u016f, kter\u00fdmi je kniha velmi jemn\u011b prokl\u00e1d\u00e1na, jenom podtrhuje dobr\u00e9 nap\u011bt\u00ed udr\u017euj\u00edc\u00ed \u010dten\u00e1\u0159e v tempu, kter\u00fdm lze knihu zhltnout t\u00e9m\u011b\u0159 na jeden z\u00e1tah. Popis\u016f nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edch studi\u00ed a praktick\u00fdch p\u0159\u00edklad\u016f, jak lze d\u011blat \u0161patn\u00e1 rozhodnut\u00ed s dobr\u00fdm \u00famyslem, je v ka\u017ed\u00e9 kapitole \u00factyhodn\u00e1 d\u00e1vka, tak\u017ee se pro jejich jednoduchost velmi dob\u0159e s jej\u00edmi v\u00fdsledky m\u016f\u017eete ztoto\u017enit nebo se dokonce pokusit odhadnout, jak se budete v ur\u010dit\u00e9 situaci sami chovat, v\u00fdsledky byly (alespo\u0148 pro m\u011b) leckdy v\u00edce ne\u017e p\u0159ekvapiv\u00e9. P\u0159esto\u017ee je dnes patrn\u011b mnoho v\u011bc\u00ed jinak a sv\u011bt je po\u0159\u00e1d m\u00edsto, kde prohnan\u00ed v\u00edt\u011bzov\u00e9 st\u00e1le por\u00e1\u017e\u00ed nijak zvl\u00e1\u0161tn\u011b mazan\u00e9 davy, z\u00e1kladn\u00ed principy ekonomick\u00e9ho p\u0159e\u017eit\u00ed je t\u0159eba m\u00edt alespo\u0148 v z\u00e1kladech ujasn\u011bn\u00e9 a o tom je pr\u00e1v\u011b tato kn\u00ed\u017eka :c)<\/span><\/p>\n

\n

Mana\u017ement portf\u00f3lia v kolekt\u00edvnom investovan\u00ed (Bo\u017eena Chovancov\u00e1, Peter \u00c1rend\u00e1\u0161)<\/strong><\/span><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0Strach z komplikovanosti finan\u010dn\u00edch trh\u016f, vlastn\u00ed nerozhodnost, obava z prod\u011blku, nedostatek voln\u00e9ho \u010dasu a mnoho dal\u0161\u00edch d\u016fvod\u016f m\u016f\u017ee investora p\u0159iv\u00e9st k my\u0161lence nechat sv\u00e9 pen\u00edze obhospoda\u0159ovat n\u011bkoho jin\u00e9ho. Kn\u00ed\u017eka, napsan\u00e1 ve slovensk\u00e9m jazyce, je malou encyklopedi\u00ed pro ka\u017ed\u00e9ho, kdo chce alespo\u0148 v z\u00e1kladech nahl\u00e9dnout do z\u00e1kulis\u00ed fungov\u00e1n\u00ed jednoho ze segment\u016f \u201efinan\u010dn\u00edho pr\u016fmyslu\u201c \u2013 investi\u010dn\u00edch fond\u016f a struktur kolektivn\u00edho investov\u00e1n\u00ed. Obsahov\u011b je kniha rozd\u011blena na n\u011bkolik oblast\u00ed. \u00davodn\u00ed \u010d\u00e1st je v\u011bnov\u00e1na kvantitativn\u00ed a kvalitativn\u00ed anal\u00fdze fond\u016f, tedy popisu mo\u017enost\u00ed, jak mohu z dostupn\u00fdch finan\u010dn\u00edch \u00fadaj\u016f analyzovat v\u00fdkonnost a vlastn\u00ed fungov\u00e1n\u00ed takov\u00e9 investi\u010dn\u00ed struktury. Mno\u017estv\u00ed jednoduch\u00fdch a z\u00e1kladn\u00edch vzorc\u016f s vysv\u011btluj\u00edc\u00edmi popisky d\u00e1v\u00e1 potenci\u00e1ln\u00edmu investorovi mo\u017enost usoudit, jak by se mohlo jeho pen\u011bz\u016fm v takov\u00e9 struktu\u0159e da\u0159it, pokud ov\u0161em takov\u00e1 spole\u010dnost spravuj\u00edc\u00ed pen\u00edze tyto \u00fadaje v re\u00e1ln\u00e9m sv\u011bt\u011b opravdu investor\u016fm nab\u00edz\u00ed. Dal\u0161\u00ed \u010d\u00e1st knihy je v\u011bnov\u00e1na teorii portfolia, tedy nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edm obecn\u00fdm pohled\u016fm na strukturu portfolia, jeho nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edho m\u011b\u0159en\u00ed a modelov\u00e1n\u00ed z pohledu nejz\u00e1kladn\u011bj\u0161\u00edch investi\u010dn\u00edch strategi\u00ed. Posledn\u00ed \u010d\u00e1st knihy je tvo\u0159ena popisem jednotliv\u00fdch druh\u016f investi\u010dn\u00edch fond\u016f. Podle jejich zam\u011b\u0159en\u00ed, strategi\u00ed, povahy, rizikovosti, struktury, \u010dlen\u011bn\u00ed a mnoha dal\u0161\u00edch krit\u00e9ri\u00ed si tak mohu p\u0159e\u010d\u00edst z\u00e1kladn\u00ed informace o hed\u017eov\u00fdch fondech, venture kapit\u00e1lov\u00fdch fondech, indexov\u00fdch fondech, ETF a ETN fondov\u00fdch struktur\u00e1ch, realitn\u00edch fondech, zaji\u0161t\u011bn\u00fdch fondech, d\u016fchodov\u00fdch fondech a suver\u00e9nn\u00edch fondech n\u011bkter\u00fdch sv\u011btov\u00fdch vl\u00e1d. Po p\u0159e\u010dten\u00ed jsem se divil, jak je mo\u017en\u00e9 na t\u0159i sta str\u00e1nek knihy um\u00edstit takov\u00e9 mno\u017estv\u00ed popisuj\u00edc\u00edch informac\u00ed. Kn\u00ed\u017eka nen\u00ed o tradingu nebo tradingov\u00fdch syst\u00e9mech, ale d\u00e1v\u00e1 ucelen\u00fd pohled do oblasti, kter\u00e1 je s tradingem velmi \u00fazce spojena. Pokud chcete sv\u00e9 pen\u00edze nechat pracovat v takto zam\u011b\u0159en\u00fdch organizac\u00edch, p\u0159e\u010dten\u00edm knihy zcela jist\u011b nic nezkaz\u00edte.<\/span><\/p>\n

\n

Od my\u0161lenky k re\u00e1ln\u00fdm obchod\u016fm (Petr Podhajsk\u00fd)<\/strong><\/span><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0Nen\u00ed mo\u017en\u00e9 nep\u0159ipomenout, jak\u00fdm zp\u016fsobem v tradingov\u00e9m prav\u011bku rozorali \u201efinan\u010dn\u00edci\u201c Petr s Tom\u00e1\u0161em doposud ne\u00farodn\u00e9 pol\u00ed\u010dko \u201etradingu pro b\u011b\u017en\u00e9ho smrteln\u00edka\u201c. Vracet se do minulosti nen\u00ed zapot\u0159eb\u00ed, je d\u016fle\u017eit\u00e9 konstatovat, \u017ee v tomto poli byla vyryta dal\u0161\u00ed hlubok\u00e1 br\u00e1zda, kterou p\u0159edstavuje \u010derstv\u00e1 publikace polovi\u010dky kdysi velmi popul\u00e1rn\u00edho dua. Kniha by mohla b\u00fdt z m\u00e9ho pohledu v mnoh\u00e9m inspirativn\u00ed, p\u0159esto\u017ee neobsahuje z\u00e1vratn\u011b sofistikovan\u00e9 obchodn\u00ed finesy, ale akcentuje pouze z\u00e1kladn\u00ed obrysy mo\u017en\u00e9ho p\u0159\u00edstupu v obchodov\u00e1n\u00ed na kapit\u00e1lov\u00fdch trz\u00edch tak, jak jej autor kn\u00ed\u017eky vid\u00ed sv\u00fdm vlastn\u00edm pohledem v sou\u010dasnosti. Textu nelze up\u0159\u00edt p\u0159esv\u011bd\u010divost, \u017ee kombinace n\u011bkolika jednoduch\u00fdch nekorelovan\u00fdch obchodn\u00edch strategi\u00ed m\u016f\u017ee vytvo\u0159it smyslupln\u00fd tradingov\u00fd celek a toto je z\u00e1kladn\u00ed obsahov\u00e1 linka po\u0159\u00edzen\u00e9 publikace. Dlu\u017eno podotknout, \u017ee tato p\u0159esv\u011bd\u010divost byla ale vlastn\u00ed tak\u00e9 v\u0161em p\u0159edch\u00e1zej\u00edc\u00edm kni\u017en\u00edm po\u010din\u016fm autora\/\u016f, tak\u017ee vlastn\u00ed \u00fasudek o fungov\u00e1n\u00ed tradingu v t\u00e9to podob\u011b je u\u017e na vlastn\u00edm b\u00e1d\u00e1n\u00ed ka\u017ed\u00e9ho \u010dten\u00e1\u0159e. Risk je zisk. Zisk je risk. D\u016fraz na nutn\u00e9 zvl\u00e1dnut\u00ed risku p\u0159i obchodov\u00e1n\u00ed je pedantsky zd\u016fraz\u0148ov\u00e1no na t\u00e9m\u011b\u0159 ka\u017ed\u00e9 druh\u00e9 str\u00e1nce knihy a v tomto smyslu vid\u00edm jej\u00ed obrovsk\u00fd p\u0159\u00ednos pro ka\u017ed\u00e9ho (hlavn\u011b za\u010d\u00ednaj\u00edc\u00edho) tradera. Jak s rizikem nalo\u017eit, jak jej kvantifikovat a jak s n\u00edm v praxi pracovat je tak jednodu\u0161e a plasticky pops\u00e1no, \u017ee nemohu nic v\u00edc ne\u017e doporu\u010dit knihu ka\u017ed\u00e9mu traderovi, kter\u00fd by se cht\u011bl rozhodnou vkro\u010dit do rozbou\u0159en\u00fdch vln kapit\u00e1lov\u00fdch trh\u016f. Je to dobr\u00e1 kniha pr\u00e1v\u011b pro tento z\u00e1kladn\u00ed pohled a nutno ocenit, \u017ee velmi jemn\u011b podsouv\u00e1 z\u00e1jemc\u016fm o tuto \u010dinnost upozorn\u011bn\u00ed a odkazy na existenci dal\u0161\u00edch informa\u010dn\u00edch zdroj\u016f, kter\u00e9 mohou vzbudit apetit k dal\u0161\u00edmu rozvoji a zkoum\u00e1n\u00ed. Nab\u00e1d\u00e1n\u00ed k vlastn\u00edmu v\u00fdvoji, d\u016fraz na \u0159\u00edzen\u00ed rizika a teze, \u017ee nic nen\u00ed v tradingu zadarmo jsou v\u011bci, se kter\u00fdmi se ztoto\u017e\u0148uji, pokud nav\u00edc nepoci\u0165uji p\u0159i \u010dten\u00ed textu skryt\u00e9 marketingov\u00e9 tahy, je pro m\u011b \u010dten\u00ed \u0159\u00e1dek jak\u00e9koliv takto zam\u011b\u0159en\u00e9 knihy velmi p\u0159\u00edjemn\u00fdm z\u00e1\u017eitkem. Toto je jedna z nich. P\u016fvodn\u00ed z\u00e1m\u011br zakoupit si tuto knihu pro ucelen\u00ed vlastn\u00ed sb\u00edrky \u201epublikace od finan\u010dn\u00edk\u016f\u201c byl (alespo\u0148 pro m\u011b) velmi z\u00e1sadn\u011b p\u0159ekryt v\u00fdznamovou hodnotou po\u0159\u00edzen\u00e9ho kousku. Pokud m\u00e1te obavu, \u017ee zaplacen\u00e1 necel\u00e1 p\u011btistovka bude pro v\u00e1s zbyte\u010dn\u00fdm v\u00fddajem, tak v\u011bzte, \u017ee m\u00e9 tvrzen\u00ed o opaku nen\u00ed nijak ovlivn\u011bno nostalgi\u00ed \u201estar\u00fdch dobr\u00fdch \u010das\u016f\u201c, ale \u017ee z\u00edsk\u00e1te text, kter\u00fd ur\u010dit\u011b vyb\u00eddne k zamy\u0161len\u00ed v\u00edce ne\u017e drtiv\u00e1 v\u011bt\u0161ina sou\u010dasn\u00fdch obdobn\u011b t\u00e9maticky zam\u011b\u0159en\u00fdch titul\u016f.<\/span><\/p>\n

\n

The VIX Trader\u2018s Handbook (Russell Rhoads)<\/strong><\/span><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0Je obt\u00ed\u017en\u00e9 b\u00fdt objektivn\u00ed a m\u00edt n\u011bjak\u00fd n\u00e1zor, pokud bych m\u011bl nyn\u00ed posoudit vlastnosti Nokia 6230, kdy\u017e pou\u017e\u00edv\u00e1m iPhone. Bezpochyby m\u016f\u017ee b\u00fdt \u201enechytr\u00fd\u201c tla\u010d\u00edtkov\u00fd telefon dobrou volbou pro vyt\u00e1\u010den\u00ed telefonn\u00edch hovor\u016f a \u010dten\u00ed SMS zpr\u00e1v a v\u016fbec v nau\u010den\u00ed se telefonovat, v ostatn\u00edm to asi nebude to prav\u00e9 o\u0159echov\u00e9. Stejn\u00fd pocit jsem m\u011bl po p\u0159e\u010dten\u00ed t\u00e9to kn\u00ed\u017eky. \u010cekal jsem v\u00fdznamn\u011b hlub\u0161\u00ed vhled pod povrch investi\u010dn\u00edch n\u00e1stroj\u016f na b\u00e1zi volatility, ale dostalo se mi pouze pozn\u00e1n\u00ed, \u017ee existuje VIX Index, VX futures, VIX opce a p\u00e1r ETP (Exchange Trading Product) na b\u00e1zi t\u011bchto deriv\u00e1t\u016f (VXX a ostatn\u00ed). Z\u00e1kladn\u00ed charakteristika, obecn\u00fd popis a p\u00e1r z\u00e1kladn\u00edch anal\u00fdz sestaven\u00fdch na historick\u00fdch datech m\u011b nejen nenadchlo, ale sp\u00ed\u0161e zklamalo. Letm\u00e9 konstatov\u00e1n\u00ed, \u017ee existuj\u00ed op\u010dn\u00ed kombinace s VIX opcemi, \u017ee mohu sestavit kalend\u00e1\u0159n\u00ed spread s VX futures, kter\u00e9 maj\u00ed \u010dasovou strukturu, je vrcholem pozn\u00e1n\u00ed, se kterou si kniha pohr\u00e1v\u00e1. K tomu celkem zbyte\u010dn\u011b rozs\u00e1hl\u00e9 analyzov\u00e1n\u00ed, \u017ee VX futures jsou p\u0159itahov\u00e1ny spotovou cenou VIX Indexu, ke kter\u00e9mu je nab\u00eddnuto n\u011bkolik historick\u00fdch test\u016f p\u0159\u00edstup\u016f, jak toto zejm\u00e9na shortovat. T\u00e9m\u011b\u0159 t\u0159etina knihy je v\u011bnov\u00e1na historick\u00fdm ud\u00e1lostem, kter\u00e9 v\u00fdznamn\u011b pohnuly akciov\u00fdmi trhy (finan\u010dn\u00ed krize 2008-2009, kolaps volatility v \u00fanoru 2018\u2026) a toto je prezentov\u00e1no na datech a chov\u00e1n\u00ed deriv\u00e1t\u016f volatility (v\u00fdhradn\u011b VIX Indexu) \u2013 pokud si st\u00e1hnete historick\u00e1 data VIX Indexu ze str\u00e1nek CBOE, m\u016f\u017eete si takov\u00fdch pozorov\u00e1n\u00ed vyrobit na deset knih. To, \u017ee americk\u00fd autor zmi\u0148uje tak\u00e9 evropskou volatilitu (evropsk\u00e1 VSTOXX futures) pova\u017euji pouze za bonus, nic hlubok\u00e9ho op\u011bt ne\u010dekejte. Je to prost\u011b velmi slab\u00e9, z m\u00e9ho pohledu zbyte\u010dn\u00e1 kniha a tak\u00e9 zbyte\u010dn\u011b vyhozen\u00e9 pen\u00edze. Pokud je z\u00e1jem poznat z\u00e1klady deriv\u00e1t\u016f volatility, z\u00e1kladn\u00ed obrysy jejich chov\u00e1n\u00ed a nechcete toto hledat na internetu, m\u016f\u017ee to b\u00fdt dobr\u00e1, ale drah\u00e1 volba, jak se v tomto sm\u011bru vzd\u011blat. Pokud to nezn\u00ed moc dom\u00fd\u0161liv\u011b, tak p\u0159e\u010dten\u00ed rubriky Deriv\u00e1ty Volatility<\/a><\/strong><\/span> na tomto webu poskytne minim\u00e1ln\u011b stejnou v\u011bdomostn\u00ed v\u00fdbavu, jakou obdr\u017e\u00edte p\u0159e\u010dten\u00edm toto kn\u00ed\u017eky. Mo\u017en\u00e1 jsem m\u011bl zbyte\u010dn\u011b velk\u00e1 o\u010dek\u00e1v\u00e1n\u00ed a z nich nyn\u00ed pramen\u00ed m\u00e1 m\u00edrn\u00e1 frustrace a roz\u010darov\u00e1n\u00ed. Veden \u00fasil\u00edm m\u00edt nadhled a b\u00fdt co nejv\u00edce objektivn\u00ed, bych ale p\u0159esto na dotaz, zda tuto knihu doporu\u010dit k p\u0159e\u010dten\u00ed \u010di nikoliv, volil bez n\u011bjak\u00e9ho v\u00fdznamn\u00e9ho rozm\u00fd\u0161len\u00ed z\u00e1pornou odpov\u011b\u010f, bohu\u017eel…:c)<\/span><\/p>\n

\n

St\u00e1t se investorem (Mikul\u00e1\u0161 Spl\u00edtek)<\/strong><\/span><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 Ze stromu \u010desk\u00e9 literatury o investov\u00e1n\u00ed, tradingu a obchodov\u00e1n\u00ed jsem op\u011bt utrhl ne\u010dekan\u011b chutn\u00fd plod. \u010ce\u0161t\u00ed auto\u0159i podle m\u00e9ho opravdu \u201ejedou\u201c, proto\u017ee vydat n\u011bjakou korunu nav\u00edc na n\u00e1kup kn\u00ed\u017eky \u010desk\u00e9ho autora ji\u017e u m\u011b p\u0159est\u00e1v\u00e1 b\u00fdt doprov\u00e1zeno sm\u00ed\u0161en\u00fdmi pocity, \u017ee to bude n\u011bjak\u00e1 nekonzistentn\u00ed sl\u00e1tanina nebo umn\u011b zabalen\u00fd marketingov\u00fd trik. Nejsem v\u00fdznamn\u00fd akciov\u00fd investor a ani m\u011b n\u011bjak\u00e9 dlouhodob\u00e9 dr\u017een\u00ed akci\u00ed nep\u0159itahuje, nicm\u00e9n\u011b mus\u00edm v\u00edce ne\u017e doporu\u010dit tuto publikaci jedinc\u016fm s odli\u0161nou n\u00e1turou. Dostala se mi tak do ruky ji\u017e druh\u00e1 kniha \u010desk\u00e9ho autora (po \u201eInvestice do akci\u00ed, Petr \u010cerm\u00e1k\u201c), kter\u00e1 poodhaluje tajemstv\u00ed \u201ehodnotov\u00e9ho investov\u00e1n\u00ed\u201c, kter\u00e9 m\u016f\u017ee leckomu d\u00e1vat v\u00edce ne\u017e smysl. Vytvo\u0159en\u00ed si obr\u00e1zku o nakupovan\u00e9 akcii pomoc\u00ed vlastn\u00edch investi\u010dn\u00edch tez\u00ed, vnit\u0159n\u00ed souboj v\u011bdeck\u00e9 \u010d\u00e1sti investorova nitra s \u010d\u00e1st\u00ed, kter\u00e1 je vlastn\u00ed um\u011blc\u016fm a konkr\u00e9tn\u00ed uk\u00e1zky autorova p\u0159\u00edstupu k n\u011bkolika vybran\u00fdm autorov\u00fdm titul\u016fm je jen zlomek v\u011bc\u00ed, kter\u00e9 m\u011b na knize zaujaly, v ostatn\u00edm nech\u00e1m na prozkoum\u00e1n\u00ed p\u0159\u00edpadn\u00e9mu \u010dten\u00e1\u0159i. T\u00e9m\u011b\u0159 t\u0159etina knihy je o originalit\u011b a sv\u00e9bytnosti ka\u017ed\u00e9ho investora, s \u0159\u00e1dky \u201e\u2026ob\u010das je nutn\u00e9 odpoutat se nejen od vlastn\u00ed pr\u00e1ce, ale rovn\u011b\u017e od vzor\u016f a rad ostatn\u00edch. Jinak za\u010dneme nev\u011bdomky kop\u00edrovat, vzdalovat se od vlastn\u00edch postoj\u016f a p\u0159esv\u011bd\u010den\u00ed, a ve v\u00fdsledku si p\u0159estaneme d\u016fv\u011b\u0159ovat\u2026<\/em>\u201c jsem pak v\u00edce ne\u017e ztoto\u017en\u011bn. D\u016fraz na vlastn\u00ed my\u0161len\u00ed a rozhodov\u00e1n\u00ed podpo\u0159en\u00e9 chut\u00ed pozn\u00e1vat, snahou pracovat a u\u010dit se, je podle m\u00e9ho jedinou cestou k \u00fasp\u011bchu a s t\u00edm jsem s autorem v naprost\u00e9m souladu. P\u0159esto\u017ee je v knize mnoho cit\u00e1t\u016f z d\u00edlen nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edch investi\u010dn\u00edch legend, nep\u016fsob\u00ed to nijak zvl\u00e1\u0161\u0165 ru\u0161iv\u011b, n\u011bkdy podtrhuj\u00ed dan\u00e9 t\u00e9ma, jindy se od nich autor odpichuje k dal\u0161\u00edmu rozboru a m\u016f\u017ee se tak probudit ve \u010dten\u00e1\u0159i chu\u0165 prozkoumat jejich pr\u00e1ce nebo p\u0159e\u010d\u00edst jejich knihy. Jsem zv\u011bdav\u00fd, zda autor je\u0161t\u011b n\u011bkdy nap\u00ed\u0161e knihu s podobn\u00fdm zam\u011b\u0159en\u00edm, proto\u017ee je do n\u00ed na pozoruhodn\u011b mal\u00e9m prostoru vm\u011bstn\u00e1no velmi mnoho my\u0161lenek, idej\u00ed a n\u00e1zor\u016f a vstoupit stejn\u011b kvalitn\u011b do \u201estejn\u00e9 \u0159eky\u201c mi p\u0159ijde nyn\u00ed jako t\u00e9m\u011b\u0159 nemo\u017en\u00e9, r\u00e1d se ale nech\u00e1m p\u0159ekvapit. Za m\u011b je to opravdu dobr\u00fd liter\u00e1rn\u00ed po\u010din, v knize se toti\u017e nic neslibuje a nech\u00e1v\u00e1 se na \u010dten\u00e1\u0159i, aby s \u0159\u00e1dky knihy nalo\u017eil dle vlastn\u00edho uv\u00e1\u017een\u00ed, \u201eSt\u00e1t se investorem\u201c aneb \u201eJak ovl\u00e1dnout tv\u016fr\u010d\u00ed magii akciov\u00e9ho trhu\u201c je pak to, na co ka\u017ed\u00fd stejn\u011b mus\u00ed p\u0159ij\u00edt s\u00e1m. \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

\n

Trading In The Zone (Mark Douglas)<\/strong><\/span><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0Kamar\u00e1d Honza je sv\u00e1\u0159e\u010d. Cel\u00e9 dny a m\u011bs\u00edce sva\u0159uje tramvajov\u00e9 konstrukce a zcela nepochybn\u011b je \u201ev z\u00f3n\u011b\u201c. Neus\u00edn\u00e1 pod psychick\u00fdm tlakem „co bude z\u00edtra“ a jak se mu bude da\u0159it, bude toti\u017e zase sva\u0159ovat. Strana \u010d. 95 knihy: \u201c\u2026Z\u00e1kladem, du\u0161\u00ed \u201eoblasti\u201c je absolutn\u00ed synchronizace s\u00a0trhem. V\u00fdsledkem toho c\u00edt\u00edte, co trh ud\u011bl\u00e1, jakoby mezi v\u00e1mi a kolektivn\u00edm v\u011bdom\u00edm v\u0161ech z\u00fa\u010dastn\u011bn\u00fdch neexistoval rozd\u00edl. Oblast znamen\u00e1 du\u0161evn\u00ed prostor, kter\u00fd umo\u017e\u0148uje v\u00edc, ne\u017e jen \u010d\u00edst kolektivn\u00ed mysl \u2013 umo\u017e\u0148uje b\u00fdt s n\u00ed v\u00a0kompletn\u00edm souladu\u2026<\/em>\u201c Toto se vine jako \u00fast\u0159edn\u00ed motiv kn\u00ed\u017eky o psychologick\u00e9m rozpolo\u017een\u00ed obchodn\u00edk\u016f p\u0159i jejich pohr\u00e1v\u00e1n\u00ed si s trhy, toto je definice „z\u00f3ny“, ve kter\u00e9 by se m\u011bl (podle autora) spr\u00e1vn\u00fd obchodn\u00edk pohybovat. Na ot\u00e1zku, jestli je to mo\u017en\u00e9, si ka\u017ed\u00fd \u010dten\u00e1\u0159 mus\u00ed po p\u0159e\u010dten\u00ed odpov\u011bd\u011bt s\u00e1m. Na tento titul jsem n\u011bkolikr\u00e1t narazil v r\u016fzn\u00fdch diskuz\u00edch a odkazech, proto se stala sou\u010d\u00e1st\u00ed m\u00e9 dovolenkov\u00e9 v\u00fdbavy, abych v klidu \u0161plouch\u00e1n\u00ed vody a d\u011btsk\u00e9ho pok\u0159ikov\u00e1n\u00ed zjistil, co je na ni tak zaj\u00edmav\u00e9ho. Zd\u00e1lo se mi, \u017ee se n\u011bkter\u00e9 v\u011bci a doporu\u010dovan\u00e9 p\u0159\u00edstupy k dosa\u017een\u00ed \u201einvesti\u010dn\u00edho zenu\u201c opakovaly st\u00e1le dokola a rady, jak vylep\u0161it psychiku p\u0159i obchodov\u00e1n\u00ed jsou leckdy obt\u00ed\u017en\u011b naplniteln\u00e9. P\u0159ece\u0148ov\u00e1n\u00ed role psychiky p\u0159i obchodov\u00e1n\u00ed jsem p\u0159ijal jako sv\u016fj sv\u011bton\u00e1zor, proto\u017ee si zejm\u00e9na mysl\u00edm, \u017ee mus\u00edm obchodovat tak, abych si naru\u0161enou psychiku nezp\u016fsoboval, nam\u00edsto p\u0159\u00edstupu k obchodov\u00e1n\u00ed, kter\u00e9 du\u0161evn\u00ed zdrav\u00ed podlamuje. Stav mysli p\u0159i obchodov\u00e1n\u00ed je odvozen od jeho stylu, proto bych zcela mimo o\u010dek\u00e1v\u00e1n\u00ed knihu doporu\u010dil nikoliv pro ponory do obchodn\u00edkova nitra, ale pro Kapitolu 7 \u2013 My\u0161len\u00ed v pravd\u011bpodobnostech. Obchodovat stylem, \u017ee mohu m\u00edt \u0161anci vyd\u011blat mnohem v\u00edce ne\u017e mohu konkr\u00e9tn\u011b maxim\u00e1ln\u011b ztratit je nejlevn\u011bj\u0161\u00ed terapie, pro kterou nemus\u00edm nav\u0161t\u00edvit \u017e\u00e1dn\u00e9ho specializovan\u00e9ho kou\u010de nebo p\u0159ehnan\u011b empatick\u00e9ho psychologa. Tato pas\u00e1\u017e knihy ur\u010dit\u011b stoj\u00ed za to a opravdu bych ji doporu\u010dil ka\u017ed\u00e9mu, kdo z\u00e1pas\u00ed s tradingov\u00fdmi ne\u00fasp\u011bchy nebo jen prozat\u00edm hled\u00e1 sv\u016fj vlastn\u00ed obchodn\u00ed styl. Kniha je \u010dtiv\u00e1 a lze ji sehnat v \u010de\u0161tin\u011b s podtitulem \u201eTajemstv\u00ed \u00fasp\u011bchu na burzovn\u00edch trz\u00edch\u201c a pokud m\u00e1te s obchodov\u00e1n\u00edm alespo\u0148 minim\u00e1ln\u00ed zku\u0161enosti, m\u016f\u017eete se s n\u011bkter\u00fdmi popisovan\u00fdmi z\u00e1\u017eitky \u201epsychicky nevyrovnan\u00fdch\u201c obchodn\u00edk\u016f z knihy i ztoto\u017enit. Mysl\u00edm, \u017ee kn\u00ed\u017eku o tradingu a souvisej\u00edc\u00edch t\u00e9matech v \u010de\u0161tin\u011b by si m\u011bl ka\u017ed\u00fd \u010desk\u00fd trader p\u0159e\u010d\u00edst, proto\u017ee jich nen\u00ed mnoho. Toto je jedna z nich, z t\u011bch dobr\u00fdch :c)<\/span><\/p>\n

\n

\u00a0 \u00a0The Single Best Investment (Lowell Miller)<\/strong><\/span><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0Kniha vydan\u00e1 v druh\u00e9 edici v roce 2006 pro akciov\u00e9 investory, kte\u0159\u00ed je\u0161t\u011b nepochopili podstatu syst\u00e9mu slo\u017een\u00e9ho \u00faro\u010den\u00ed. Autor v n\u00ed rad\u00ed, jak nakoupit kvalitn\u00ed akcie s v\u00fdplatou Dividendy a tyto dr\u017eet a dr\u017eet, nejm\u00e9n\u011b t\u0159eba pades\u00e1t let. Samoz\u0159ejm\u011b, \u017ee za utr\u017een\u00e9 Dividendy nakupujete dal\u0161\u00ed \u201edividendotvorn\u00e9\u201c akcie. Dobrou akcii pak rozpozn\u00e1te podle r\u016fzn\u00fdch oce\u0148ovac\u00edch n\u00e1stroj\u016f (P\/E, Book Value, Cash Flow a podobn\u011b p\u0159evratn\u00e9 novinky\u2026). Je samoz\u0159ejmost\u00ed, \u017ee si m\u016f\u017eete vypomoci technickou anal\u00fdzou k nalezen\u00ed spr\u00e1vn\u011b podhodnocen\u00fdch titul\u016f, kter\u00e9 za\u0159ad\u00edte do sv\u00e9ho v\u00edce ne\u017e dlouhodob\u00e9ho portfolia. Super \u010d\u00e1st\u00ed knihy je pak uk\u00e1zka akciov\u00fdch titul\u016f, kter\u00e9 by autor v roce 2006 pravd\u011bpodobn\u011b asi doporu\u010dil jako dobr\u00e9 kandid\u00e1ty sv\u00e9 The Single Best Investment strategie, kter\u00e9 vybral na str\u00e1nce se screenerem akci\u00ed Value Line (doposud funk\u010dn\u00ed). Pokusil jsem se avizovan\u00fdch dev\u011bt titul\u016f prozkoumat v obdob\u00ed 2006 \u2013 2020 a zjistil jsem, \u017ee p\u0159i po\u0159izovac\u00edch cen\u00e1ch uv\u00e1d\u011bn\u00fdch v knize bych m\u011bl ztr\u00e1tu (ke dni kdy p\u00ed\u0161u tyto sv\u00e9 dojmy) ve v\u00fd\u0161i -4.909 USD, pokud bych na n\u00e1kup ka\u017ed\u00e9ho titulu v\u011bnoval 10.000 USD. Kdyby autor do sv\u00e9ho v\u00fdb\u011bru nebyl za\u0159adil JNJ a PG, bylo by to \u00fapln\u00e9 fiasko. Nev\u00edm, nakolik pomohlo t\u00e9to ztr\u00e1t\u011b slo\u017een\u00e9 \u00faro\u010den\u00ed dividendov\u00e9ho v\u00fdnosu, kdy\u017e t\u0159i tituly ji\u017e nejsou ve\u0159ejn\u011b obchodovateln\u00e9, jejich ceny jsou tak pouze indikativn\u00ed a v\u00fdplat\u011b Dividendy si mohu myslet sv\u00e9. Uv\u011b\u0159itelnost popisovan\u00fdch postup\u016f z knihy tak vypad\u00e1 sp\u00ed\u0161e jako v\u011bdecko-fantastick\u00e1 sl\u00e1tanina, kter\u00e1 sice m\u00e1 racion\u00e1ln\u00ed z\u00e1klad, jej\u00ed proveden\u00ed v praxi je v\u0161ak zna\u010dn\u011b diskutabiln\u00ed. Kn\u00ed\u017eka je dobr\u00e1 k procvi\u010den\u00ed z\u00e1kladn\u00edch akciov\u00fdch pojm\u016f a souvislost\u00ed, nic v\u00edc nep\u0159in\u00e1\u0161\u00ed. Jestli\u017ee \u201e\u2026po n\u011b\u010dem tou\u017eit jest ji\u017e d\u016fvod k\u00a0\u017eit\u00ed\u2026\u201c<\/em> tak tou\u017eit koupit si knihu, kter\u00e1 doposud stoj\u00ed na Amazonu 34 USD a ve kter\u00e9 je vcelku obecn\u011b v\u00edce ne\u017e p\u016fl obsahu v\u011bnov\u00e1no z\u00e1kladn\u00ed technick\u00e9 anal\u00fdze nebo jednoduch\u00fdm fundament\u00e1ln\u00edm rozbor\u016fm je zbyte\u010dn\u00fd luxus, kter\u00fd si v\u016fbec nemus\u00edte dop\u0159\u00e1t :c)\u00a0 \u00a0 \u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

\n

Jest\u0159\u00e1bi a holubice (Ale\u0161 Michl)<\/span><\/strong><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0Dvousetstr\u00e1nkovou kn\u00ed\u017eku men\u0161\u00edho form\u00e1tu jsem si po\u0159\u00eddil (mimo jin\u00e9) ze zv\u011bdavosti, nakolik se bude jej\u00ed obsah li\u0161it od publikace autora Pavla Kohouta \u2013 souputn\u00edka autora t\u00e9to kn\u00ed\u017eky v investi\u010dn\u00edm fondu Quant, kterou jsem se zab\u00fdval v p\u0159edch\u00e1zej\u00edc\u00ed minirecenzi. M\u00e1 zv\u011bdavost dostala \u201ena frak\u201c, proto\u017ee se li\u0161ila zcela z\u00e1sadn\u011b a s p\u0159edchoz\u00ed kn\u00ed\u017ekou nem\u00e1 v\u016fbec nic spole\u010dn\u00e9ho, ani form\u00e1tem a tak\u00e9 ani obsahem. Oba p\u00e1nov\u00e9 auto\u0159i maj\u00ed mnoho dal\u0161\u00edch spole\u010dn\u00fdch jmenovatel\u016f, kdy\u017e nejviditeln\u011bj\u0161\u00edmi z nich jsou m\u00edsta poradc\u016f \u010desk\u00fdch premi\u00e9r\u016f\u2026no, ale zp\u011bt ke kn\u00ed\u017ece. Autor je \u010dlenem bankovn\u00ed rady \u010cNB, tak\u017ee jsem o\u010dek\u00e1val odborn\u00e9 analytick\u00e9 ponory do makroekonomick\u00fdch ukazatel\u016f a hled\u00e1n\u00ed nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edch souvislost\u00ed s m\u011bnovou politikou t\u00e9to centr\u00e1ln\u00ed bankovn\u00ed instituce, \u010dekal jsem \u201et\u011b\u017e\u0161\u00ed \u010dten\u00ed\u201c, ni\u010deho takov\u00e9ho se mi ale nedostalo. Publikace je sborn\u00edkem kr\u00e1tk\u00fdch glos, jejich rozsah nep\u0159ekra\u010duje v\u00edce ne\u017e t\u0159i strany a reprezentuje autorovy n\u00e1zory na sv\u011bt kolem n\u00e1s, vid\u011bn\u00fd zejm\u00e9na \u201emakroekonomick\u00fdmi brejlemi\u201c, co\u017e velmi m\u00edrn\u011b sed\u00ed s podtitulem knihy \u201eO ekonomii po prvn\u00edm roce v rad\u011b \u010cesk\u00e9 n\u00e1rodn\u00ed banky\u201c, nicm\u00e9n\u011b \u201e\u010desk\u00e9\u201c problematiky se autor siln\u011bji dotkne a\u017e za polovinou t\u00e9to kn\u00ed\u017eky. Mus\u00edm otev\u0159en\u011b p\u0159iznat, \u017ee jsem zajedno s n\u011bkter\u00fdmi z\u00e1sadn\u011bj\u0161\u00edmi z\u00e1kladn\u00edmi motivy napsan\u00e9ho textu, tedy nap\u0159\u00edklad s fandovstv\u00edm brexitu, odm\u00edt\u00e1n\u00edm p\u0159\u00edli\u0161n\u00e9ho regul\u00e1torstv\u00ed z Bruselu a tvrzen\u00edm, \u017ee podnik\u00e1n\u00ed je motorem pokroku. To, \u017ee se mus\u00ed v\u00edce makat a v\u00edce p\u0159em\u00fd\u0161let, je mi pak zcela vlastn\u00ed jako z\u00e1kladn\u00ed prost\u0159edek k cest\u011b za bohatstv\u00edm. V\u0161e je pak naps\u00e1no velmi vtipn\u011b a podep\u0159eno zcela jednoduch\u00fdmi a n\u00e1zorn\u00fdmi argumenty a daty. Form\u00e1t pouze n\u011bkolikastr\u00e1nkov\u00fdch pozn\u00e1mek pak umo\u017e\u0148uje udr\u017eet \u010dten\u00e1\u0159ovu pozornost v bd\u011bl\u00e9m stavu po celou dobu \u010detby, j\u00e1 jsem se s publikac\u00ed vypo\u0159\u00e1dal za t\u0159i dny a nemusel jsem si pro \u010detbu vyhrazovat n\u011bjak\u00e9 del\u0161\u00ed \u010dasov\u00e9 \u00faseky \u2013 otev\u0159\u00edt, p\u0159e\u010d\u00edst p\u00e1r kapitolek, zav\u0159\u00edt\u2026otev\u0159\u00edt, p\u0159e\u010d\u00edst p\u00e1r kapitolek, zav\u0159\u00edt\u2026..:c) \u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0<\/span><\/p>\n

\n

Investice – Nov\u00e1 Strategie (Pavel Kohout)<\/strong><\/span><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0O knihy \u010desk\u00fdch autor\u016f o investov\u00e1n\u00ed a tradingu m\u00e1m v\u017edy z\u00e1jem a s velk\u00fdm o\u010dek\u00e1v\u00e1n\u00edm si je tak\u00e9 po\u0159\u00edd\u00edm a p\u0159e\u010dtu. M\u011bl jsem m\u00edrn\u00e9 obavy, \u017ee kniha bude propagac\u00ed Robot Investment Calculatoru<\/a><\/strong><\/span> nebo investi\u010dn\u00edho fondu Quant<\/strong><\/span><\/a>, ale tyto obavy se nenaplnily, a to je ur\u010dit\u011b dob\u0159e. P\u0159esto\u017ee autor na sv\u00fdch webov\u00fdch str\u00e1nk\u00e1ch tvrd\u00ed, \u017ee se v textu t\u00e9to knihy v\u011bnuje tak\u00e9 algoritmick\u00e9mu obchodov\u00e1n\u00ed, tak jsem z \u010detby t\u00e9to publikace takov\u00e9ho dojmu nenabyl a pokud budete toto na str\u00e1nk\u00e1ch kn\u00ed\u017eky opravdu vyhled\u00e1vat, tak nic konkr\u00e9tn\u00edho a specifick\u00e9ho tam k nalezen\u00ed nen\u00ed (programovac\u00ed n\u00e1vody, logiky aplikac\u00ed, skripty\u2026). Autor to zcela jist\u011b nem\u011bl ani v \u00famyslu, proto\u017ee bych knihu nazval sp\u00ed\u0161e \u201ed\u011bjepisem investov\u00e1n\u00ed\u201c nebo \u201epou\u010den\u00edm z krizov\u00fdch v\u00fdvoj\u016f\u201c. Publikace toti\u017e velmi detailn\u011b popisuje a odhaluje mo\u017en\u00e9 p\u0159\u00ed\u010diny v\u0161emo\u017en\u00fdch hospod\u00e1\u0159sk\u00fdch a finan\u010dn\u00edch kriz\u00edch skrze v\u0161echny kontinenty a nap\u0159\u00ed\u010d modern\u00edmi d\u011bjinami a z t\u011bchto analytick\u00fdch rozbor\u016f pak definuje mo\u017en\u00e9 p\u016fdorysy investi\u010dn\u00edch sc\u00e9n\u00e1\u0159\u016f, kter\u00fdch by bylo dobr\u00e9 se dr\u017eet p\u0159i investov\u00e1n\u00ed vlastn\u00edch prost\u0159edk\u016f. Autor se ale nesoust\u0159edil pouze na to, \u017ee se \u201en\u011bco v minulosti stalo\u201c, ale tak\u00e9 se sna\u017e\u00ed odpov\u011bd\u011bt na ot\u00e1zku \u201epro\u010d se tak stalo\u201c, a to se mi na knize opravdu l\u00edbilo. Jak poznat medv\u011bd\u00ed trh, zamy\u0161len\u00ed nad Modern\u00ed teori\u00ed portfolia a vlastn\u00ed praktick\u00e9 zku\u0161enosti s investov\u00e1n\u00edm jsou dal\u0161\u00edmi \u010dtiv\u00fdmi \u010d\u00e1stmi kn\u00ed\u017eky nad r\u00e1mec historick\u00fdch anal\u00fdz. \u010c\u00e1st textu je tak\u00e9 v\u011bnov\u00e1na investic\u00edm, na kter\u00e9 by jste si podle autora m\u011bli d\u00e1t pozor. Kniha m\u00e1 \u201emakroekonomick\u00fd rozm\u011br\u201c a nen\u00ed tak ur\u010dena pro ty, kte\u0159\u00ed cht\u011bj\u00ed podle n\u00ed nal\u00e9zt dobr\u00fd tip na konkr\u00e9tn\u00ed investici. Je ale skv\u011bl\u00e1 pro z\u00e1kladn\u00ed zamy\u0161len\u00ed nad sou\u010dasnou dobou z \u0161ir\u0161\u00ed ekonomick\u00e9 perspektivy s p\u0159ihl\u00e9dnut\u00edm k historick\u00e9mu kontextu, nemohu p\u0159ehl\u00e9dnout, \u017ee autor spojuje pohyby na trz\u00edch (zejm\u00e9na akciov\u00fdch a dluhopisov\u00fdch) s v\u00fdvojem nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edch pen\u011b\u017en\u00edch a m\u011bnov\u00fdch agreg\u00e1t\u016f a s korelacemi \u00farokov\u00fdch sazeb, takov\u00fd p\u0159\u00edstup je pak zjevn\u011b siln\u011b neot\u0159el\u00fd, racion\u00e1ln\u00ed (pro m\u011b) a vzbuzuj\u00edc\u00ed dal\u0161\u00ed ot\u00e1zky (u m\u011b). No a zobrazovat nav\u00edc v\u0161emo\u017en\u00e9 indik\u00e1tory trhu nikoliv jako k\u0159ivky (to d\u011blaj\u00ed v\u0161ichni), ale jako old-fashion tachometry s kontrolkami (to d\u011bl\u00e1 autor), je v\u00edce ne\u017e jen sv\u011b\u017e\u00ed dobr\u00fd n\u00e1pad :c)<\/span><\/p>\n

\n

Trading Options To Win (S.A. Johnston)<\/strong><\/span><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 Knihu jsem z\u00edskal jako v\u00fdsledek barterov\u00e9ho obchodu, kdy\u017e jsem byl po\u017e\u00e1d\u00e1n kamar\u00e1dem o zap\u016fj\u010den\u00ed knih, kter\u00e9 zde recenzuji a jako kompenzaci mi nab\u00eddl vlastn\u00ed tradingovou literaturu. V\u00fdsledkem v\u00fdm\u011bny \u201eluky za \u0161\u00edpy\u201c pak bylo p\u0159e\u010dten\u00ed t\u00e9to knihy o op\u010dn\u00edm obchodov\u00e1n\u00ed. D\u00edval jsem se nyn\u00ed do internetov\u00e9ho obchodu Amazon a mohl jsem zjistit, \u017ee kniha stoj\u00ed po\u0159\u00e1d \u00factyhodn\u00fdch 29 USD a je \u201eOnly 1 left in stock \u2013 order soon\u201c a jak\u00e9 by mohlo b\u00fdt m\u00e9 obecn\u00e9 doporu\u010den\u00ed? Opravdu ji nechte d\u00e1le \u201ele\u017eet v\u00a0reg\u00e1lu\u201c a do objedn\u00e1vky se nehr\u0148te. Kniha je star\u00e1 bezm\u00e1la dvacet let a je siln\u011b poplatn\u00e1 dob\u011b, ve kter\u00e9 vy\u0161la. Kniha popisuje obchodov\u00e1n\u00ed opc\u00ed v\u00fdhradn\u011b na komoditn\u00ed futures a mohl bych ji rozd\u011blit na dv\u011b my\u0161lenkov\u00e9 \u010d\u00e1sti. V\u00a0prvn\u00ed \u010d\u00e1sti je rozeb\u00edr\u00e1no vypisov\u00e1n\u00ed opc\u00ed nad\/pod sou\u010dasnou cenou komoditn\u00edch futures, kdy\u017e pom\u016fckou p\u0159i rozhodov\u00e1n\u00ed je anal\u00fdza sez\u00f3nnosti podle MRCI. Obchodn\u00edci komodit a komoditn\u00edch spread\u016f tuto webovou str\u00e1nku jist\u011b znaj\u00ed, byla v\u0161ak ji\u017e, podle m\u00e9ho, p\u0159ekon\u00e1na minim\u00e1ln\u011b dv\u011bma skv\u011bl\u00fdmi \u010desk\u00fdmi po\u010diny Seasonalgo<\/span><\/strong><\/a> a Spreadcharts<\/a><\/strong><\/span>). Vyu\u017eit\u00ed sez\u00f3nn\u00edho chov\u00e1n\u00ed chov\u00e1n\u00ed cen komodit je pak hlavn\u00edm vod\u00edtkem, kam v\u00fdpisy um\u00edstit. Sv\u00e9 by o tom mohl vypr\u00e1v\u011bt jist\u00fd mana\u017eer jist\u00e9ho investi\u010dn\u00edho fondu, kter\u00fd takto doned\u00e1vna vypisoval opce na zemn\u00ed plyn, a\u017e se \u201eucho utrhlo\u201c. Ve druh\u00e9 \u010d\u00e1sti knihy je rozeb\u00edr\u00e1na zejm\u00e9na strategie Long Straddle, kterou je dobr\u00e9 po\u0159izovat v\u00a0obdob\u00edch o\u010dek\u00e1van\u00fdch zna\u010dn\u00fdch cenov\u00fdch pohyb\u016f, jejich zji\u0161\u0165ov\u00e1n\u00ed pak vypl\u00fdv\u00e1 z\u00a0pozorov\u00e1n\u00ed minul\u00fdch obdob\u00ed. Ve shrnut\u00ed pak nakonec zjist\u00edte, \u017ee nejlep\u0161\u00ed je vypisovat opce p\u0159i vysok\u00e9 Implied Volatilit\u011b a nakupovat opce p\u0159i n\u00edzk\u00e9 Implied Volatilit\u011b, co\u017e nen\u00ed nijak p\u0159evratn\u00fd objev. Pokud si nav\u00edc p\u0159e\u010dtete o autorov\u011b tvrzen\u00ed, \u017ee nepou\u017e\u00edv\u00e1 na p\u0159\u00edpravu k\u00a0obchodov\u00e1n\u00ed a anal\u00fdzu \u017e\u00e1dn\u00e9 \u201espreadsheets\u201c tak nev\u00edm, co si m\u00e1m vlastn\u011b o jeho p\u0159esv\u011bd\u010divosti nakonec myslet. Podle m\u00e9ho tuto knihu dnes nikdo nepot\u0159ebuje a jej\u00ed ignorov\u00e1n\u00ed nebude nic, co by m\u011blo traderovu mysl v\u00fdrazn\u011b ochudit. \u00a0<\/span><\/p>\n

\n

Ide\u00e1ln\u00ed investi\u010dn\u00ed portfolio (Ale\u0161 T\u016fma)<\/strong><\/span><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0Ob\u011btoval jsem dv\u011b stovky, abych si po\u0159\u00eddil tuto knihu a pokusil se v\u00a0n\u00ed nal\u00e9zt \u201eJak dos\u00e1hnout investi\u010dn\u00edho zenu\u201c a jak\u00e9 by m\u011blo tedy b\u00fdt \u201eIde\u00e1ln\u00ed investi\u010dn\u00ed portfolio\u201c. Nebylo to \u0161patn\u00e9 \u010dten\u00ed a m\u016f\u017eu tak s\u00a0klidn\u00fdm sv\u011bdom\u00edm ka\u017ed\u00e9mu, kdo hled\u00e1 vlastn\u00ed cestu k\u00a0investov\u00e1n\u00ed, tuto knihu doporu\u010dit. Nenaleznete zde \u017e\u00e1dn\u00e9 konkr\u00e9tn\u00ed \u201evychytan\u00e9\u201c n\u00e1vody, jak vybrat zaru\u010den\u00fd titul, kter\u00fd vyst\u0159el\u00ed do nebes, ale dostane se v\u00e1m zamy\u0161len\u00ed, jak si spr\u00e1vnou investici \u201enam\u00edchat\u201c a na co si d\u00e1t p\u0159i skl\u00e1d\u00e1n\u00ed investi\u010dn\u00edho portfolia pozor. Velmi jednoduch\u00e9 matematick\u00e9 formule, jejich lehce pochopiteln\u00e9 aplikace a z\u00e1ludnosti. Publikace se zab\u00fdv\u00e1 pohledem na investov\u00e1n\u00ed tak\u00e9 z\u00a0\u0161ir\u0161\u00edho pohledu, kdy v\u00a0\u00favahu p\u0159i mo\u017en\u00e9m investov\u00e1n\u00ed bere v \u00favahu tak\u00e9 strukturu m\u00e9ho aktu\u00e1ln\u00edho p\u0159\u00edjmu, m\u00e9ho majetku\u2026jak\u00e9hosi celkov\u00e9 situace m\u00e9ho \u017eivota :c). Kniha je velmi lehce pochopiteln\u00e1 a obsahuje nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00ed vtipn\u00e9 post\u0159ehy a p\u0159irovn\u00e1n\u00ed. Odkazuje na nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00ed v\u00fdpo\u010dty, kter\u00e9 si m\u016f\u017ee p\u0159i konstrukci portfolia fanou\u0161ek Excelu s\u00e1m prov\u00e1d\u011bt a jak tak\u00e9 m\u016f\u017ee tyto v\u00fdpo\u010dty interpretovat. M\u00edsty jsem si sice p\u0159ipadal, \u017ee vypl\u0148uji \u201einvesti\u010dn\u00ed dotazn\u00edk\u201c, proto\u017ee autor knihy p\u0159ece jen nezap\u0159e, \u017ee jeho profes\u00ed bylo investi\u010dn\u00ed poradenstv\u00ed, p\u0159esto se m\u016f\u017eete do\u010d\u00edst o nejnov\u011bj\u0161\u00edch sm\u011brnic\u00edch a na\u0159\u00edzen\u00edch, kter\u00fdmi se toto poradenstv\u00ed mus\u00ed \u0159\u00eddit, a proto\u017ee kniha vy\u0161la v\u00a0leto\u0161n\u00edm roce, jsou informace tohoto typu nyn\u00ed v\u00edce ne\u017e aktu\u00e1ln\u00ed. Okrajov\u011b jsou zde zm\u00edn\u011bny tak\u00e9 alternativn\u00ed investi\u010dn\u00ed t\u0159\u00eddy aktiv nebo \u201ekuri\u00f3zn\u00ed investice\u201c. Po p\u0159edch\u00e1zej\u00edc\u00ed recenzovan\u00e9 knize tak mohu i tuto knihu \u010desk\u00e9ho autora za\u0159adit mezi tituly popisuj\u00edc\u00ed vcelku realisticky a bez p\u0159\u00edkras investi\u010dn\u00ed \u010dinnost jako lidskou aktivitu s\u00a0mo\u017en\u00fdmi nejist\u00fdmi v\u00fdsledky, na co\u017e mnoz\u00ed jin\u00ed auto\u0159i r\u00e1di zapom\u00ednaj\u00ed. \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

\n

Investice do akci\u00ed (Petr \u010cerm\u00e1k)<\/strong><\/span><\/h1>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0\u00a0 \u201eValue Investo\u0159i jsou jako hotelov\u00ed host\u00e9, kte\u0159\u00ed se ji\u017e ve vstupn\u00ed hale zaj\u00edmaj\u00ed, kde jsou \u00fanikov\u00e9 v\u00fdchody a hasic\u00ed p\u0159\u00edstroje<\/em>\u201c je shrnuj\u00edc\u00ed v\u011bta v\u00a0z\u00e1v\u011bru t\u00e9to knihy \u010desk\u00e9ho autora o investov\u00e1n\u00ed do akci\u00ed na z\u00e1klad\u011b jejich skute\u010dn\u00e9 hodnoty a m\u011bla patrn\u011b vystihovat obsahov\u00fd n\u00e1boj knihy. Kniha je ur\u010dena investor\u016fm do akci\u00ed, kte\u0159\u00ed maj\u00ed odhodl\u00e1n\u00ed zji\u0161\u0165ovat, jak\u00e1 je skute\u010dn\u00e1 hodnota akciov\u00e9ho titulu a pokud vyhovuje krit\u00e9ri\u00edm \u201evalue investov\u00e1n\u00ed\u201c, tak by n\u00e1sledn\u011b m\u011bl b\u00fdt p\u0159ipraven nakoupit a dr\u017eet takov\u00fd titul i mnoho let. Popis krit\u00e9ri\u00ed a vlastnost\u00ed vhodn\u00fdch akciov\u00fdch titul\u016f pak tvo\u0159\u00ed nejpodstatn\u011bj\u0161\u00ed \u010d\u00e1st t\u00e9to knihy. P\u0159esto\u017ee jsem \u010dekal nudn\u00e9 ponory do \u00fa\u010detnictv\u00ed akciov\u00fdch spole\u010dnost\u00ed, n\u00e1vody ke \u010dten\u00ed \u00fa\u010detn\u00edch uz\u00e1v\u011brek a v\u00fdro\u010dn\u00edch zpr\u00e1v, byl jsem velmi p\u0159ekvapen \u010dtivost\u00ed knihy. Obecn\u00e9 pohledy, historick\u00e9 souvislosti, teoretick\u00e9 \u00favahy i konkr\u00e9tn\u00ed uk\u00e1zky, jak ur\u010dovat skute\u010dnou hodnotu podniku, kter\u00fd emitoval akcie a poslal je na finan\u010dn\u00ed trhy, bylo vt\u011bleno do pochopiteln\u00fdch \u0159\u00e1dk\u016f a jakkoliv by to m\u011blo vypadat slo\u017eit\u011b, kniha se mi velmi lehce \u010detla a byla opakem mnoha podobn\u00fdch titul\u016f, se kter\u00fdmi bych nejrad\u011bji sekl hned po prvn\u00ed kapitole. Tak jako negurt je opakem jogurtu, za opak \u201evalue investora\u201c je pova\u017eov\u00e1n \u201espekulant\u201c, kter\u00fd obchoduje kr\u00e1tkodob\u011b nebo s\u00a0n\u00e1stroji, kter\u00e9 nemaj\u00ed \u017e\u00e1dnou racion\u00e1ln\u00ed hodnotu (deriv\u00e1ty), proto investor nen\u00ed trader, a pokud bych byl (jako trader) ji\u017e unaven sv\u00fdm p\u0159\u00edstupem k\u00a0tradingu, nemuselo by b\u00fdt \u0161patn\u00e9 s\u00e1hnout po t\u00e9to knize a prozkoumat, jestli budouc\u00ed slo\u017een\u00ed m\u00e9ho dlouhodob\u00e9ho akciov\u00e9ho portfolia neprov\u00e9st podle nazna\u010den\u00fdch parametr\u016f. \u201eSed\u00e1vej panenko v\u00a0kout\u011b, bude\u0161-li hodn\u00e1 najdou t\u011b\u201c nebo \u201ePravda v\u00edt\u011bz\u00ed\u201c by mohla b\u00fdt z\u00e1kladn\u00ed motta kn\u00ed\u017eky v\u00edce, ne\u017e p\u0159\u00edm\u011br s\u00a0obez\u0159etn\u00fdmi hotelov\u00fdmi hosty, kter\u00e1 p\u0159edpokl\u00e1d\u00e1, \u017ee hodnotov\u011b podcen\u011bn\u00e9 akcie nakonec v\u00a0tr\u017en\u00edm prost\u0159ed\u00ed p\u0159edvedou, co je v\u00a0nich opravdu ukryto. Sympatick\u00e9 je rovn\u011b\u017e autorovo pouk\u00e1z\u00e1n\u00ed na skute\u010dnost, \u017ee ne v\u017edy se tak stane a po\u0159\u00edzen\u00e9 tituly tak\u00e9 mohou klesnout a zp\u016fsobit ztr\u00e1ty, prot\u0159elej\u0161\u00ed praktik pak mezi \u0159\u00e1dky vyhodnot\u00ed, \u017ee takov\u00e9 poklesy u dvou titul\u016f z deseti mohou vymazat tak\u00e9 zna\u010dn\u00e9 \u010d\u00e1sti profit\u016f, kter\u00e9 nashrom\u00e1\u017ed\u00ed zbyl\u00e1 \u010d\u00e1st portfolia. Mus\u00edm konstatovat, \u017ee vytvo\u0159it kombinaci p\u0159\u00edstup\u016f popisovan\u00fdch v\u00a0knize se znalost\u00ed zaji\u0161\u0165ov\u00e1n\u00ed portfolia b\u011b\u017en\u00e9ho spekulanta (nap\u0159\u00edklad vhodn\u00fdmi op\u010dn\u00edmi kontrakty) by mohl vzniknout opravdu kvalitn\u00ed investi\u010dn\u00ed mix, kter\u00fd by si mohl dop\u0159\u00e1t t\u00e9m\u011b\u0159 ka\u017ed\u00fd obchodn\u00edk nebo investor, pokud by se cht\u011bl na sv\u00e9 investovan\u00e9 pen\u00edze d\u00edvat v dlouhodob\u00e9m investi\u010dn\u00edm horizontu. Kniha tak\u00e9 velmi \u010dasto odkazuje na dal\u0161\u00ed prameny pozn\u00e1n\u00ed a cituje nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00ed anal\u00fdzy a pr\u016fzkumy prov\u00e1d\u011bn\u00e9 renomovan\u00fdmi entitami, tak\u017ee m\u016f\u017ee skv\u011ble poslou\u017eit coby odrazov\u00fd m\u016fstek k\u00a0dal\u0161\u00edmu hlub\u0161\u00edmu prozkoum\u00e1n\u00ed tohoto investi\u010dn\u00edho p\u0159\u00edstupu. Publikace k\u00a0ni\u010demu nezavazuje a nevyb\u00edz\u00ed, nic nepropaguje a na nic neodkazuje, pouze v\u011bci popisuje nebo konstatuje, co\u017e je v\u00a0sou\u010dasnosti sp\u00ed\u0161e \u010destnou v\u00fdjimkou. Knihu rozhodn\u011b doporu\u010duji ka\u017ed\u00e9mu, kdo hodl\u00e1 zakusit dobrodru\u017estv\u00ed investov\u00e1n\u00ed do akci\u00ed, a to nejen proto, \u017ee je \u010desk\u00e9ho autora a pochopiteln\u011b v\u00a0\u010de\u0161tin\u011b.\u00a0 \u00a0 \u00a0<\/span><\/p>\n

\n

6x o investov\u00e1n\u00ed a tradingu (Quastic.cz)<\/strong><\/span><\/h2>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0Objednal a zakoupil jsem si malou knihu se slu\u0161n\u00fdm n\u00e1bojem. Ne\u010dekal jsem \u017e\u00e1dn\u00e9 z\u00e1zraky, proto\u017ee jsem p\u0159edpokl\u00e1dal, \u017ee kniha je promo k\u00a0aktivit\u00e1m sdru\u017een\u00fdm na port\u00e1le Quastic.cz<\/a><\/strong><\/span>\u00a0a bude zejm\u00e9na odkazovat a podporovat zde nab\u00edzen\u00e9 slu\u017eby. P\u0159esto\u017ee mi rukama pro\u0161lo dost kn\u00ed\u017eek popisuj\u00edc\u00ed z\u00e1kladn\u00ed n\u00e1hledy na trading, mus\u00edm uznat, \u017ee tato publikace je opravdu dobr\u00e1 pro toho, kdo o obchodov\u00e1n\u00ed nev\u00ed t\u00e9m\u011b\u0159 v\u016fbec nic a za\u010d\u00edn\u00e1 si pohr\u00e1vat s\u00a0my\u0161lenkou \u201e\u2026\u017ee bych to taky zkusil\u2026\u201c, jenom nev\u00ed, kter\u00fd obchodn\u00ed sm\u011br by mohl b\u00fdt pro n\u011bj ten prav\u00fd. Kniha pro za\u010d\u00e1te\u010dn\u00edky se ned\u00e1 napsat tak, aby obsahovala \u201ehned ze startu\u201c n\u011bjak\u00e9 sofistikovan\u00e9 vychyt\u00e1vky a bombastick\u00e1 tradingov\u00e1 \u0159e\u0161en\u00ed, m\u016f\u017ee ale navodit atmosf\u00e9ru dobrodru\u017estv\u00ed spojenou se zvl\u00e1d\u00e1n\u00edm z\u00e1klad\u016f obchodov\u00e1n\u00ed a povzbudit nerozhodnut\u00e9 k\u00a0u\u010din\u011bn\u00ed prvn\u00edch krok\u016f spojen\u00fdch s\u00a0vyd\u011bl\u00e1v\u00e1n\u00edm pen\u011bz na finan\u010dn\u00edch trz\u00edch. Nejsem pol\u00edben intradenn\u00edm obchodov\u00e1n\u00edm a tvorbou automatick\u00fdch obchodn\u00edch syst\u00e9m\u016f, ale pas\u00e1\u017e na toto t\u00e9ma se mi velmi zamlouvala a je zejm\u00e9na ilustrac\u00ed, jak dlouhou cestu za uplynul\u00fdch n\u011bkolik m\u00e1lo let urazilo algoritmick\u00e9 obchodov\u00e1n\u00ed. Jsme n\u00e1rod spreada\u0159\u016f, za co\u017e vd\u011b\u010d\u00edme zejm\u00e9na \u201edvojici z\u00a0finan\u010dn\u00edka\u201c, kdy\u017e tato tradingov\u00e1 metoda byla d\u00e1le zdokonalov\u00e1na a rozv\u00e1d\u011bna mnoha n\u00e1sledovn\u00edky. Pas\u00e1\u017e knihy o z\u00e1kladn\u00edm n\u00e1hledu na t\u00e9matiku obchod\u016f se spready komoditn\u00edch futures je opravdu vy\u010derp\u00e1vaj\u00edc\u00ed a pro zcela z\u00e1kladn\u00ed n\u00e1hled na tento speci\u00e1ln\u00ed tradingov\u00fd obor nem\u00e1 tato \u010d\u00e1st knihy chybu. Nejsem tak\u00e9 ment\u00e1ln\u011b nastaven tak, abych nakupoval fyzick\u00e9 drah\u00e9 kovy, ale \u010d\u00e1st kn\u00ed\u017eky o investic\u00edch do t\u011bchto entit m\u011b zaujala, p\u0159esto\u017ee jsem celkem permanentn\u011b (jako snad ostatn\u011b ka\u017ed\u00fd) vystaven tlak\u016fm nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edch kampan\u00ed na n\u00e1kup drah\u00fdch kov\u016f s\u00a0intenzitou p\u0159\u00edm\u00e9 \u00fam\u011bry k tomu, jak si zrovna vedou jejich ceny. Hled\u00e1n\u00edm na internetu samoz\u0159ejm\u011b nejde nic zkazit a informac\u00ed pro za\u010d\u00e1te\u010dn\u00edky je opravdu k\u00a0nalezen\u00ed mnoho, pokud ale nehled\u00e1m nic p\u0159ehnan\u011b odborn\u00e9ho a chci zjistit z\u00e1kladn\u00ed mo\u017enosti m\u00e9ho rozhodov\u00e1n\u00ed s\u00a0\u010d\u00edm za\u010d\u00edt, je investice do t\u00e9to \u010desk\u00e9 kn\u00ed\u017eky za cenu kolem dvou stovek velmi p\u0159im\u011b\u0159en\u00e1 obdr\u017een\u00fdm informac\u00edm. Nevyhnu se sice odkaz\u016fm na komer\u010dn\u011b lad\u011bn\u00fd port\u00e1l, ale ruku na srdce, ve srovn\u00e1n\u00ed se sou\u010dasn\u00fdmi b\u011b\u017en\u00fdmi praktikami poskytovatel\u016f \u201etradingov\u00fdch slu\u017eeb v\u0161eho druhu\u201c na internetu nebo soci\u00e1ln\u00edch s\u00edt\u00edch je to velmi slab\u00fd odv\u00e1rek. V\u00a0p\u0159edmluv\u011b knihy si vyty\u010dil autor jedn\u00e9 z pas\u00e1\u017e\u00ed knihy odv\u00e1\u017en\u00fd c\u00edl, a to vyd\u00e1vat v\u00a0\u010desk\u00e9m jazyce kvalitn\u00ed literaturu pro investory a tradery. Uvid\u00edm, jak se bude postupn\u011b v\u00a0\u010dase takov\u00e9 c\u00edle da\u0159it napl\u0148ovat, za m\u011b, dr\u017e\u00edm palce a douf\u00e1m, \u017ee tento publika\u010dn\u00ed po\u010din byl jenom p\u0159edzv\u011bst\u00ed smr\u0161t\u011b dal\u0161\u00edch dobr\u00fdch tradingov\u00fdch knih. \u00a0\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n

\n

Ziskov\u00e9 strategie pro Forex a Kryptom\u011bny (Ludv\u00edk Turek)<\/strong><\/span><\/h2>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0P\u0159esto\u017ee velmi r\u00e1d sleduji horory, nemohu ignorovat, \u017ee Rumcajs m\u011bl ve vousech v\u010dely. S\u00a0obdobn\u00fdm p\u0159\u00edstupem, aplikovan\u00fdm nikoliv na kinematografii, ale na trading, jsem si po\u0159\u00eddil tuto knihu, proto\u017ee forexov\u00e9 obchody a kryptom\u011bny m\u011b nech\u00e1vaj\u00ed chladn\u00fdm. To ale neznamen\u00e1, \u017ee bych se necht\u011bl o t\u00e9to oblasti tradingu dozv\u011bd\u011bt n\u011bco hlub\u0161\u00edho, nato\u017e, kdy\u017e je kniha v\u00a0\u010de\u0161tin\u011b a je \u010desk\u00e9ho autora. Ziskov\u00e9 strategie (podle n\u00e1zvu knihy) spo\u010d\u00edvaj\u00ed v\u00a0porozum\u011bn\u00ed Commitment Of Traders (COT) aplikovan\u00e9m na forexov\u00e9 trhy sou\u010dasn\u011b s\u00a0technikou Volume Profile, toto jsou hlavn\u00ed motivy knihy. COT report je aktu\u00e1ln\u00edm fenom\u00e9nem nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edch anal\u00fdz komoditn\u00edch obchodn\u00edk\u016f, a\u017e by se dalo \u0159\u00edct, \u017ee se bez n\u011bj nelze obej\u00edt, p\u0159esto\u017ee jsou tyto reporty zve\u0159ej\u0148ov\u00e1ny ji\u017e spoustu let. Um\u00edm si obstojn\u011b p\u0159edstavit, \u017ee tato pas\u00e1\u017e knihy m\u016f\u017ee b\u00fdt pro forexov\u00e9ho obchodn\u00edka vyu\u017eiteln\u00e1, proto\u017ee obchodn\u00ed my\u0161lenky a p\u0159\u00edstupy jsou jednodu\u0161e a n\u00e1zorn\u011b pops\u00e1ny spole\u010dn\u011b s\u00a0grafick\u00fdmi uk\u00e1zkami. Pas\u00e1\u017e o kryptom\u011bn\u00e1ch je naopak ve velmi obecn\u00e9m rozsahu, t\u00e9m\u011b\u0159 v\u0161e, co je zde o nich naps\u00e1no, lze nal\u00e9zt bez v\u011bt\u0161\u00ed n\u00e1mahy na internetu. Z\u00e1v\u011br knihy je vy\u0161perkov\u00e1n odkazy na webov\u00e9 str\u00e1nky vydavatele knihy, aby upozornil na placenou slu\u017ebu, kterou mohou \u010dten\u00e1\u0159i \u010derpat ke zdokonalen\u00ed sv\u00fdch obchodn\u00edch dovednost\u00ed a bez kter\u00e9 se v \u017e\u00e1dn\u00e9m p\u0159\u00edpad\u011b nemohou obej\u00edt… :c) Autor knihy, jako zku\u0161en\u00fd market\u00e9r, tak nez\u016fstal sv\u00e9 pov\u011bsti nic dlu\u017een, n\u011bkomu by se a\u017e mohlo zd\u00e1t, \u017ee kniha byla naps\u00e1na pr\u00e1v\u011b pro tento \u00fa\u010del. Kniha nebyla z\u00a0nejlevn\u011bj\u0161\u00edch a jej\u00ed cena se p\u0159ibl\u00ed\u017eila k\u00a0tis\u00edcovce, p\u0159esto\u017ee je v\u00a0paperbackov\u00e9 form\u011b vazby p\u0159ipom\u00ednaj\u00edc\u00ed nab\u00eddku do ve\u0159ejn\u00e9 sout\u011b\u017ee na stavbu p\u0159ehrady. Jej\u00ed \u010dten\u00ed mi m\u00edsty p\u0159ipom\u00ednala chv\u00edle, kdy jsem psal svou diplomovou pr\u00e1ci a musel vy\u010derpat p\u0159edepsan\u00fd po\u010det stran, ur\u010den\u00fd po\u010det slov a uv\u00e9st povinn\u00e9 p\u0159\u00edlohy. Shrnuto z\u00e1v\u011brem, kniha je dobr\u00e1, pokud hled\u00e1te tyto druhy informac\u00ed pro vylep\u0161en\u00ed sv\u00e9ho tradingu a jste p\u0159edev\u0161\u00edm forexov\u00ed obchodn\u00edci. Pokud chcete aplikovat COT report a Volume Profile i pro jin\u00e9 druhy investi\u010dn\u00edch n\u00e1stroj\u016f (nap\u0159\u00edklad komoditn\u00ed futures), p\u0159i tro\u0161e fantazie by toto mohl b\u00fdt tak\u00e9 dobr\u00fd zdroj z\u00e1kladn\u00edch informac\u00ed.<\/span><\/p>\n

\n

Sell & Sell Short (Alexander Elder)<\/strong><\/span><\/h2>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0Knihu jsem si po\u0159\u00eddil, abych zjistil, zda ji\u017e spisovatel pokro\u010dil ve sv\u00fdch demonstrac\u00edch za hranici technick\u00e9 anal\u00fdzy. Nestalo se. Kniha byla dops\u00e1na v\u00a0roce 2007 t\u011bsn\u011b p\u0159ed finan\u010dn\u00ed kriz\u00ed a jej\u00ed prvn\u00ed \u010d\u00e1st je tak veskrze o tom, jak obchodovat akcie pomoc\u00ed technick\u00e9 anal\u00fdzy. MACD, EMA, k\u0159\u00ed\u017een\u00ed, histogramy a ob\u00e1lky. Pro vyznava\u010de kultu technick\u00e9 anal\u00fdzy velmi dobr\u00e9 a p\u016fsobiv\u00e9 \u010dten\u00ed, kter\u00e9 je nad\u010dasov\u00e9 a plat\u00ed v\u00a0ka\u017edou dobu. Kdy vstoupit a jak vystoupit do Long akciov\u00e9ho obchodu a tak\u00e9 naopak, kdy zkusit spekulovat na \u201ekr\u00e1tkou stranu\u201c. Ka\u017ed\u00fd odd\u00edl knihy je zakon\u010den obs\u00e1hl\u00fdm zku\u0161ebn\u00edm testem, kter\u00fd prov\u011b\u0159\u00ed, jestli jste \u010detli opravdu pozorn\u011b. Ka\u017ed\u00fd \u010dten\u00e1\u0159 by m\u011bl v\u011bnovat pozornost uk\u00e1zk\u00e1m popisovan\u00e9ho st\u0159\u00edzliv\u00e9ho money managenetu. Druh\u00e1 \u010d\u00e1st knihy byla dops\u00e1na po finan\u010dn\u00ed krizi a ukazuje, jak bylo dobr\u00e9 \u201ekrizi zobchodovat\u201c, co\u017e p\u0159i zp\u011btn\u00e9m pohledu na grafy by u\u017e um\u011bl napsat t\u00e9m\u011b\u0159 ka\u017ed\u00fd. Tak\u017ee, akciov\u00ed obchodn\u00edci, knihu si kupte, je v\u00a0tomto \u201etechnickoanalytick\u00e9m\u201c smyslu opravdu dobr\u00e1. Jsem zejm\u00e9na op\u010dn\u00ed obchodn\u00edk, tak\u017ee jsem vypozoroval, \u017ee propagace vypisov\u00e1n\u00ed opc\u00ed \u201eSa\u0161ovi\u201c Elderovi z\u016fstala, proto\u017ee v\u00fdpisem Put p\u0159ece z\u00edsk\u00e1m bu\u010f akcie se slevou nebo mi z\u016fstane Pr\u00e9mium. Jaksi zapomn\u011bl, \u017ee k\u00a0tomu, abych nakoupil levn\u00e9 akcie pomoc\u00ed Short Put, mus\u00ed p\u0159i expiraci zakon\u010dit \u201edo Pr\u00e9mia pod strike\u201c, a to je t\u00e9m\u011b\u0159 nemo\u017en\u00e9 p\u0159edv\u00eddat.<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0 Co mus\u00edm ale siln\u011b zkritizovat, je \u00farove\u0148 p\u0159ekladu. Nechci nikomu sahat do sv\u011bdom\u00ed, ale pokud je t\u00e9m\u011b\u0159 na ka\u017ed\u00e9 str\u00e1nce p\u0159eklep, chyb\u011bj\u00edc\u00ed p\u00edsmeno ve slov\u011b nebo dokonce mnohdy hrubka, je to opravdu katastrofa, tento nedostatek prost\u011b nelze p\u0159ehl\u00e9dnout. Nev\u00edm, jestli je autor p\u0159ekladu tak\u00e9 obchodn\u00edk, ale pokud je v\u00a0kapitole o futures (str.234) naps\u00e1no, \u017ee \u201eExistence invent\u00e1\u0159\u016f vytv\u00e1\u0159\u00ed n\u00e1klady na p\u0159ev\u00e1\u017een\u00ed<\/em>\u201c, tak p\u0159edpokl\u00e1d\u00e1m, \u017ee \u201einvent\u00e1\u0159\u201c<\/em> jsou inventories (z\u00e1soby), stejn\u011b jako \u201ediskr\u00e9tn\u00ed obchodn\u00edk<\/em>\u201c nen\u00ed pravd\u011bpodobn\u011b ten trader, kter\u00fd taj\u00ed sv\u00e9 obchodn\u00ed v\u00fdsledky p\u0159ed man\u017eelkou a pokud si k\u00a0tomu p\u0159id\u00e1m \u201enapsat prodej (put)<\/em>\u201c (str. 227), jako vypisov\u00e1n\u00ed Put op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f a kupu dal\u0161\u00edch p\u0159ekladatelsk\u00fdch nep\u0159esnost\u00ed, tak je mi p\u0159ekladatele v\u00edcem\u00e9n\u011b l\u00edto.<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0 Kniha nest\u00e1la v\u00edce ne\u017e t\u0159i stovky, to je pravda a nev\u00edm, jak se o mo\u017enosti p\u0159ekladu vyjedn\u00e1v\u00e1 s\u00a0majitelem autorsk\u00fdch pr\u00e1v nebo kolik stoj\u00ed vyd\u00e1n\u00ed v\u00edce kvalitn\u00edho proveden\u00ed knihy, ale tato je poseta des\u00edtkami vysv\u011btluj\u00edc\u00edch graf\u016f pouze v\u00a0\u010dernob\u00edl\u00e9m p\u0159etisku s\u00a0mnoha grafick\u00fdmi ukazateli (\u0161ipky, \u010d\u00e1ry apod\u2026), tak\u017ee pokud se v\u00a0textu vysv\u011btluj\u00edc\u00ed konkr\u00e9tn\u00ed graf odkazuje na modr\u00fd tick, zelen\u00fd sloupec nebo \u010dervenou \u0161ipku, nev\u00edte mnohdy o \u010dem je \u0159e\u010d. Pod\u00edval jsem se na Amazonu do origin\u00e1lu knihy a v\u0161echny grafy a obr\u00e1zky jsou barevn\u011b provedeny, tak\u017ee chyba bude asi na stran\u011b tuzemsk\u00e9ho vydavatele\u2026<\/span><\/p>\n

\u00a0\u00a0 Osobn\u011b bych knihu doporu\u010dil pro roz\u0161\u00ed\u0159en\u00ed tradersk\u00fdch obzor\u016f. Pokud chcete speku\u013aovat p\u0159edev\u0161\u00edm s\u00a0akciemi, najdete zde mnoho inspirativn\u00edch my\u0161lenek a uk\u00e1zek, v\u00fd\u0161e popsan\u00e1 \u00faskal\u00ed jsou p\u0159ekonateln\u00e1 a nem\u011bla by v\u00a0\u017e\u00e1dn\u00e9m p\u0159\u00edpad\u011b odrazovat, toto jsem tak\u00e9 nem\u011bl v\u016fbec v\u00a0\u00famyslu :c)<\/span><\/p>\n

\n

Makl\u00e9\u0159 (Martin Kod\u00fddek)<\/strong><\/span><\/h2>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0Ne, nen\u00ed to seversk\u00e1 krimi s hlavn\u00edm hrdinou \u0159e\u0161\u00edc\u00edm sv\u00e9 vra\u017eedn\u00e9 frustrace nab\u00eddkami podl\u00fdch makl\u00e9\u0159sk\u00fdch slu\u017eeb, ani to nen\u00ed rukov\u011b\u0165 pro p\u0159\u00edpravu na makl\u00e9\u0159sk\u00e9 zkou\u0161ky pro z\u00e1pis do registru makl\u00e9\u0159\u016f u \u010cNB. Kn\u00ed\u017eka je autobiografickou zpov\u011bd\u00ed autora ze sv\u00e9ho p\u016fsoben\u00ed v presti\u017en\u00ed \u010desk\u00e9 makl\u00e9\u0159sk\u00e9 firm\u011b. P\u0159esto\u017ee je v \u00favodu pozn\u00e1mka o tom, \u017ee „…tento p\u0159\u00edb\u011bh je smy\u0161len\u00fd a jak\u00e1koliv podobnost se skute\u010dn\u00fdmi postavami \u010di ud\u00e1lostmi\u00a0 je \u010dist\u011b n\u00e1hodn\u00e1…<\/em>“ nen\u00ed mo\u017en\u00e9 p\u0159ehl\u00e9dnout n\u011bkter\u00e9 re\u00e1lie, jejich\u017e n\u00e1zvy nikomu nic ne\u0159eknou (Burza cenn\u00fdch pap\u00edr\u016f Praha, Komer\u010dka…). Kn\u00ed\u017eka je p\u0159\u00edb\u011bhem moravsk\u00e9ho chasn\u00edka, kter\u00fd se rozhodl dob\u00fdt finan\u010dn\u00ed sv\u011bt v na\u0161em hlavn\u00edm m\u011bst\u011b, tak\u017ee u\u017e jenom z tohoto pohledu nem\u016f\u017ee b\u00fdt \u0161patn\u00e1. Hlavn\u00ed p\u0159\u00edb\u011bh popisuje stav mysli hlavn\u00edho hrdiny a jeho vypo\u0159\u00e1d\u00e1v\u00e1n\u00ed se s n\u00e1strahami, kter\u00e9 jsou na n\u011bj v „drav\u00e9 firm\u011b“ kladeny. \u00dast\u0159edn\u00edm motivem je pak spekulace s akciemi fiktivn\u00ed spole\u010dnosti Energon na BCPP v souvislosti s mana\u017eersk\u00fdm op\u010dn\u00edm programem, tak\u017ee je opravdu velmi t\u011b\u017ek\u00e9 rozpoznat, kterou z mnoha energetick\u00fdch firem obchoduj\u00edc\u00edch se na pra\u017esk\u00e9 burze m\u011bl autor na mysli. Nen\u00ed to tedy kniha o tradingu a n\u00e1vodech k obchodov\u00e1n\u00ed, je to sp\u00ed\u0161e takov\u00fd mal\u00fd „finan\u010dn\u00ed rom\u00e1n“ o tom, jak to v takov\u00e9 firm\u011b chod\u00ed, pokud se to v\u0161echno odehr\u00e1v\u00e1 v mal\u00e9m \u010desk\u00e9m rybn\u00ed\u010dku. Osobn\u011b jsem \u010dekal n\u011bjak\u00e9 dramati\u010dt\u011bj\u0161\u00ed zakon\u010den\u00ed a vyvrcholen\u00ed s alespo\u0148 n\u011bjak\u00fdm rozh\u0159e\u0161en\u00edm, toho se mi ale m\u00edrn\u011b nedostalo, mo\u017en\u00e1 autor po\u010d\u00edt\u00e1 s n\u011bjakou voln\u011b pokra\u010duj\u00edc\u00ed „dvojkou“ :c). Kn\u00ed\u017eka je dobr\u00e1 jako leh\u010d\u00ed \u010dten\u00ed na dovolenou nebo na dlouh\u00e9 zimn\u00ed ve\u010dery, m\u00e1 necel\u00fdch 180 stran, tak\u017ee jsem za t\u0159i dny nem\u011bl co d\u011blat. Kn\u00ed\u017eek v \u010de\u0161tin\u011b a nav\u00edc z \u010desk\u00e9ho prost\u0159ed\u00ed je jako \u0161afr\u00e1nu, tak\u017ee pokud m\u00e1te voln\u00e1 „necel\u00e1 t\u0159i kila i s po\u0161tovn\u00fdm“…… j\u00e1 nebyl ani p\u0159ekvapen, ale tak\u00e9 ani zklam\u00e1n.\u00a0 \u00a0<\/span><\/p>\n

\n

The Volatility Smile (Emanuel Derman, Michael B. Miller)<\/strong><\/span><\/h2>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0Knihu jsem si po\u0159\u00eddil na doporu\u010den\u00ed. \u010cetl jsem ji n\u011bkolik m\u011bs\u00edc\u016f. Volatilita se na m\u011b opravdu nesm\u00e1la. Zn\u00e1te ten pocit, kdy\u017e v\u00e1m n\u011bkdo doporu\u010d\u00ed n\u011bjak\u00fd film a vy po jeho shl\u00e9dnut\u00ed jste navzdory doporu\u010den\u00ed nespokojen a m\u00edsto toho, aby jste se zam\u00fd\u0161leli nad t\u00edm, pro\u010d se v\u00e1m film nel\u00edbil, za\u010dnete se zab\u00fdvat osobou, kter\u00e1 v\u00e1m jej doporu\u010dila? Co je to za \u010dlov\u011bka, \u017ee se mu to l\u00edbilo, pro\u010d se mu to asi l\u00edbilo a co jej na filmu vlastn\u011b zaujalo, \u017ee ho tak doporu\u010duje? Tento pocit ve m\u011b p\u0159evl\u00e1dal, kdy\u017e jsem knihu \u010detl j\u00e1. Hutn\u00e1 kniha matematik\u016f o nalezen\u00ed matematick\u00e9 interpretace volatility. Popravd\u011b jsem \u010dekal analytick\u00e9 rozbory a (pro m\u011b) n\u00e1sledn\u011b praktick\u00e9 mo\u017enosti vyu\u017eit\u00ed zn\u00e1m\u00e9ho grafick\u00e9ho zobrazen\u00ed Implikovan\u00e9 Volatility – grafu „\u00fasm\u011bvu“ Implied Volatility na jednotliv\u00fdch op\u010dn\u00edch strike. Kniha se zab\u00fdv\u00e1 v\u00fdpo\u010dty volatility pro pot\u0159eby nalezen\u00ed spr\u00e1vn\u00e9ho hed\u017eov\u00e1n\u00ed investi\u010dn\u00edch portfoli\u00ed – toto se vine jako z\u00e1kladn\u00ed motiv cel\u00e9 knihy. Pouk\u00e1z\u00e1n\u00ed na neefektivity Black-Scholes-Mertonova oce\u0148ovac\u00edho modelu a jeho vylep\u0161ov\u00e1n\u00ed nebo nahrazov\u00e1n\u00ed jin\u00fdmi matematick\u00fdmi modely. Osobn\u011b m\u011b zaujaly pouze nejjednodu\u0161\u0161\u00ed pas\u00e1\u017ee knihy s jednoduch\u00fdmi logick\u00fdmi \u00favahami, ve slo\u017eit\u011bj\u0161\u00edch pas\u00e1\u017e\u00edch, protkan\u00fdmi velmi komplexn\u00edmi matematick\u00fdmi vzorci, jsem se nen\u00e1vratn\u011b ztr\u00e1cel. Knihu bych doporu\u010dil pouze matematicky zdatn\u00fdm riskmana\u017eer\u016fm, kte\u0159\u00ed by se mohli sna\u017eit zajistit portfolio pomoc\u00ed opc\u00ed a vytvo\u0159it si p\u0159itom sv\u016fj vlastn\u00ed sofistikovan\u00fd oce\u0148ovac\u00ed model pro v\u00fdb\u011br spr\u00e1vn\u00e9ho druhu a po\u010dtu zaji\u0161\u0165ovac\u00edch n\u00e1stroj\u016f, pro b\u011b\u017en\u00e9ho a prakticky uva\u017euj\u00edc\u00edho tradera je velmi slo\u017eit\u00e1 a jej\u00ed ka\u017edodenn\u00ed obchodn\u00ed vyu\u017eit\u00ed je pravd\u011bpodobn\u011b velmi mal\u00e9. Za mou pozornost st\u00e1ly pas\u00e1\u017ee popisuj\u00edc\u00ed souvislosti mezi jednotliv\u00fdmi modely a logika p\u0159\u00edstup\u016f, n\u00e1sledn\u00e9 matematick\u00e9 dokazov\u00e1n\u00ed t\u011bchto tvrzen\u00ed je v\u0161ak velmi slo\u017eit\u00e9 a ur\u010den\u00e9 pouze pro matematicky zdatn\u011bj\u0161\u00ed a pokro\u010dilej\u0161\u00ed \u010dten\u00e1\u0159e.\u00a0Tak\u017ee, mil\u00fd R., p\u0159esto\u017ee jsi mi knihu doporu\u010dil, tak si nemysl\u00edm, \u017ee bych byl „blb\u011bj\u0161\u00ed“ ne\u017e Ty a tak\u00e9 si nefandi, \u017ee si po jej\u00edm p\u0159e\u010dten\u00ed budu myslet, \u017ee jsi cel\u00e9 knize porozum\u011bl, budu se T\u011b toti\u017e (a\u017e se potk\u00e1me) zejm\u00e9na pt\u00e1t na Breeden-Litzenberger\u016fv vzorec vylep\u0161uj\u00edc\u00ed v\u00fdpo\u010det ceny opce na ur\u010dit\u00e9m strike a zejm\u00e9na na praktickou aplikaci Ornstein-Uhlenbeckova stochastick\u00e9ho procesu… :c)<\/span><\/p>\n

\n

Mastering The Grain Markets (Elaine Kub)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"\"<\/p>\n

\u00a0 \u00a0 Kn\u00ed\u017eka o americk\u00fdch zrnin\u00e1ch ze v\u0161ech mo\u017en\u00fdch stran. Vydatn\u00e1 publikace pro pochopen\u00ed z\u00e1kladn\u00edch princip\u016f nakl\u00e1d\u00e1n\u00ed s \u00farodou od zaset\u00ed, p\u0159es sklize\u0148 a\u017e po zpracov\u00e1n\u00ed. Popisov\u00e1n\u00ed fundament\u00e1ln\u00edch z\u00e1klad\u016f a souvislost\u00ed (sezonalita, \u00farody…) p\u0159ed vstupem do r\u016fzn\u00fdch obchod\u016f. Techniky obchodov\u00e1n\u00ed futures na tyto zrniny, zm\u00ednka o spreadov\u00e1n\u00ed t\u011bchto futures a tak\u00e9 \u00favod do zrninov\u00fdch op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f a jednoduch\u00fdch op\u010dn\u00edch technik. Za m\u011b OK.\u00a0<\/span><\/p>\n

\n

The Market Taker’s Edge (Dan Passarelli)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_163415162_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0Autor knihy, jako b\u00fdval\u00fd Market Maker ve slu\u017eb\u00e1ch CBOE sv\u00fdm n\u00e1zvem knihy cht\u011bl obchodn\u00ed op\u010dn\u00ed ve\u0159ejnosti zejm\u00e9na sd\u011blit, \u017ee existuj\u00ed ti, co trhy tvo\u0159\u00ed (Market Makers) a tak\u00e9 ti, co si z trh\u016f n\u011bco berou – Market Taker’s. P\u0159ekvapiv\u00e9 sd\u011blov\u00e1n\u00ed informac\u00ed tv\u016frce trhu, kter\u00fd se, znaven ka\u017edodenn\u00ed lopotou „tvo\u0159it trhy“, postavil na „druhou stranu barik\u00e1dy“, tedy stal se oby\u010dejn\u00fdm op\u010dn\u00edm traderem a chce uk\u00e1zat, jak by mohl takov\u00fd retailov\u00fd trader z trh\u016f systematiky br\u00e1t. \u017de je to obt\u00ed\u017en\u00e9, nadm\u00edru odpov\u011bdn\u00e9 a zejm\u00e9na riskantn\u00ed douf\u00e1m ji\u017e zjistil na svou vlastn\u00ed „traderskou“ k\u016f\u017ei. Kniha je velmi, ale velmi skv\u011bl\u00e1, zna\u010dn\u011b \u010dtiv\u00e1, jednoduch\u00e1, srozumiteln\u00e1 a v ka\u017ed\u00e9m p\u0159\u00edpad\u011b obrovsky p\u0159\u00ednosn\u00e1.<\/span><\/p>\n

\n

Trading Option Greeks (Dan Pasarelli)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_163442589_iOS\"<\/span><\/h2>\n

\u00a0 \u00a0Knihu zku\u0161en\u00e9ho matadora, rockera a \u010dlena teamu CBOE, nelze jako sou\u010d\u00e1st op\u010dn\u00edho obchodov\u00e1n\u00ed v \u017e\u00e1dn\u00e9m p\u0159\u00edpad\u011b p\u0159ehl\u00e9dnout. Publikaci jsem kdysi mnohokr\u00e1te otev\u0159el, abych se t\u0159eba ujistil, jestli jsem v\u0161e ud\u011blal spr\u00e1vn\u011b \u010di tomu konkr\u00e9tn\u00edmu probl\u00e9mu spr\u00e1vn\u011b rozum\u00edm \u00a0anebo na\u010derpal n\u011bjak\u00e9 v\u011bdomosti. Pokud chcete v op\u010dn\u00edm obchodov\u00e1n\u00ed n\u011bjak\u00fdm rozumn\u00fdm zp\u016fsobem usp\u011bt, m\u011bli by jste tuto knihu p\u0159e\u010d\u00edst a tak\u00e9 p\u0159im\u011b\u0159en\u011b spr\u00e1vn\u011b pochopit, alespo\u0148 za m\u00e9ho pohledu, jednozna\u010dn\u011b doporu\u010duji po\u0159\u00eddit.<\/span><\/p>\n

\n

Trading On Corporate Earnings News (John Shon, Ping Zhou)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_163627759_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Mal\u00e1 kniha o velk\u00e9 op\u010dn\u00ed ud\u00e1losti – vyhla\u0161ov\u00e1n\u00ed obchodn\u00edch v\u00fdsledk\u016f „Earnings“. Po celkem nudn\u00e9m \u00favodu popisuj\u00edc\u00ed mechanismy vyhla\u0161ov\u00e1n\u00ed a \u010dten\u00ed t\u011bchto v\u00fdsledk\u016f n\u00e1sleduje popis op\u010dn\u00edch strategi\u00ed, kter\u00fdmi lze takov\u00e9 ud\u00e1losti obchodovat. \u00a0Ne\u010dek\u00e1 v\u00e1s nic p\u0159ekvapiv\u00e9ho, pouze zji\u0161t\u011bn\u00ed, \u017ee to lze d\u011blat mnoha zp\u016fsoby a kombinacemi. Pro „Earning\u00e1\u0159e“\u00a0v\u00edcem\u00e9n\u011b doporu\u010duji.<\/span><\/p>\n

\n

The Volatility Edge In Options Trading (Jeff Augen)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_163456087_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Volatilita p\u0159i obchodov\u00e1n\u00ed ze v\u0161ech mo\u017en\u00fdch stran a obchodn\u00edch pohled\u016f. Volatilita a jednotliv\u00e9 op\u010dn\u00ed kombinace a jednotliv\u00e9 op\u010dn\u00ed strategie. Dobr\u00e9, \u010dtiv\u00e9, n\u00e1zorn\u00e9, mo\u017en\u00e1 tro\u0161ku prakticky nevyu\u017eiteln\u00e9. Na to, ale aby jste sly\u0161eli „tr\u00e1vu r\u016fst“ p\u0159i ka\u017ed\u00e9m sv\u00e9m op\u010dn\u00edm trejdu je to dobr\u00e1 kniha. Je to jedna z t\u011bch, kter\u00e9 hned odsoud\u00edte pro neprakti\u010dnost, ale nakonec ji znovu otev\u0159ete, proto\u017ee si vzpomenete, \u017ee jste tak\u00e9 v n\u00ed \u010detli o t\u00e9 „\u0161ikmosti“ – tak se znovu pod\u00edv\u00e1m, jak to vysv\u011btluje Jeff Augen…<\/span><\/p>\n

\n

Day Trading Options (Jeff Augen)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_163557720_iOS.jpg\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Kniha skv\u011bl\u00e9ho autora m\u011b m\u00edrn\u011b zklamala, proto\u017ee n\u00e1zev knihy p\u0159esn\u011b neodpov\u00eddal tomu, co bych v knize cht\u011bl nal\u00e9zt. Nicm\u00e9n\u011b popisy dynamiky trh\u016f a jejich vliv\u016f na ceny opc\u00ed by mohly leckomu vnuknout my\u0161lenku obchodovat opce na n\u011bjak\u00e9 intradenn\u00ed b\u00e1zi nebo alespo\u0148 p\u0159em\u00fd\u0161let o velmi kr\u00e1tkodob\u00fdch op\u010dn\u00edch obchodech (moje obl\u00edben\u00e9…). Pokud jdete do knihy s takovou p\u0159edstavou, naleznete mnoho ot\u00e1zek a odpov\u011bd\u00ed v t\u00e9to knize.<\/span><\/p>\n

\n

Trading Options At Expiration (Jeff Augen)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_163613001_iOS\"<\/span><\/h2>\n

\u00a0 \u00a0Byl jsem zv\u011bdav\u00fd, jak je mo\u017en\u00e9 v\u016fbec napsat knihu o tom, jak „obchodovat v expira\u010dn\u00ed p\u00e1tek“. Zv\u011bdavost byla ukojena. Sice subtiln\u00ed, ale v\u00fd\u017eivn\u00e1 kniha o tom, jak n\u00e1m dramaticky v p\u00e1tek „miz\u00ed pr\u00e9mium“ a v\u0161e se na padr\u0165 rozpad\u00e1. Chcete-li vyzkou\u0161et takov\u00fd typ obchod\u016f, kupte si tuto knihu, aby jste zjistili, \u017ee to sice jde, ale nen\u00ed to v \u017e\u00e1dn\u00e9m p\u0159\u00edpad\u011b bez pat\u0159i\u010dn\u00e9ho rizika. Shrnuto, dobr\u00e9 a doporu\u010duji t\u011bm, kte\u0159\u00ed ji\u017e hledaj\u00ed neobvykl\u00e9 v\u011bci.<\/span><\/p>\n

\n

Trading VIX Derivatives (Russel Rhoads)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_163544656_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Obl\u00edben\u00fd autor o obl\u00edben\u00fdch v\u011bcech. Pokud chcete zjistit n\u011bco v\u00edce o volatilit\u011b \u00a0a jejich deriv\u00e1tech a jste t\u0159eba moc pohodln\u00ed na to si toto naj\u00edt na str\u00e1nk\u00e1ch CBOE – kupte si tuto knihu. Mimo jin\u00e9 se dozv\u00edte o p\u0159ehr\u0161li index\u016f volatility mnoha t\u0159\u00edd aktiv a strategi\u00ed (je\u0161t\u011b v\u011bt\u0161\u00ed p\u0159ehr\u0161le je na webu CBOE). Proto\u017ee m\u011b zaj\u00edmaj\u00ed VX futures kontrakty, tak jsem o\u010dek\u00e1val n\u011bjak\u00e9 z\u00e1sadn\u00ed informace v tomto sm\u011bru. Moje zv\u011bdavost nebyla v \u017e\u00e1dn\u00e9m p\u0159\u00edpad\u011b uspokojena, jenom\u017ee to nic neznamen\u00e1, proto\u017ee touha po informac\u00edch je u m\u011b zna\u010dn\u011b vysok\u00e1, tak\u017ee nev\u00edm jestli nejsem zbyte\u010dn\u011b kritick\u00fd. Ka\u017ed\u00fd, kdo chce v\u00e1\u017en\u011b takov\u00e9 v\u011bci obchodovat by mohl vynalo\u017eit p\u00e1r dolar\u016f a knihu si koupit, nebude zklam\u00e1n.<\/span><\/p>\n

\n

Trading Options As A Profesional (James B. Bittman)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_163525229_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 Pokud chcete pochopit co se d\u011bje „na druh\u00e9 stran\u011b barik\u00e1dy“, jak p\u0159istupuje k obchodu market maker, jak nakl\u00e1d\u00e1 se sv\u00fdmi pozicemi, co sleduje a jak obchoduje, aby neprod\u011blal, tak si p\u0159e\u010dt\u011bte tuto knihu. Odhalen\u00ed jednoduch\u00fdch princip\u016f na pozad\u00ed op\u010dn\u00edho \u0159et\u011bzce by v\u00e1m mohly pomoci se na ka\u017edou op\u010dn\u00ed pozici d\u00edvat „jin\u00fdma brejlema“. Je to cel\u00e9 o tom, jak kupovat za Bid a prod\u00e1vat za Ask, je-li mi rozum\u011bno… :c) Jedna plus.<\/span><\/p>\n

\n

Option Market Making (Allen Jan Baird)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_163509868_iOS\"<\/span><\/h2>\n

\u00a0 \u00a0A\u017e se p\u0159\u00ed\u0161t\u011b narod\u00edm, chci b\u00fdt Market Maker. Kn\u00ed\u017eka star\u0161\u00edho data vyd\u00e1n\u00ed o principech market makingu „postaru“. Uk\u00e1zky a p\u0159\u00edstupy Market Makera na trhu futures, prov\u00e1zen\u00e9 v\u00fdpo\u010dty a r\u016fzn\u00fdmi teoretick\u00fdmi \u00favahami. Pochopit n\u011bkter\u00e9 souvislosti nebylo jednoduch\u00e9, ale kn\u00ed\u017eka stoj\u00ed za p\u0159e\u010dten\u00ed. Pro pokro\u010dilej\u0161\u00ed tradery ur\u010dit\u011b vhodn\u00e9 k roz\u0161\u00ed\u0159en\u00ed obzor\u016f.<\/span><\/p>\n

\n

Profit With Options (Lawrence G. McMillan)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_142518893_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0 \u00a0 Lawrence McMillan je Jarom\u00edr J\u00e1gr op\u010dn\u00edho obchodov\u00e1n\u00ed. \u010c\u00edm je star\u0161\u00ed t\u00edm je lep\u0161\u00ed. Kniha z roku 2002 je ale velk\u00e9 zklam\u00e1n\u00ed, proto\u017ee nepopisuje nic, co by jste nemohli sehnat n\u011bkde jinde. Vzhledem k datu vyd\u00e1n\u00ed knihy se ale nic jin\u00e9ho nedalo \u010dekat. V\u0161e bylo je\u0161t\u011b „v plenk\u00e1ch“. Knihu jsem si koupil d\u00edky autorovi a s trochou o\u010dek\u00e1v\u00e1n\u00ed jsem ji otev\u00edral. Nic m\u011b extra nep\u0159ekvapilo, celkov\u011b ale nekriticky hodnot\u00edm neutr\u00e1ln\u011b. No nic, Lawrence taky asi mus\u00ed platit slo\u017eenky…<\/span><\/p>\n

\n

Options As A Strategic Investment \u00a0(Lawrence G. McMillan)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170316_132355951_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0P\u00e1t\u00e1 edice op\u010dn\u00ed encyklopedie Jarom\u00edra J\u00e1gra op\u010dn\u00edho tradingu, kde naleznete t\u00e9m\u011b\u0159 jakoukoliv odpov\u011b\u010f na va\u0161\u00ed ot\u00e1zku t\u00fdkaj\u00edc\u00ed se opc\u00ed. P\u0159epracovan\u00e9 a dopln\u011bn\u00e9 vyd\u00e1n\u00ed n\u00ed\u017ee d\u00e1le uveden\u00e9 publikace.<\/span><\/p>\n

\n

McMillan On Options (Lawrence G. McMillan)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_144743338_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 Druh\u00e9 vyd\u00e1n\u00ed „op\u010dn\u00ed encyklopedie“ neboli „must have“ knihy, kter\u00e1 pat\u0159\u00ed do knihovny ka\u017ed\u00e9ho op\u010dn\u00edho tradera. Krom\u011b popisu z\u00e1kladn\u00edch v\u011bc\u00ed t\u00fdkaj\u00edc\u00edch se opc\u00ed se dot\u00fdk\u00e1 tak\u00e9 z\u00e1kladn\u00edch op\u010dn\u00edch technik a p\u0159\u00edstup\u016f. Je vy\u010derp\u00e1vaj\u00edc\u00ed, nyn\u00ed ji\u017e nahrazena dal\u0161\u00edmi edicemi. Pokud na tuto naraz\u00edte v n\u011bjak\u00e9m v\u00fdprodeji, nenechte se zm\u00e1st, \u017ee je to „druh\u00e1 edice“, v\u0161e podstatn\u00e9 v n\u00ed najdete.<\/span><\/p>\n

\n

Options For Volatile Markets (Richard Lehman, Lawrence McMillan)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_144718595_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0\u010cekal jsem opravdu knihu o opc\u00edch a volatilit\u011b, ale toho se mi nedostalo. Sice je zde pas\u00e1\u017e o volatilit\u011b a jejich deriv\u00e1tech, ale je to velmi povrchn\u00ed a slab\u00e9. Byl jsem zklam\u00e1n. P\u0159i\u0161lo mi, \u017ee si auto\u0159i \u0159ekli, \u017ee u\u017e dlouho noc nevydali, tak aby m\u011bli na kafe, tak n\u011bco „u\u0161udlili“.<\/span><\/p>\n

\n

The Option Trader’s Hedge Fund (Dennis A. Chen, Mark Sebastian)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_141845815_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Na knize jsem nepochopil zejm\u00e9na jej\u00ed n\u00e1zev. S hedge fondy to nem\u011blo nic spole\u010dn\u00e9ho. Kn\u00ed\u017eka je o z\u00e1kladn\u00edch op\u010dn\u00edch strategi\u00edch a pojmech. U n\u011bkter\u00fdch v\u011bc\u00ed jde v\u00edce do hloubky. Tro\u0161ka teorie, tro\u0161ka volatility, tro\u0161ka riskgraf\u016f, p\u00e1r obecn\u00fdch rad, ale ve v\u00fdsledku „neslan\u00e9 – nemastn\u00e9“. Nekoupen\u00edm t\u00e9to knihy nic nezkaz\u00edte.<\/span><\/p>\n

\n

Profiting With Iron Condor Options (Micheale H. Benklifa)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_134710717_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Kondor stokr\u00e1t jinak a poka\u017ed\u00e9 stejn\u011b. J\u00e1 nev\u00edm, co v\u0161ichni na tom kondorovi vid\u00ed, \u017ee je tak magicky p\u0159itahuje. Zna\u010dn\u011b rizikov\u00e1 strategie v men\u0161\u00ed a zbyte\u010dn\u00e9 kn\u00ed\u017ece. P\u0159e\u010dteno za p\u016fl dne, dojem nevaln\u00fd. Autor skoro zamilovan\u011b tuto strategii popisuje a analyzuje a vypadalo to, \u017ee ji tak\u00e9 obchoduje. Cht\u011bl bych ho dnes vid\u011bt a zjistit, kolik kondor\u016f ulovil p\u0159edt\u00edm ne\u017e ho rozcupovali a se\u017erali, o ni\u010dem :c)<\/span><\/p>\n

\n

Options Theory And Trading (Ron Ianieri)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_134341758_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Zbyte\u010dn\u00e1 kniha pokud hled\u00e1te n\u011bco dokonalej\u0161\u00edho ne\u017e je popis \u00fapln\u011b nejz\u00e1kladn\u011bj\u0161\u00edch op\u010dn\u00edch kombinac\u00ed. V\u0161echno co je dnes na internetu zadarmo je naps\u00e1no v t\u00e9to knize. Nic nov\u00e9ho pod sluncem, \u017e\u00e1dn\u00fd n\u00e1znak n\u011bjak\u00e9ho slo\u017eit\u011bj\u0161\u00edho konceptu. Zbyte\u010dn\u00e1 kniha.<\/span><\/p>\n

\n

Dynamic Hedging – Nassim Taleb<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_121739057_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Autor „\u010cern\u00e9 Labut\u011b“ jednozna\u010dn\u011b touto knihou uk\u00e1zal, \u017ee je v matematice doma. Cht\u011bl jsem porozum\u011bt arbitr\u00e1\u017en\u00edm model\u016fm nebo pochopit n\u011bkter\u00e9 jednodu\u0161\u0161\u00ed pas\u00e1\u017ee o hed\u017eov\u00e1n\u00ed, ale byla to bolestiv\u00e1 d\u0159ina. Sebekriticky jsem uznal, \u017ee mi takov\u00e9 matematick\u00e9 \u00favahy v m\u00e9m obchodov\u00e1n\u00ed nepomohou (proto\u017ee jim jednodu\u0161e nerozum\u00edm), tak jsem knihu odlo\u017eil. Pro matematick\u00e9 nad\u0161ence by ale mohla b\u00fdt zdrojem n\u011bjak\u00e9, m\u011b nezn\u00e1m\u00e9, inspirace.<\/span><\/p>\n

\n

Option Pricing Formulas (Espen Gaarder Haug)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_115831144_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Brut\u00e1ln\u00edch nejm\u00e9n\u011b osmdes\u00e1t matematick\u00fdch vzorc\u016f na jedn\u00e9 str\u00e1nce (…a to se dr\u017e\u00edm v odhadech v\u011bt\u0161inou zp\u00e1tky). Pokud se chcete n\u011bco dozv\u011bd\u011bt nap\u0159\u00edklad o „Hull-Whitov\u011b Nekorelovan\u00e9m Stochastick\u00e9m Modelu Volatility“, tak je pro V\u00e1s po\u0159\u00edzen\u00ed t\u00e9to knihy jasn\u00e1 volba. Jej\u00ed sou\u010d\u00e1st\u00ed je CD s Excely a VBA k\u00f3dy, kter\u00e9 jsem nikdy nem\u011bl odvahu str\u010dit do PC, proto\u017ee jsem k tomu nem\u011bl jednak sebemen\u0161\u00ed d\u016fvod a tak\u00e9 jsem m\u011bl obavu o ztr\u00e1tu v\u00fdkonnosti m\u00e9ho procesoru. \u010cten\u00e1\u0159i bych pop\u0159\u00e1l mnoho p\u011bkn\u00fdch chvilek p\u0159i studiu t\u00e9to knihy. M\u00e1m pocit, \u017ee kdybych ji za\u010dal studovat v dob\u011b, kdy jsem ji koupil (tu\u0161\u00edm 2010), tak dnes jsem tak v p\u016flce…ale pro kluky s Mat-Fyz asi vhodn\u00e1 :c)<\/span><\/p>\n

\n

My Life As A Quant (Emanuel Derman)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_114450553_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Kniha, ve kter\u00e9 se autor, jako \u010dlen quantov\u00e9ho t\u00fdmu odd\u011blen\u00ed Goldmann Sachs, zam\u00fd\u0161l\u00ed nad jevy a spojitostmi vzn\u00e1\u0161ej\u00edc\u00edmi se „nad tradingem“ (spojen\u00ed fyziky a financ\u00ed apod.) Nehledejte \u017e\u00e1dn\u00e9 algoritmy a investi\u010dn\u00ed akce, sp\u00ed\u0161e takov\u00e1 beletrie.<\/span><\/p>\n

\n

The Market Maker’s Edge (Josh Lukeman)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_112431688_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Tak jsem o\u010dek\u00e1val hlubok\u00e9 ponory do market makingu, ale ot\u0159esn\u00e1 chyba l\u00e1vky. Z knihy jsem se dozv\u011bd\u011bl, \u017ee existuj\u00ed nap\u0159\u00edklad supporty a rezistence, cenov\u00e9 grafy a podobn\u00e9 „z\u00e1hady“. Tot\u00e1ln\u011b k ni\u010demu, po p\u0159e\u010dten\u00ed jsem se chv\u00edli rozm\u00fd\u0161lel, jestli jsem u\u017e nem\u011bl tak\u00e9 napsat n\u011bjakou „velkou knihu o tradingu“.<\/span><\/p>\n

\n

The Complete Guide To Option Selling (John Cordier, Michael Gross)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170312_173655245_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Ke knize m\u00e1m s odstupem let zvl\u00e1\u0161tn\u00ed vztah, proto\u017ee byla jednou z prvn\u00edch, ze kter\u00e9 jsem \u010derpal znalosti o komoditn\u00edch opc\u00edch. Kniha t\u00e9m\u011b\u0159 zcela pojedn\u00e1v\u00e1 o vypisov\u00e1n\u00ed OTM Short opc\u00ed na nejb\u011b\u017en\u011bj\u0161\u00ed komodity a je dobr\u00e1 tak\u00e9 proto, \u017ee m\u00edrn\u011b upozor\u0148uje na rizika spojen\u00e1 s takov\u00fdmi technikami obchodov\u00e1n\u00ed. Pokud se ji\u017e budete v obchodov\u00e1n\u00ed komoditn\u00edch opc\u00ed c\u00edtit jako doma, tak knihu ji\u017e asi opakovan\u011b neotev\u0159ete, ale pro na\u010derp\u00e1n\u00ed prvn\u00edch poznatk\u016f o tomto t\u00e9matu je dobr\u00e1.<\/span><\/p>\n

\n

Bollinger on Bolinger Bands (John Bollinger)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170312_172959958_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Kniha „vyn\u00e1lezce Bolligerov\u00fdch Bands“ Johna Bollingera, o podstat\u011b indik\u00e1toru technick\u00e9 anal\u00fdzy zalo\u017een\u00e9ho na principech volatility. Technickou anal\u00fdzu nepou\u017e\u00edv\u00e1m, proto jsem knihu p\u0159e\u010detl s pocitem m\u00edrn\u00e9ho despektu, kter\u00fd k technick\u00e9 anal\u00fdze chov\u00e1m. \u010ctiv\u00e1, popisuj\u00edc\u00ed principy BB s mnoha praktick\u00fdmi p\u0159\u00edklady. Pro fandy technick\u00e9 anal\u00fdzy ur\u010dit\u011b ano, nezklame.<\/span><\/p>\n

\n

Options Strategie for Advisors and Institutions (Russel Rhoads)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170312_171939136_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Jestli m\u00e1m n\u011bco na sou\u010dasn\u00e9 op\u010dn\u00ed sc\u00e9n\u011b r\u00e1d, tak to jsou Russelovy \u010dl\u00e1nky na OptionHub. S autorem sd\u00edl\u00edme stejn\u00e9 nad\u0161en\u00ed pro VIX ve v\u0161ech jeho tvarech, tak\u017ee jsem si od t\u00e9to kn\u00ed\u017eky za necel\u00fdch 15 dolar\u016f sliboval dobr\u00e9 po\u010dten\u00ed\u010dko. Toho se mi v \u017e\u00e1dn\u00e9m p\u0159\u00edpad\u011b nedostalo. Kn\u00ed\u017eka je \u00fatl\u00e1 a v prvn\u00ed polovin\u011b vysv\u011btluje ty nejjednodu\u0161\u0161\u00ed op\u010dn\u00ed pojmy, ve druh\u00e9 polovin\u011b se n\u00e1znaky a popisy zab\u00fdv\u00e1 benchmarkov\u00fdmi indexy vytvo\u0159en\u00fdmi na CBOE \u00a0(Put Write Index, Buy Write Index apod.). Za m\u011b velk\u00e9 zklam\u00e1n\u00ed, proto\u017ee 100% obsahu si m\u016f\u017eete zdarma p\u0159e\u010d\u00edst na str\u00e1nk\u00e1ch CBOE, \u017ee jsem za ty prachy rad\u011bji nepozval man\u017eelku na ve\u010de\u0159i…<\/span><\/p>\n

\n

Systematic Options Trading (Sergey Izraylevich, Vadim Tsudikman)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170312_171357665_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0Pro tuto knihu plat\u00ed stejn\u00e9 ohodnocen\u00ed jako pro n\u00ed\u017ee uvedenou knihu stejn\u00fdch autor\u016f, matematik\u016f rusk\u00e9ho p\u016fvodu, pat\u0159\u00ed tak op\u011bt mezi n\u011bkolik m\u00e1lo knih, kter\u00e9 jsem nedo\u010detl do konce. V\u00fdpo\u010dty, grafy a tabulky a sm\u011bsice popisu velmi slo\u017eit\u00fdch matematick\u00fdch operac\u00ed, pro m\u011b bez praktick\u00e9ho vyu\u017eit\u00ed. Op\u011bt ur\u010dena pro pokro\u010dil\u00e9 matematick\u00e1 nad\u0161ence.<\/span><\/p>\n

\n

Automated Option Trading (Sergey Izraylevich, Vadim Tsudikman)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170312_170643499_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Pat\u0159\u00ed mezi n\u011bkolik m\u00e1lo knih, kter\u00e9 jsem nedo\u010detl do konce. Kniha nab\u00edz\u00ed pravd\u011bpodobn\u011b mnoho sofistikovan\u00fdch matematick\u00fdch v\u00fdpo\u010dt\u016f a p\u0159\u00edstup\u016f, ale pro m\u011b byla od za\u010d\u00e1tku nepochopiteln\u00e1 a v textu jsem se ztr\u00e1cel. V knize je mnoho tabulek, graf\u016f a zejm\u00e9na \u00a0popisu matematick\u00fdch operac\u00ed, u kter\u00fdch jsem nepochopil, jak bych je mohl prakticky vyu\u017e\u00edt. Pro matematick\u00e1 nad\u0161ence.<\/span><\/p>\n

\n

The Option trading – Body of Knowledge (Michael C. Thomsett)<\/strong><\/span><\/h2>\n

\"20170312_165922181_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Od knihy jsem si hodn\u011b sliboval, ale nenab\u00eddla nic jin\u00e9ho ne\u017e popisy nejb\u011b\u017en\u011bj\u0161\u00edch op\u010dn\u00edch strategi\u00ed a vysv\u011btlen\u00ed z\u00e1kladn\u00edch op\u010dn\u00edch pojm\u016f. Po p\u0159e\u010dten\u00ed jsem ji ji\u017e nikdy neotev\u0159el, co\u017e je pro m\u011b zn\u00e1mka plytkosti sd\u011blovan\u00fdch informac\u00ed.<\/span><\/p>\n

\n

Commodity Fundamentals (Ronald C. Spurga)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_140016536_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0N\u00e1zev knihy p\u0159esn\u011b vystihuje obsah knihy. P\u0159ehledn\u011b popsan\u00e9 jednotliv\u00e9 nejb\u011b\u017en\u011bji obchodovan\u00e9 komodity ve sv\u00e9m fundamentu. Jednoduch\u00fd p\u0159ehled, struktura nab\u00eddky a popt\u00e1vky, obchodov\u00e1n\u00ed. Sice je dnes v\u0161e na netu, ale ucelenost a p\u0159ehlednost je dobr\u00e1. V dne\u0161n\u00ed „informa\u010dn\u00ed z\u00e1plav\u011b“ ale ji\u017e zbyte\u010dn\u011b vynalo\u017een\u00e9 pen\u00edze.<\/span><\/p>\n

\n

Commodity Options (Carley Garner, Paul Brittain)<\/strong><\/span><\/h2>\n

\"20170312_120215259_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Vynikaj\u00edc\u00ed kniha pro za\u010d\u00ednaj\u00edc\u00ed op\u010dn\u00ed obchodn\u00edky, kte\u0159\u00ed cht\u011bj\u00ed proniknout do taj\u016f komoditn\u00edch opc\u00ed. Po teoretick\u00e9m \u00favodu p\u0159edveden\u00ed mnoha z\u00e1kladn\u00edch op\u010dn\u00edch strategi\u00ed na r\u016fzn\u00e9 komodity. V\u0161e prezentov\u00e1no na obr\u00e1zc\u00edch ze software Track’n’Trade, se kter\u00fdm pracuje mnoho zejm\u00e9na spreadov\u00fdch komoditn\u00edch obchodn\u00edk\u016f. S\u00e1m jsem na tomto software s dodate\u010dn\u011b po\u0159\u00edzen\u00fdm „op\u010dn\u00edm pluginem“ v minulosti experimentoval a po\u0159\u00eddil nekone\u010dn\u00e9 mno\u017estv\u00ed backtest\u016f. Ke knize jsem se x-kr\u00e1t vracel a mnohokr\u00e1te ji dychtiv\u011b otev\u0159el. Doporu\u010duji pro z\u00e1kladn\u00ed orientaci v problematice.<\/span><\/p>\n

\n

Commodities and Commodity Derivatives (Helyette Geman)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_115817034_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Na\u0161lapan\u00e1 kniha o obchodov\u00e1n\u00ed komodit a souvisej\u00edc\u00edch deriv\u00e1t\u016f (futures a opc\u00ed). Mno\u017estv\u00ed v\u00fdpo\u010dt\u016f, graf\u016f, tabulek apod. Mimo tyto ov\u0161em velmi podrobn\u00e1 charakteristika jednotliv\u00fdch komodit a jejich fundamentech. Pokud bych cht\u011bl b\u00fdt dobr\u00fd komoditn\u00ed obchodn\u00edk, m\u011bl bych se pokusit tuto knihu p\u0159e\u010d\u00edst. V\u00fd\u017eivn\u00e1 a hutn\u00e1.<\/span><\/p>\n

\n

Iron Condor (Ernie Zerenner, Michael Phillips)<\/strong><\/span><\/h2>\n

\"20170312_114249816_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0„Chce\u0161-li dobr\u00e9 prachy m\u00edti – mus\u00ed\u0161 \u017eelezn\u00e9ho kondora cht\u00edti“. Toto by mo\u017en\u00e1 \u0159ekl Limon\u00e1dov\u00fd Joe, nikoliv v\u0161ak zku\u0161en\u00fd op\u010dn\u00ed trader. Jedno se up\u0159\u00edt ned\u00e1, Iron Condor je ji\u017e slo\u017eit\u011bj\u0161\u00ed op\u010dn\u00ed strategie, se kterou za\u010d\u00ednaj\u00ed (a tak\u00e9 mnohdy kon\u010d\u00ed) mnoh\u00e9 placen\u00e9 kurzy. \u00a0K popisu strategie a k osah\u00e1n\u00ed (pokud o „kondorovi“ nic nev\u00edte) nen\u00ed zase a\u017e tak \u0161patn\u00e1. Po\u0159\u00edzen\u00edm t\u00e9to knihy si takov\u00e9 kurzovn\u00e9 u\u0161et\u0159\u00edte, to je pravda, ale tak jako tak, na zr\u00e1dnost a rizikovost cel\u00e9 strategie se tady jaksi pozapomn\u011blo…<\/span><\/p>\n

\n

Option Strategies For Directionless Markets (Anthony J. Saliba)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170314_104424956_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Nem\u00e1te-li dost kondor\u016f a r\u016fzn\u00fdch kreditn\u00edch strategi\u00ed, tak v t\u00e9to knize m\u00e1te mo\u017enost si pat\u0159i\u010dn\u011b roz\u0161\u00ed\u0159it obzory. Kondo\u0159i se zlomen\u00fdmi k\u0159\u00eddly jsou \u010daj\u00ed\u010dek proti tomu, \u017ee jsem se dozv\u011bd\u011bl, \u017ee existuje tak\u00e9 „Iron Call Pterodactyl“. Aby jste si ov\u011b\u0159ili, \u017ee jste knihu o kreditn\u00edch strategi\u00edch pochopili, p\u0159ipravil pro v\u00e1s autor \u017eertovn\u00e9 zku\u0161ebn\u00ed kv\u00edzy. Pokud zkou\u0161ky neslo\u017e\u00edte, dozajista se v\u00e1m \u0161patn\u011b povede. V\u0161echno co tam naleznete si namodelujete b\u011bhem sekund v analytick\u00fdch softwarech, kter\u00e9 jsou dnes zdarma, tak\u017ee dal\u0161\u00edho koment\u00e1\u0159e asi net\u0159eba…<\/span><\/p>\n

\n

Trading Options (Mike Daskaluk)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170314_110731776_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Mike Daskaluk vulgo „MPlay“. Jeho PDFko jsem si vytiskl a nechal sv\u00e1zat, aby vznikla kniha, kterou jsem pot\u00e9 mohl studovat a m\u00edt ji po\u0159\u00e1d jednodu\u0161e po ruce. Byl to drah\u00fd n\u00e1kup, ale mus\u00edm s odstupem \u010dasu na rovinu \u0159\u00edct, \u017ee je opravdu dobr\u00e1. I kdy\u017e jsem se ji\u017e posunul d\u00e1le, tak z\u00e1kladn\u00ed mechanismy kreditn\u00edch strategii, kalend\u00e1\u0159\u016f a podobn\u00fdch kombinac\u00ed jsou zde skv\u011ble vysv\u011btleny. Odhl\u00e9dnu-li od reklamn\u00edho tah\u00e1ku, kter\u00fdm byla jeho n\u00e1v\u0161t\u011bva Prahy, tak publikace je dobr\u00fd po\u010din, jej\u00ed po\u0159\u00edzen\u00ed nen\u00ed ale nezbytn\u00e9. \u0158ekl bych „vysok\u00e1 cena a mal\u00fd v\u00fdkon“<\/span><\/p>\n

\n

Exit Strategies For Covered Call (Alan Ellman)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_144702730_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Dal\u0161\u00ed ze zbyte\u010dn\u00fdch knih a zbyte\u010dn\u011b vynalo\u017een\u00fdch pen\u011bz. Po p\u0159e\u010dten\u00ed m\u011b daleko v\u00edce ne\u017e obsah knihy zaujalo p\u0159em\u00fd\u0161len\u00ed nad t\u00edm, co vedlo autora k naps\u00e1n\u00ed takov\u00e9 zbyte\u010dnosti. Cel\u00e1 kniha je o strategii Covered Call, ale vpodstat\u011b se nedozv\u00edte nic nov\u00e9ho ne\u017e \u017ee je to o dr\u017een\u00ed akci\u00ed a vypisov\u00e1n\u00ed jak\u00e9si opce, k ni\u010demu…<\/span><\/p>\n

\n

Protective Options Strategies (Ernie Zerenner, Michael Chupka)<\/strong><\/span><\/h2>\n

\"20170312_114224198_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Pohledy na nejjednodu\u0161\u0161\u00ed op\u010dn\u00ed strategie z netradi\u010dn\u00edch \u00fahl\u016f. Velmi jednoduch\u00e1 kniha z jednoduch\u00fdmi demonstracemi strategi\u00ed a mo\u017en\u00fdch p\u0159\u00edstup\u016f. Zna\u010dn\u00e1 \u010d\u00e1st knihy odkazuje na vyu\u017e\u00edv\u00e1n\u00ed software autor\u016f, kter\u00fd nen\u00ed zadarmo, tak\u017ee je zde \u0159\u00e1dn\u00fd kus marketingu. Popisy, riskgrafy a modelov\u00e9 p\u0159\u00edklady. Za m\u011b – jednou a dost.<\/span><\/p>\n

\n

Naked Puts (Ernie Zerenner, Michael Chupka)<\/strong><\/span><\/h2>\n

\"20170312_105851954_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Zbyte\u010dn\u00e1 kniha o zn\u00e1m\u00e9 strategii, p\u00e1r risk graf\u016f, tabulek a odkaz\u016f na pravd\u011bpodobn\u011b priv\u00e1tn\u00ed a placen\u00fd software. Vyu\u017eitelnost t\u00e9m\u011b\u0159 nulov\u00e1, a to nehodnot\u00edm samotn\u00e9 nebezpe\u010d\u00ed a risk s praktikov\u00e1n\u00edm t\u00e9to strategie p\u0159i ostr\u00e9m obchodov\u00e1n\u00ed.<\/span><\/p>\n

\n

LEAPS – Trading Strategies (Marty Kearney)\u00a0<\/strong><\/span><\/h2>\n

\"20170312_104557308_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Tenk\u00e1 kn\u00ed\u017eka o obchodov\u00e1n\u00ed LEAPS – op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f se vzd\u00e1lenou dobou expirace. Dobr\u00e1 pro dlouhodob\u00e9ho op\u010dn\u00edho investora, kter\u00fd chce b\u00fdt sp\u00ed\u0161e pozi\u010dn\u00edm obchodn\u00edkem. Je velmi obecn\u00e1 a dob\u0159e \u010dtiv\u00e1. Autor je zam\u011bstnancem CBOE a jeho \u010dl\u00e1nky m\u016f\u017eete \u010d\u00edst na webu CBOE. V knize se toho v\u0161ak nic „p\u0159elomov\u00e9ho“ neobjevuje. Zaj\u00edmav\u00e1 pro ameri\u010dany m\u016f\u017ee b\u00fdt da\u0148ov\u00fd pohled na LEAPS a jak jej optimalizovat, pro \u010decha a jeho finan\u010dn\u00ed \u00fa\u0159ad…no, \u0159ekn\u011bte sami, \u00a0bude V\u00e1m kontrolor rozpitv\u00e1vat skute\u010dnost, \u017ee jste 24.12. nakoupili ITM Long Call LEAPS na AAPL s expirac\u00ed za 845 dn\u016f?<\/span><\/p>\n

\n

Short Spider Straddles – A Winning Combination (Paul D. Kadavy)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170312_102829075_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Jedny z „nejvyhozen\u011bj\u0161\u00edch“ pen\u011bz, jak\u00e9 jsem kdy utratil, cel\u00e1 tenk\u00e1 kn\u00ed\u017eka je o systematick\u00e9m a opakovan\u00e9m vypisov\u00e1n\u00ed Short Straddle (Short Call a Short Put na stejn\u00e9m strike). na\u0161t\u011bst\u00ed st\u00e1la necel\u00fdch 10 USD + po\u0161tovn\u00e9, tak\u017ee bych jej\u00ed po\u0159\u00edzen\u00ed p\u0159irovnal k zaplacen\u00ed deseti piv za kamar\u00e1dy, kter\u00e9 t\u00e9m\u011b\u0159 nesn\u00e1\u0161\u00edm.<\/span><\/p>\n

\n

Dividend Capture (Barbara L. Minton)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_110742979_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0No tak toto je blbost „na druhou“. Cel\u00e1 kniha pojedn\u00e1v\u00e1 o systematick\u00e9m z\u00edsk\u00e1v\u00e1n\u00ed dividendy, a to tak \u017ee p\u0159ed v\u00fdplatou dividendy akcie koup\u00edte a po v\u00fdplat\u011b je prod\u00e1te. Soudru\u017eka u\u010ditelka (autorovo ob\u010dansk\u00e9 povol\u00e1n\u00ed) zapomn\u011bla, \u017ee po v\u00fdplat\u011b dividendy pr\u00e1v\u011b o hodnotu dividendy \u00a0cena akcie klesne, ach jo, takov\u00e1 marnost nad marnost…<\/span><\/p>\n

\n

Get Rich With Dividends (Marc Lichtenfeld)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_111914779_iOS.jpg\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Kniha o tom, jak cel\u00e1 desetilet\u00ed budete investovat do akci\u00ed s v\u00fdplatou dividendy a za utr\u017een\u00e9 pen\u00edze z dividend budete pr\u016fb\u011b\u017en\u011b navy\u0161ovat pozice dal\u0161\u00edmi n\u00e1kupy dividendov\u00fdch akci\u00ed. \u00dasp\u011bch je zaru\u010den. No, alespo\u0148 jsem se dozv\u011bd\u011bl, \u017ee existuj\u00ed tzv. Dividend Aristocrats. Jednoduch\u00e9 \u010dten\u00ed o neuskute\u010dniteln\u00e9 strategii.<\/span><\/p>\n

\n

Quantitative Trading (Ernest P. Chan)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_124532691_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Jednoduch\u00e9 vysv\u011btlen\u00ed a \u00favod do vlastn\u00edho obchodov\u00e1n\u00ed pomoc\u00ed algoritm\u016f. Autor se sice ji\u017e zna\u010dn\u011b posunul d\u00e1le, ale pro \u00fapln\u00fd za\u010d\u00e1tek to nen\u00ed \u0161patn\u00e9. V knize je spousta skript\u016f pro MatLab s logick\u00fdmi p\u0159\u00edklady a n\u00e1vody, co\u017e moc nevyu\u017eijete, proto\u017ee alespo\u0148 j\u00e1 osobn\u011b nev\u00edm o nikom, kdo MatLab pou\u017e\u00edv\u00e1. Cestou algoritmick\u00e9ho obchodov\u00e1n\u00ed jsem se nevydal, tak\u017ee s odstupem \u010dasu ani nev\u00edm, jestli ve m\u011b zanechala n\u011bjakou „v\u011bdomostn\u00ed br\u00e1zdu“.<\/span><\/p>\n

\n

Pairs Trading (Ganapathy Vidyamurthy)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_124520783_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Statistick\u00e9 arbitr\u00e1\u017ee akciov\u00fdch p\u00e1r\u016f v p\u0159ijateln\u011b podan\u00e9 podob\u011b. Rozbory statistick\u00fdch pojm\u016f i s praktick\u00fdmi p\u0159\u00edklady, trocha slo\u017eit\u011bj\u0161\u00ed matematiky a n\u00e1zorn\u00e9 uk\u00e1zky s obr\u00e1zky, grafy a tabulkami. Taje statistick\u00e9 arbitr\u00e1\u017ee m\u00edrn\u011b poodhaleny, chcete-li za\u010d\u00edt a proniknout – po\u0159i\u010fte.<\/span><\/p>\n

\n

Statistical Arbitrage (Andrew Pole)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_124510692_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Knihu bych p\u0159irovnal ke knize v\u00fd\u0161e uveden\u00e9 (Pairs Trading). \u00a0tak\u00e9 obsahuje a vysv\u011btluje z\u00e1kladn\u00ed pojmy statistick\u00e9 arbitr\u00e1\u017ee p\u00e1r\u016f aktiv. S odstupem \u010dasu si po otev\u0159en\u00ed t\u00e9to knihy ji\u017e v\u016fbec nepamatuji, \u017ee jsem ji n\u011bkdy \u010detl, tak\u017ee jej\u00ed hodnocen\u00ed by bylo nyn\u00ed nevyv\u00e1\u017een\u00e9.<\/span><\/p>\n

\n

Long\/Short Market Dynamics (Clive M. Corcoran)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_124556609_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Statistick\u00e9 arbitr\u00e1\u017ee „v p\u0159\u00edm\u00e9m p\u0159enosu“. \u010ctiv\u00e1 kniha o technice Long\/Short obchod\u016f a r\u016fzn\u00fdch arbitr\u00e1\u017en\u00edch p\u0159\u00edle\u017eitost\u00ed. P\u0159\u00edpadov\u00e9 studie a spousty tabulek a n\u00e1zorn\u00fdch graf\u016f. Z dne\u0161n\u00edho pohledu a mo\u017enost\u00ed nal\u00e9zt o t\u011bchto technik\u00e1ch spoustu informac\u00ed na internetu mo\u017en\u00e1 zbyte\u010dn\u00e1 investice.<\/span><\/p>\n

\n

Trading Pairs (Mark Whistler)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170314_123047891_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Pomoc\u00ed t\u00e9to knihy jsem vytvo\u0159il p\u0159ed mnoha lety sv\u016fj prvn\u00ed excel ke statistick\u00fdm arbitr\u00e1\u017e\u00edm. V t\u011bchto „d\u0159evn\u00edch dob\u00e1ch“ nebylo nic jin\u00e9ho k dispozici, tak\u017ee m\u00e1m k t\u00e9to knize nostalgick\u00fd vztah. P\u0159esto\u017ee „obchodov\u00e1n\u00ed z Excelu“ je ji\u017e d\u00e1vno p\u0159ekon\u00e1no, p\u0159ece jen kniha ukazuje z\u00e1kladn\u00ed principy tvorby vlastn\u00edho obchodn\u00edho syst\u00e9mu zalo\u017een\u00e9ho na takov\u00fdch arbitr\u00e1\u017e\u00edch. Jednoduch a n\u00e1zorn\u00e1 na svou dobu. Obsahuje CD s vzorov\u00fdmi excelov\u00fdmi tabulkami, shrnuto…kde\u017ee lo\u0148sk\u00e9 sn\u011bhy jsou…<\/span><\/p>\n

\n

The Handbook Of Pairs Trading (Douglas S. Ehrman)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170314_123031546_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Dal\u0161\u00ed z knih, kter\u00e1 popisuje z\u00e1kladn\u00ed techniky statistick\u00fdch arbitr\u00e1\u017e\u00ed. Proto\u017ee jsem p\u0159edev\u0161\u00edm op\u010dn\u00ed trader, hledal jsem v podobn\u00fdch knih\u00e1ch n\u00e1znaky technik, jak takov\u00e9 arbitr\u00e1\u017en\u00ed techniky zachytit pomoc\u00ed opc\u00ed. V t\u00e9to knize je o tomto kone\u010dn\u011b cel\u00e1 kapitola, nicm\u00e9n\u011b velmi obecn\u00e1. Na v\u0161echno ostatn\u00ed jsem si nakonec musel p\u0159ij\u00edt s\u00e1m. Samotn\u00e1 zm\u00ednka o opc\u00edch v souvislosti s t\u011bmito technikami m\u011b v\u0161ak utvrdila v p\u0159esv\u011bd\u010den\u00ed, \u017ee se t\u00edmto sm\u011brem patrn\u011b nechci ub\u00edrat s\u00e1m.<\/span><\/p>\n

\n

Alpha trading (Perry Kaufman)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170314_123011816_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Arbitr\u00e1\u017eov\u00e9 obchody tentokr\u00e1t zam\u011b\u0159en\u00e9 p\u0159ev\u00e1\u017en\u011b na futures kontrakty nejr\u016fzn\u011bj\u0161\u00edch podklad\u016f. Na rozd\u00edl od akciov\u00fdch arbitr\u00e1\u017e\u00ed popisuje \u00faskal\u00ed takov\u00fdch obchod\u016f za pou\u017eit\u00ed r\u016fzn\u00fdch futures kontrakt\u016f. N\u00e1ro\u010dn\u011bj\u0161\u00ed ale pochopiteln\u00e1. Mo\u017en\u00e1 takov\u00fd kompromis pro \u010dten\u00e1\u0159e, kte\u0159\u00ed ji\u017e zab\u0159edli do komoditn\u00edch spread\u016f a cht\u011bli by se dozv\u011bd\u011bt v\u00edce.<\/span><\/p>\n

\n

The Complete Arbitrage Deskbook (Stephane Reverre)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_124544734_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Kniha o tom, \u017ee n\u011bco „prod\u00e1\u0161 a koup\u00ed\u0161 z\u00e1rove\u0148“ a \u010dek\u00e1\u0161, a\u017e ti rozd\u00edl n\u011bco nad\u011bl\u00ed. Principy a popisy mnoha arbitr\u00e1\u017en\u00edch p\u0159\u00edle\u017eitost\u00ed (swapy, \u00farokov\u00e9 m\u00edry, p\u00e1ry v\u0161eho mo\u017en\u00e9ho…). Pro m\u011b dosti rozvl\u00e1\u010dn\u00e9 a vcelku nep\u0159ehledn\u011b \u010dlen\u011bn\u00e9. Arbitr\u00e1\u017e\u00edm jsem se intenzivn\u011b v\u011bnoval, ale knihu \u010detl jenom jednou, k jej\u00edmu znovuotev\u0159en\u00ed jsem nem\u011bl d\u016fvod (p\u0159ipou\u0161t\u00edm ale, \u017ee to je mo\u017en\u00e1 \u0161koda). Kdy\u017e ji te\u010f po letech otev\u00edr\u00e1m, c\u00edt\u00edm z n\u00ed n\u011bjak\u00e9 mo\u017en\u00e1 promarn\u011bn\u00e9 mo\u017enosti, ale u\u017e je to jaksi pry\u010d…<\/span><\/p>\n

\n

Trade Like A Hedge Fund (James Altucher)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_141228922_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Popisy statistick\u00fdch arbitr\u00e1\u017e\u00ed pomoc\u00ed akci\u00ed a r\u016fzn\u00fdch ETF’s. Nic nov\u00e9ho pod sluncem co by nebylo v jin\u00fdch publikac\u00edch. Jsou zde prezentovan\u00e9 r\u016fzn\u00e9 techniky vstup\u016f do arbitr\u00e1\u017en\u00edch pozic na z\u00e1klad\u011b r\u016fzn\u00fdch indik\u00e1tor\u016f a jin\u00fdch skute\u010dnost\u00ed. Pro z\u00e1jemce o takov\u00e9 typy obchod\u016f asi ano.<\/span><\/p>\n

\n

Commodity And Financial Spreads (Moore, Toepke, Colley)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170314_131527920_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Kdo obchodoval spready podle MRCI (nebudu d\u00e1le rozv\u00e1d\u011bt) tak se ur\u010dit\u011b celou v\u011b\u010dnost prob\u00edral jejich grafy a tabulkami se sezonalitou jednotliv\u00fdch komoditn\u00edch spread\u016f. Kn\u00ed\u017eka je p\u0159ehledem historick\u00fdch pr\u016fb\u011bh\u016f takov\u00fdch spread\u016f, kter\u00e9 dnes um\u00ed zn\u00e1zornit v\u0161echny spreadov\u00e9 platformy. Pokud by jste si ji dnes po\u0159\u00eddili, poslou\u017eila by v\u00e1m asi tak, jako by jste si po\u0159\u00eddili sv\u00e1zan\u00e9 j\u00edzdn\u00ed \u0159\u00e1dy vlak\u016f z Kol\u00edna do Kutn\u00e9 Hory za obdob\u00ed 1998 – 2003.<\/span><\/p>\n

\n

The Complet Guide To Spread Trading (Keith Schap)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_142327589_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Jedna z prvn\u00edch knih, kter\u00e9 jsem si po\u0159\u00eddil pro obchodov\u00e1n\u00ed komoditn\u00edch spread\u016f. Z\u00e1kladn\u00ed manu\u00e1l se z\u00e1kladn\u00edmi n\u00e1vody z doby, kdy bylo „u n\u00e1s“ toto obchodov\u00e1n\u00ed je\u0161t\u011b „v plenk\u00e1ch“. Velmi jednoduch\u00e9 a \u010dtiv\u00e9, v\u0161e ov\u0161em poplatn\u00e9 dob\u011b, ve kter\u00e9 byla naps\u00e1na. V\u0161e si dnes m\u016f\u017ee jednodu\u0161e „vyg\u016fglit“, tak\u017ee z dne\u0161n\u00edho pohledu zbyte\u010dn\u00e1 investice, ve sv\u00e9 dob\u011b skv\u011bl\u00e1 volba.<\/span><\/p>\n

\n

Futures Spread Trading: The Complete guide (Courtney Smith)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_142340587_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Star\u00e1 u\u010debnice o komoditn\u00edch spreadech s vysv\u011btlov\u00e1n\u00edm jako pro naprost\u00e9 nezn\u00e1lky. Jednoduch\u00e9, a to a\u017e tak, \u017ee je to k ni\u010demu. S\u00e1zky na sezonalitu s grafickou podporou od MRCI, tak\u017ee to, co je dnes zadarmo se zabalilo do knihy a prodalo na Amazonu takov\u00fdm hladovc\u016fm po informac\u00edch, mezi kter\u00e9 jsem se tak\u00e9 tehdy za\u0159adil… :c)<\/span><\/p>\n

\n

Real-Time Proven Commodity Spreads (George Angell)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170314_104356021_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Star\u00e1 a velmi jednoduch\u00e1 kniha, kter\u00e1 si dala pravd\u011bpodobn\u011b za c\u00edl jenom v jednoduch\u00fdch n\u00e1znac\u00edch vysv\u011btlit o co jde p\u0159i obchodov\u00e1n\u00ed komoditn\u00edch spread\u016f. Z desetitis\u00edc\u016f mo\u017enost\u00ed a kombinac\u00ed, kter\u00e9 v\u00e1m dnes spreadov\u00e9 obchodn\u00ed platformy „vyplivnou“ za p\u00e1r vte\u0159in je pops\u00e1na snad des\u00edtka z nich, plusem by mohly b\u00fdt popisy jednotliv\u00fdch komodit a jejich fundament\u00e1ln\u00ed z\u00e1klady. No, nic moc.<\/span><\/p>\n

\n

Opce – chytr\u00fd n\u00e1stroj akciov\u00e9ho investora (Ing. Josef Ko\u0161\u0165\u00e1l)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_144729719_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0\u010cesk\u00fd po\u010din \u010desk\u00e9ho autora s popisem z\u00e1kladn\u00edch technik (Covered Call, Collar…) s mnoha obr\u00e1zky graf\u016f a tabulek s v\u00fdpo\u010dty. D\u00edky \u010de\u0161tin\u011b bych ji doporu\u010dil pro \u00fapln\u00e9 za\u010d\u00e1te\u010dn\u00edky k sezn\u00e1men\u00ed se s m\u00edrn\u011b pokro\u010dil\u00fdmi op\u010dn\u00edmi technikami. Je zde kr\u00e1tk\u00e1 pas\u00e1\u017e o \u0159\u00edzen\u00ed pen\u011bz, tak\u017ee za m\u011b – dobr\u00e9.<\/span><\/p>\n

\n

Kompletn\u00ed pr\u016fvodce obchodov\u00e1n\u00edm komodit (Larry Williams)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170314_104411071_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Ka\u017ed\u00fd kluk cht\u011bl b\u00fdt Termin\u00e1tor, ka\u017ed\u00fd trader cht\u011bl b\u00fdt Larry Williams. Kniha legendy, jeho\u017e knihy jsou velmi lehce pochopiteln\u00e9 a kupodivu se zab\u00fdvaj\u00ed tak\u00e9 \u0159\u00edzen\u00edm pen\u011bz a popisem fines, kter\u00e9 v jin\u00fdch knih\u00e1ch t\u011b\u017eko najdete. Kniha v \u010de\u0161tin\u011b by nem\u011bla chyb\u011bt v \u017e\u00e1dn\u00e9 knihovni\u010dce \u010desk\u00e9ho tradera. Autorov\u00fdm mentorstv\u00edm se dnes chlub\u00ed mnoho sv\u011btov\u00fdch vynikaj\u00edc\u00edch i nevynikaj\u00edc\u00edch trader\u016f.<\/span><\/p>\n

\n

Dlouhodob\u00e1 Tajemstv\u00ed Kr\u00e1tkodob\u00fdch Obchod\u016f (Larry Williams)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170314_133700688_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Larry ve sv\u00e9 nejlep\u0161\u00ed form\u011b. Pro za\u010d\u00ednaj\u00edc\u00edho tradera mo\u017en\u00e1 povinn\u00e1 \u010detba, pokud m\u00e1 probl\u00e9my se \u010dten\u00edm anglick\u00fdch text\u016f. Z\u00e1klady tradingu sou\u010dasn\u011b tak\u00e9 s pojedn\u00e1n\u00ed o Meney Managementu, o jeho\u017e existenci mnoz\u00ed obchodn\u00edci je\u0161t\u011b nemaj\u00ed ani potuchy. Edice od finan\u010dn\u00edk\u016f tak p\u0159inesla dal\u0161\u00ed dobrou knihu pro \u0161irokou traderskou za\u010d\u00e1te\u010dnickou ve\u0159ejnost. Pro pokro\u010dilej\u0161\u00ed obchodn\u00edky ale ji\u017e valnou cenu nem\u00e1.<\/span><\/p>\n

\n

Komodity – jak investovat a vyd\u011blat (Mark Shipman)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_144650391_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Pokud si dob\u0159e vzpom\u00edn\u00e1m, tak tato kniha je o dlouhodob\u00e9m investov\u00e1n\u00ed do komodit. Takov\u00e9 komoditn\u00ed „Buy and Hold“. To se lehce \u0159ekne, ale h\u016f\u0159e ud\u011bl\u00e1. Kniha je pak prokl\u00e1d\u00e1na filozofov\u00e1n\u00edm a \u00favahami o glob\u00e1ln\u00edm trhu a obecn\u011b o glob\u00e1ln\u00edm n\u00e1hledu na komodity, p\u0159e\u010dten\u00edm nic neztrat\u00edte a mo\u017en\u00e1 ani nebudete otr\u00e1veni. Je to tenk\u00e9 a je to \u010desky :c)<\/span><\/p>\n

\n

Psychologie, algoritmy a um\u011bl\u00e1 inteligence na kapit\u00e1lov\u00fdch trz\u00edch (Ji\u0159\u00ed Fanta)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_144640585_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 Na to, \u017ee si „upletete neuronovou s\u00ed\u0165“ po p\u0159e\u010dten\u00ed t\u00e9to kn\u00ed\u017eky zapome\u0148te. Je to takov\u00e1 te\u0148ounk\u00e1 jednohubka o takov\u00fdch s\u00edt\u00edch a fina\u010dn\u00edch trz\u00edch. T\u011bm, co tou\u017e\u00ed po v\u00fdm\u011bn\u011b sv\u00e9 inteligence za „um\u011blou“ takov\u00e1 publikace v \u017e\u00e1dn\u00e9m p\u0159\u00edpad\u011b neporad\u00ed. Pro ty, kte\u0159\u00ed po\u0161ilh\u00e1vaj\u00ed po takov\u00fdch \u0159e\u0161en\u00edch, je to ale zkousnuteln\u00e9 \u010dten\u00ed na n\u011bjak\u00fd \u00favod do dal\u0161\u00edho studia.<\/span><\/p>\n

\n

\u00dasp\u011b\u0161n\u00fd investor (Larry E. Swedroe, RC Balaban)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_112443463_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Trading a investov\u00e1n\u00ed sp\u00ed\u0161e s mana\u017eersk\u00e9ho pohledu, psychologie a kou\u010dingu. \u017d\u00e1dn\u00e9 promy\u0161len\u00e9 strategie a tradersk\u00e9 finesy. Zam\u00fd\u0161len\u00ed se nad r\u016fzn\u00fdmi aspekty doprov\u00e1zej\u00edc\u00ed obchodn\u00ed rozhodnut\u00ed ne\u017e prov\u00e1d\u011bn\u00ed samotn\u00fdch obchod\u016f. N\u011bjak nem\u00e1m co ke knize \u0159\u00edct.<\/span><\/p>\n

\n

Tradingem k bohatsktv\u00ed (Alexander Elder)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_132637533_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Bestseller, ve kter\u00e9m autor zasv\u011bcuje do taj\u016f obchodov\u00e1n\u00ed a zejm\u00e9na technick\u00e9 anal\u00fdzy. Kniha pro jej\u00ed fanou\u0161ky, ke kter\u00fdm nepat\u0159\u00edm. \u010cten\u00ed graf\u016f, sv\u00ed\u010dky, rozbory a principy jednoduch\u00fdch indik\u00e1tor\u016f, oscil\u00e1tor\u016f… Dobr\u00e9 \u010dten\u00ed samoz\u0159ejm\u011b v \u010de\u0161tin\u011b. Pro z\u00e1kladn\u00ed vhled na trhy velmi dobr\u00e1 kniha.<\/span><\/p>\n

\n

Vstupte do m\u00e9 obchodn\u00ed m\u00edstnosti (Alexander Elder)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_132648512_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Stejn\u011b jako v\u00fd\u0161e uveden\u00e1 kniha, je i tato zejm\u00e9na ponorem do technick\u00e9 anal\u00fdzy s uk\u00e1zkou r\u016fzn\u00fdch tradersk\u00fdch taktik. Grafy, timeframy, EMA, trendy a podobn\u00e9 finesy zasazen\u00e9 v\u00edce do p\u0159\u00edtomnosti (oproti v\u00fd\u0161e uveden\u00e9 knize). Je tam i kr\u00e1tk\u00e1 pas\u00e1\u017e o op\u010dn\u00edm obchodov\u00e1n\u00ed, v\u00edcem\u00e9n\u011b jenom n\u00e1znakem, na t\u00e9to pas\u00e1\u017ei m\u011b zaujala autorova my\u0161lenka, jak \u017ee je to skv\u011bl\u00e9, kdy\u017e opce jenom vypisujeme (to jsme maz\u00e1ci) a naopak jak\u00e9, \u017ee je to vyhazov\u00e1n\u00ed pen\u011bz, kdy\u017e opce kupujeme – (dr\u017e se, Sa\u0161o, rad\u011bji technick\u00e9 anal\u00fdzy). Op\u011bt mohu pro jej\u00ed \u010dtivost a schopnost zaujmout jenom doporu\u010dit.<\/span><\/p>\n

\n

Jak se st\u00e1t intradenn\u00edm finan\u010dn\u00edkem (Tom\u00e1\u0161 Nesn\u00eddal, Petr Podh\u00e1jsk\u00fd)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_121748131_iOS.jpg\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Kdo tvrd\u00ed, \u017ee nikdy nenav\u0161t\u00edvil str\u00e1nky „finan\u010dn\u00edk\u016f“ – kec\u00e1. Kdo nikdy nesly\u0161el o jejich kurzech – kec\u00e1. Nejzn\u00e1mn\u011bj\u0161\u00ed tradersk\u00e1 dvojka v \u010cesku, kter\u00e1 rozjela masov\u00fd „trading pro ka\u017ed\u00e9ho“. Skv\u011bl\u00e1 a velmi dob\u0159e \u010dtiv\u00e1 kniha s popul\u00e1rn\u00edm vysv\u011btlov\u00e1n\u00edm nejjednodu\u0161\u0161\u00edch obchodn\u00edch taktik a technik. S odstupem \u010dasu a rozvojem trh\u016f je sice ji\u017e v\u0161e jinak, ale pro m\u011b mistrovsk\u00fd osv\u011btov\u00fd po\u010din. Finwin, spready, kondo\u0159i…, to mnoz\u00ed sly\u0161eli poprv\u00e9 od t\u011bchto dvou lid\u00ed, kte\u0159\u00ed prodali nemnoho iluz\u00ed, nicm\u00e9n\u011b nikdy neustrnuli a nez\u016fstali st\u00e1t na jednom m\u00edst\u011b.<\/span><\/p>\n

\n

Obchodov\u00e1n\u00ed na komoditn\u00edch trz\u00edch (Tom\u00e1\u0161 Nesn\u00eddal, Petr Podh\u00e1jsk\u00fd)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_144627480_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Tak se kluci jednoho dne probudili a \u0159ekli si, \u017ee by nebylo \u0161patn\u00e9 zase vyd\u011blat n\u011bjakou ka\u010dku naps\u00e1n\u00edm n\u011bjak\u00e9 knihy. Patrn\u011b z t\u00e9to pot\u0159eby vze\u0161la obecn\u00e1 „bro\u017e\u016frka“, kter\u00e1 je p\u00e1r kapkami \u0161\u0165\u00e1vy, kterou vyma\u010dkali se sv\u00fdch p\u0159edchoz\u00edch knih. Obecn\u00e9 a heslovit\u00e9 shrnut\u00ed v\u0161eobecn\u00fdch poznatk\u016f bez v\u011bt\u0161\u00ed hloubky. Bylo takov\u00e9 obdob\u00ed, kdy byl po \u010desk\u00fdch knih\u00e1ch takov\u00e9ho typu prost\u011b hlad, budi\u017e jim odpu\u0161t\u011bno.<\/span><\/p>\n

\n

\u017dhav\u00e9 komodity (Jim Rogers)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_144615642_iOS\"<\/span><\/h2>\n

\u00a0 \u00a0Komoditn\u00ed guru a showman CNBC, CNN, Blomberg TV a j\u00e1 nev\u00edm \u010deho v\u0161eho se zam\u00fd\u0161l\u00ed nad glob\u00e1ln\u00edm sv\u011btem komodit. Je zde mnoho dobr\u00fdch post\u0159eh\u016f a popis\u016f okolnost\u00ed, kter\u00e9 maj\u00ed vlivy na glob\u00e1ln\u00ed popt\u00e1vku a nab\u00eddku \u00a0v souvislosti s komoditami. Odhad, \u017ee \u010c\u00edna je budouc\u00ed komoditn\u00ed tygr je jakoby \u00fast\u0159edn\u00edm „lajtmotivem“ cel\u00e9 publikace. Doporu\u010duji pro \u010dtivost a \u010desk\u00fd jazyk.<\/span><\/p>\n

\n

Opce (Josef Ko\u0161\u0165\u00e1l, Ludv\u00edk Turek)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_144558341_iOS\"<\/span><\/h2>\n

\u00a0 \u00a0 \u010cesk\u00fd po\u010din zn\u00e1m\u00fdch obchodn\u00edk\u016f popisuj\u00edc\u00ed \u00fapln\u00e9 op\u010dn\u00ed z\u00e1klady, aby se posl\u00e9ze p\u0159esunuli ke slo\u017eit\u011bj\u0161\u00edm op\u010dn\u00edm strategi\u00edm. Mimo obl\u00edben\u00e9 Covered Call a kondory se v knize nap\u0159\u00edklad dozv\u00edte o strategii obchodov\u00e1n\u00ed hospod\u00e1\u0159sk\u00fdch v\u00fdsledk\u016f (kapitola se jmenuje: „Jak vyd\u011blat, kdy\u017e v\u011bt\u0161ina ztr\u00e1c\u00ed“ co\u017e je fakt dobr\u00fd n\u00e1zev…). Kn\u00ed\u017eka je ale vzhledem ke sv\u00e9mu str\u00e1nkov\u00e9mu rozsahu velmi hutn\u00e1, a na to, \u017ee je v \u010de\u0161tin\u011b, ji pro z\u00e1kladn\u00ed pochopen\u00ed principu op\u010dn\u00edho obchodov\u00e1n\u00ed mohu doporu\u010dit. Grafika je velmi slu\u0161n\u00e1, v\u0161echny uk\u00e1zky jsou doprov\u00e1zeny grafy a tabulkami, O.K.<\/span><\/p>\n

\n

Praktick\u00fd pr\u016fvodce op\u010dn\u00edm obchodov\u00e1n\u00edm (Jan \u0160irok\u00fd)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_144544500_iOS\"<\/span><\/h2>\n

\u00a0 \u00a0Kn\u00ed\u017eka je velmi \u00fatl\u00e1 a \u00fatl\u00fd je tak\u00e9 jej\u00ed obsah. Opce ve sv\u00e9 nejstru\u010dn\u011bj\u0161\u00ed podob\u011b. Naprosto jednoduch\u00e9 popisy z\u00e1kladn\u00edch op\u010dn\u00edch pozic p\u0159edv\u00e1d\u011bn\u00e9 na praktick\u00fdch p\u0159\u00edkladech pro \u00fapln\u00e9 laiky. Je\u0161t\u011b \u017ee je tenk\u00e1 a nezab\u00edr\u00e1 v knihovn\u011b moc m\u00edsta.<\/span><\/p>\n

\n

Pr\u016fvodce Spekulanta (Victor Niederhofer)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170314_131632449_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Kniha m\u011bnov\u00e9ho spekulanta a bl\u00edzk\u00e9ho spolupracovn\u00edka G. Sorose. Nepopisuje \u00a0\u00fapln\u011b dopodrobna jeho finan\u010dn\u00ed transakce, ale sp\u00ed\u0161e se zam\u011b\u0159uje na filozofii spojenou s tradingem a tak\u00e9 na to, co se mu asi tak v dob\u011b obchodov\u00e1n\u00ed honilo hlavou, koneckonc\u016f i to co se honilo hlavou i mimo obchodn\u00ed chvilky (kapitoly : Dobr\u00e1 \u017ev\u00fdka\u010dka, Po\u0161\u0165\u00e1k nezvon\u00ed, Jsou mravenci lep\u0161\u00ed?…). Kombinace tradingu a beletrie, ale m\u011b se to l\u00edbilo.<\/span><\/p>\n

\n

Finan\u010dn\u00ed a komoditn\u00ed deriv\u00e1ty (Josef J\u00edlek)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_114434541_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0\u00daryvek ze strany \u010d. 411 (kapitola Klasick\u00e9 opce) „…Op\u010dn\u00ed kombinace jsou t\u00e9m\u011b\u0159 v\u00fdlu\u010dn\u011b pouze teoretickou z\u00e1le\u017eitost\u00ed. V praxi je kone\u010dn\u00ed u\u017eivatel\u00e9 vzhledem k vysok\u00fdm n\u00e1klad\u016fm prakticky nepou\u017e\u00edvaj\u00ed…“ No jo, to bylo kdysi, tak\u017ee…Tlust\u00e1 kniha pln\u00e1 matematick\u00fdch v\u00fdpo\u010dt\u016f, samoz\u0159ejm\u011b v \u010de\u0161tin\u011b, ale cel\u00e1 v sou\u010dasnosti „jaksi mimo m\u00edsu“, nev\u00edm, co bych v n\u00ed dnes hledal.<\/span><\/p>\n

\n

Investi\u010dn\u00ed hore\u010dka (Robert J. Shiller)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170314_130926348_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Sp\u00ed\u0161e politologick\u00e1 z\u00e1le\u017eitost ne\u017e tradersk\u00e1 kniha. Zkoum\u00e1n\u00ed r\u016fzn\u00fdch vliv\u016f \u010dehokoliv na cokoliv. Hutn\u00e9 mno\u017estv\u00ed informac\u00ed pod\u00e1van\u00e9 v \u010de\u0161tin\u011b jednou z hv\u011bzd sou\u010dasn\u00e9 ekonomie a spole\u010densk\u00fdch v\u011bd. Ned\u00e1 se \u010d\u00edst najednou, proto\u017ee je nabit\u00e1 \u00favahami a my\u0161lenkami, kter\u00e9 si mus\u00ed v hlav\u011b sednout. Po jej\u00edm p\u0159e\u010dten\u00ed se nestanete lep\u0161\u00edm obchodn\u00edkem, mo\u017en\u00e1 se jenom v\u00edce budete zam\u00fd\u0161let nad hl\u00e1\u0161kami z m\u00e9di\u00ed typu „Zvolen\u00ed Trumpa nen\u00ed pro sv\u011bt dobr\u00e1 zpr\u00e1va..“.<\/span><\/p>\n

\n

N\u00e1hodn\u00e1 proch\u00e1zka po Wall Street (Burton G. Malkiel)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_132441256_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Star\u0161\u00ed kousek s rozvl\u00e1\u010dn\u00fdm psan\u00edm o tom, \u017ee nejlep\u0161\u00ed investic\u00ed je neinvestovat (tak mi to cel\u00e9 p\u0159i\u0161lo). \u017d\u00e1dn\u00e9 konkr\u00e9tn\u00ed v\u011bci, kter\u00e9 se t\u00fdkaj\u00ed p\u0159\u00edm\u00e9ho tradingu, v sou\u010dasn\u00e9 dob\u011b je kniha t\u00e9m\u011b\u0159 k ni\u010demu, pokud si nep\u0159ejete vr\u00e1tit se v \u010dase a okusit „v\u016fni \u010dten\u00ed z p\u00e1sky“ a podobn\u00e9 historick\u00e9 burzovn\u00ed reminiscence.<\/span><\/p>\n

\n

Inteligentn\u00ed Investor (Benjamin Graham)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170314_131553266_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Legend\u00e1rn\u00ed kniha legend\u00e1rn\u00edho obchodn\u00edka. V\u0161echno se odehr\u00e1v\u00e1 „ve star\u00fdch a dobr\u00fdch \u010dasech“ a po jej\u00edm p\u0159e\u010dten\u00ed se ur\u010dit\u011b nestanete inteligentn\u011bj\u0161\u00edmi investory. Ani nev\u00edm, pro\u010d je jej\u00ed hodnota tak vyzdvihov\u00e1na. V\u017edy, kdy\u017e vid\u00edm jej\u00ed ob\u00e1lku, tak si \u0159\u00edk\u00e1m, jestli ten Pierce Brosnan taky obchoduje nebo co…Po jej\u00edm p\u0159e\u010dten\u00ed mi v hlav\u011b nez\u016fstaly „\u017e\u00e1dn\u00e9 odkazy“, kdy\u017e jsem ji nyn\u00ed po letech otev\u0159el, marn\u011b jsem vzpom\u00ednal, o \u010dem \u017ee to asi tenkr\u00e1t \u010detl…<\/span><\/p>\n

\n

Finan\u010dn\u00ed \u010dasov\u00e9 \u0159ady (Josef Arlt, Mark\u00e9ta Arltov\u00e1)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170312_174354544_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Chcete-li za\u017e\u00edt pocit m\u00e9n\u011bcennosti a frustrace z vlastn\u00ed nedokonalosti, kupte si tuto knihu. Od za\u010d\u00e1tku a\u017e do konce je poseta matematick\u00fdmi vzorci, rovnicemi a tabulkami. Matematick\u00fdmi modely se „jenom hem\u017e\u00ed“. Sofistikovan\u00e9 techniky anal\u00fdzy \u010dasov\u00fdch \u0159ad v tak neuv\u011b\u0159iteln\u011b hutn\u00e9m proveden\u00ed nen\u00ed mo\u017en\u00e9, alespo\u0148 za mou osobu, prakticky v\u016fbec uchopit. Kniha je samoz\u0159ejm\u011b v \u010de\u0161tin\u011b a pravd\u011bpodobn\u011b bude vhodn\u00e1 pro tradery (quanty) obchoduj\u00edc\u00ed jin\u00fdmi technikami a jin\u00e9 t\u0159\u00eddy aktiv ne\u017e jsou opce. Snad se man\u017eel\u00e9 Arltovi doma bav\u00ed i o jin\u00fdch v\u011bcech ne\u017e je obsah jejich kn\u00ed\u017eky :c)<\/span><\/p>\n

\n

Forex Tradingem k maxim\u00e1ln\u00edm zisk\u016fm (Raghee Horner)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_140641294_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Jedna z m\u00e1la knih o forexu, kterou m\u00e1m, proto\u017ee m\u011b forex nep\u0159itahuje. Knihu jsem dostal jako bonus k n\u011bjak\u00e9 jin\u00e9 objedn\u00e1vce, tak\u017ee jsem ji p\u0159e\u010detl v nad\u011bji, \u017ee to ve m\u011b za\u017eehne plam\u00e9nek n\u011bjak\u00e9ho z\u00e1jmu. Nestalo se. Proto nehodnot\u00edm.<\/span><\/p>\n

\n

FOREX – jak zbohatnout a nekr\u00e1st (Forex Zone)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_142412062_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Forex m\u011b net\u00e1hne, tak\u017ee m\u011b na t\u00e9to knize zaujal nejv\u00edce jej\u00ed n\u00e1zev, kter\u00fd by mohl platit pro mnoho zkrachoval\u00fdch forexov\u00fdch broker\u016f, ale v opa\u010dn\u00e9m zn\u011bn\u00ed „Jak kr\u00e1st a nezbohatnout“. Obsahov\u011b velmi obecn\u00e1 kniha o \u00fapln\u00fdch z\u00e1kladech obchodov\u00e1n\u00ed s m\u011bnami, neuraz\u00ed, neu\u0161kod\u00ed, moc nepom\u016f\u017ee.<\/span><\/p>\n

\n

Trading na maximum ( Brett N. Steenbarger)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170315_142355372_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Kniha veskrze o psychologii v tradingu. Autor se zab\u00fdv\u00e1 psychologick\u00fdmi aspekty, kter\u00e9 doprov\u00e1zej\u00ed obchodn\u00ed rozhodov\u00e1n\u00ed. Pro fanou\u0161ky takov\u00fdch pohled\u016f na obchodov\u00e1n\u00ed je to ur\u010dit\u011b skv\u011bl\u00e1 kniha, o samotn\u00e9m tradingu tam moc nen\u00ed. Autora \u00fasp\u011b\u0161n\u011b podez\u0159\u00edv\u00e1m, \u017ee si sem tam n\u011bjak\u00fd kontrakt\u00edk taky „brnkne“.<\/span><\/p>\n

\n

Jak Investovat (Martin Svoboda)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170313_113537726_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0 Kniha \u010desk\u00e9ho autora o tom, jak investovat do certifik\u00e1t\u016f a fond\u016f. Nechci se dom\u00e1c\u00edho autora n\u011bjak dotknout, ale kdy\u017e je sou\u010d\u00e1st\u00ed knihy jak\u00e1si tlust\u00e1 str\u00e1nka s reklamou Commerzbank a c\u00e9d\u00e9\u010dko s reklamou Sal. Oppenheim, tak n\u011bjak nev\u00edm, jestli je v\u0161echno v \u00fapln\u00e9m po\u0159\u00e1dku. Kdo chce investovat do akciov\u00fdch, indexov\u00fdch a j\u00e1 nev\u00edm jak\u00fdch fond\u016f, tak a\u0165 si to klidn\u011b p\u0159e\u010dte, co mu v hlav\u011b z\u016fstane ponech\u00e1v\u00e1m stranou.<\/span><\/p>\n

\n

Ziskov\u00e9 strategie pro opce a komodity (Joe Ross)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170314_134339452_iOS.jpg\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Bombar\u010f\u00e1k Joe Ross v historick\u00e9 knize se st\u00e1le platn\u00fdmi p\u0159\u00edstupy a nav\u00edc v \u010de\u0161tin\u011b. Ot\u0159esn\u00e1 grafika a screenshoty z prehistorick\u00fdch platforem je kompenzov\u00e1na velmi jednoduch\u00fdmi a precizn\u011b vysv\u011btlen\u00fdmi obchodn\u00edmi postupy. Knihu jsem mnohokr\u00e1t otev\u0159el a nad jeho taktikami se mnohokr\u00e1t zam\u00fd\u0161lel. V knize sice chyb\u00ed n\u011bjak\u00e9 ostra\u017eit\u011bj\u0161\u00ed nab\u00e1d\u00e1n\u00ed k mo\u017en\u00e9 riskantnosti uveden\u00fdch postup\u016f, ale p\u0159i\u010d\u00edt\u00e1m to dob\u011b, ve kter\u00e9 byla vytvo\u0159ena (uk\u00e1zky z obchodov\u00e1n\u00ed s n\u011bmeck\u00e9 markou ji\u017e asi nejde vyzkou\u0161et…) Dobr\u00e1, doporu\u010duji ka\u017ed\u00e9mu, kdo pokukuje po obchodov\u00e1n\u00ed komoditn\u00edch opc\u00ed a vlastn\u011b opc\u00ed v\u016fbec.<\/span><\/p>\n

\n

Workshop Spreadov\u00e9ho Obchodov\u00e1n\u00ed (Joe Ross)<\/span><\/strong><\/h2>\n

\"20170314_103420680_iOS\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Joe Ross a jeho dal\u0161\u00ed „prehistorick\u00e1“ publikace. V d\u00e1vnov\u011bku, kdy\u017e jsem pronikal do taj\u016f obchodov\u00e1n\u00ed komoditn\u00edch futures a komoditn\u00edch spread\u016f velmi skv\u011ble poslou\u017eila. Po grafick\u00e9 str\u00e1nce je naprosto stra\u0161n\u00e1, ale ty z\u00e1kladn\u00ed pravdy, kter\u00e9 se ke spread\u016fm poj\u00ed tam prost\u011b jsou. Ross Hook, Bollinger Bands, RSI…Pro pochopen\u00ed logiky a uspo\u0159\u00e1d\u00e1n\u00ed v\u011bdomost\u00ed v traderov\u011b hlav\u011b a nabyt\u00ed z\u00e1kladn\u00edho pochopen\u00ed je dobr\u00e1 a je samoz\u0159ejm\u011b v \u010de\u0161tin\u011b.<\/span><\/p>\n

\n

Pen\u00edze a burza ( Andr\u00e9 Kostolany)<\/strong><\/span><\/h2>\n

\"20170313_110113435_iOS.jpg\"<\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a0Bla, bla, bla, jak pejsek s ko\u010di\u010dkou pekli dort. Lyrick\u00fd p\u0159\u00edb\u011bh burzovn\u00edho obchodn\u00edka, pro praktick\u00e9 vyu\u017eit\u00ed k ni\u010demu. Do vlaku na cestu Praha – \u010cesk\u00e9 Bud\u011bjovice a zp\u011bt dobr\u00e9 (aby se neusnulo).<\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

\u00a0 \u00a0V dne\u0161n\u00edm sv\u011bt\u011b nejroztodivn\u011bj\u0161\u00edch digit\u00e1ln\u00edch m\u00e9di\u00ed z\u016fst\u00e1v\u00e1m st\u00e1le v\u011brn\u00fd fyzick\u00fdm knih\u00e1m s v\u016fn\u00ed pap\u00edru a tiska\u0159sk\u00e9 \u010dern\u011b. St\u00e1le se sna\u017e\u00edm dopl\u0148ovat svou knihovnou literatury s t\u00e9matikou tradingu podle toho, jak tyto knihy pr\u016fb\u011b\u017en\u011b vych\u00e1zej\u00ed, jak jsem na n\u011bkter\u00e9 z nakoupen\u00fdch knih upozorn\u011bn nebo na po\u0159izovanou publikaci n\u011bkdo n\u011bkde odkazuje. Continue Reading<\/i><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"parent":0,"menu_order":4,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"jetpack_post_was_ever_published":false,"footnotes":""},"class_list":["post-8","page","type-page","status-publish","hentry"],"jetpack_sharing_enabled":true,"jetpack_shortlink":"https:\/\/wp.me\/P8zd8A-8","jetpack-related-posts":[{"id":3192,"url":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?page_id=3192","url_meta":{"origin":8,"position":0},"title":"Obchodov\u00e1n\u00ed ud\u00e1lost\u00ed","author":"dobretrejdy :c)","date":"27.4.2019","format":false,"excerpt":"Obchodov\u00e1n\u00ed ud\u00e1lost\u00ed \u00a0\u00a0 Str\u00e1nku \u201eObchodov\u00e1n\u00ed ud\u00e1lost\u00ed\u201c jsem vytvo\u0159il proto, abych ji doplnil o \u010dl\u00e1nky, kter\u00e9 se nevyskytuj\u00ed na str\u00e1nk\u00e1ch \u201eAbeceda\u201c tohoto webu, ale jsou k\u00a0nalezen\u00ed mezi ji\u017e publikovan\u00fdmi \u010dl\u00e1nky nebo se jedn\u00e1 o \u010dl\u00e1nky, kter\u00e9 svou t\u00e9matickou n\u00e1pln\u00ed souvisej\u00ed pr\u00e1v\u011b s\u00a0ud\u00e1lostmi, kter\u00e9 mohou ovlivnit m\u00e9 obchody. Za ud\u00e1losti ve smyslu\u2026","rel":"","context":"Podobn\u00fd p\u0159\u00edsp\u011bvek","block_context":{"text":"Podobn\u00fd p\u0159\u00edsp\u011bvek","link":""},"img":{"alt_text":"","src":"","width":0,"height":0},"classes":[]},{"id":1576,"url":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?page_id=1576","url_meta":{"origin":8,"position":1},"title":"Za\u010d\u00edn\u00e1m","author":"dobretrejdy :c)","date":"13.3.2018","format":false,"excerpt":"Za\u010d\u00edn\u00e1m \u00a0 \u00a0K obchodov\u00e1n\u00ed jsou zapot\u0159eb\u00ed \u010dty\u0159i v\u011bci - Nastaven\u00ed mysli, Obchodn\u00ed dovednosti, Technologie a Pen\u00edze. Prvn\u00ed \u010dl\u00e1nek Cesta do hlubin traderovy du\u0161e\u00a0obsahuje m\u016fj vlastn\u00ed pohled na Nastaven\u00ed mysli a popis osobnostn\u00edch vlastnost\u00ed obchodn\u00edka tak, jak jsem tyto vlastnosti vypozoroval v praktick\u00e9m \u017eivot\u011b obchodn\u00edka pozorov\u00e1n\u00edm sebe sama nebo m\u00fdch \u00fasp\u011b\u0161n\u00fdch\u2026","rel":"","context":"Podobn\u00fd p\u0159\u00edsp\u011bvek","block_context":{"text":"Podobn\u00fd p\u0159\u00edsp\u011bvek","link":""},"img":{"alt_text":"","src":"","width":0,"height":0},"classes":[]},{"id":6428,"url":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?page_id=6428","url_meta":{"origin":8,"position":2},"title":"Dluhopisy","author":"dobretrejdy :c)","date":"27.5.2023","format":false,"excerpt":"Dluhopisy \u00a0 \u00a0Tuto podstr\u00e1nku \u201eDluhopisy\u201c jsem vytvo\u0159il proto, abych zde se\u0159adil \u010dl\u00e1nky t\u00fdkaj\u00edc\u00ed se problematiky cenn\u00fdch pap\u00edr\u016f s pevn\u00fdm v\u00fdnosem, zejm\u00e9na dluhopis\u016f a na n\u011b nav\u00e1zan\u00fdch investi\u010dn\u00edch n\u00e1stroj\u016f. Tato str\u00e1nka by tak m\u011bla b\u00fdt m\u00edstem, jak\u00fdmsi miniaturn\u00edm rozcestn\u00edkem t\u00e9to webov\u00e9 str\u00e1nky, kter\u00fd by pomohl v z\u00e1kladn\u00ed orientaci\u00a0 v t\u00e9to velmi\u2026","rel":"","context":"Podobn\u00fd p\u0159\u00edsp\u011bvek","block_context":{"text":"Podobn\u00fd p\u0159\u00edsp\u011bvek","link":""},"img":{"alt_text":"","src":"","width":0,"height":0},"classes":[]},{"id":1574,"url":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?page_id=1574","url_meta":{"origin":8,"position":3},"title":"Abeceda","author":"dobretrejdy :c)","date":"13.3.2018","format":false,"excerpt":"Abeceda\u00a0 \u00a0 \u00a0Z\u00e1lo\u017eka Abeceda je dal\u0161\u00edm rozcestn\u00edkem na tomto webu, kter\u00e1 by m\u011bla zobrazovat jednotliv\u00e9 p\u0159\u00edsp\u011bvky pospojovan\u00e9 jednoduch\u00fdmi vysv\u011btluj\u00edc\u00edmi texty do tvaru virtu\u00e1ln\u00ed p\u0159\u00edru\u010dky obchodn\u00edka, kter\u00fd se chce o fungov\u00e1n\u00ed trh\u016f a vlastn\u00edm obchodov\u00e1n\u00ed n\u011bco nov\u00e9ho dozv\u011bd\u011bt. Bude set\u0159\u00edd\u011bna do n\u011bkolika \u00farovn\u00ed podle jednotliv\u00fdch t\u00e9mat, ka\u017ed\u00e1 \u00farove\u0148 pak bude p\u0159edstavovat\u2026","rel":"","context":"Podobn\u00fd p\u0159\u00edsp\u011bvek","block_context":{"text":"Podobn\u00fd p\u0159\u00edsp\u011bvek","link":""},"img":{"alt_text":"","src":"","width":0,"height":0},"classes":[]},{"id":2292,"url":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?page_id=2292","url_meta":{"origin":8,"position":4},"title":"Logika kombinac\u00ed","author":"dobretrejdy :c)","date":"14.8.2018","format":false,"excerpt":"Logika kombinac\u00ed \u00a0 \u00a0Tento \u010d\u00e1st p\u0159edstavuje sdru\u017een\u00ed \u010dl\u00e1nk\u016f s hlub\u0161\u00edm zamy\u0161len\u00edm nad problematikou op\u010dn\u00edho obchodov\u00e1n\u00ed a m\u011bl by navazovat na str\u00e1nku Za\u010d\u00edn\u00e1m. V \u00favodn\u00edm \u010dl\u00e1nku Syntetick\u00e9 pozice - I. bych cht\u011bl pouk\u00e1zat na z\u00e1kladn\u00ed souvislost mezi cenami op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f na stejn\u00e9m strike s malou praktickou uk\u00e1zkou. Jednoduch\u00fd koncept vztahu Call\u2026","rel":"","context":"Podobn\u00fd p\u0159\u00edsp\u011bvek","block_context":{"text":"Podobn\u00fd p\u0159\u00edsp\u011bvek","link":""},"img":{"alt_text":"","src":"","width":0,"height":0},"classes":[]},{"id":4057,"url":"https:\/\/dobretrejdy.com\/?page_id=4057","url_meta":{"origin":8,"position":5},"title":"Deriv\u00e1ty Volatility","author":"dobretrejdy :c)","date":"4.1.2020","format":false,"excerpt":"Deriv\u00e1ty Volatility \u00a0 \u00a0Tento odd\u00edl webov\u00e9 str\u00e1nky p\u0159edstavuje seskupen\u00ed \u010dl\u00e1nk\u016f zab\u00fdvaj\u00edc\u00ed se problematikou Volatility, jako z\u00e1kladn\u00ed hybn\u00e9 s\u00edle samotn\u00fdch trh\u016f a jednou z d\u016fle\u017eit\u00fdch slo\u017eek utv\u00e1\u0159ej\u00edc\u00ed cenu op\u010dn\u00edch kontrakt\u016f. Zachycen\u00ed Volatility obchodovan\u00e9ho titulu pomoc\u00ed ukazatele Beta je p\u0159edm\u011btem tohoto \u010dl\u00e1nku Beta \u2013 I., dozv\u00edte se, jak\u00e1 je jeho konstrukce, jak\u2026","rel":"","context":"Podobn\u00fd p\u0159\u00edsp\u011bvek","block_context":{"text":"Podobn\u00fd p\u0159\u00edsp\u011bvek","link":""},"img":{"alt_text":"","src":"","width":0,"height":0},"classes":[]}],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/pages\/8","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=8"}],"version-history":[{"count":113,"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/pages\/8\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":7538,"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/pages\/8\/revisions\/7538"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/dobretrejdy.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=8"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}