Delta Neutral – V.

  Nakoupit Long Call opční kontrakt a vytvořit Delta Neutrální miniportfolio s kladnou Gamma prodejem odpovídajícího množství Short akcií bylo předmětem minulého článku. Další pořizování Delta Neutrality prodejem odpovídajícího počtu akcií podle cenového vývoje bylo popsáno na jednoduchém příkladu s akciemi PEP při možnosti využití platformy TWS brokera Interactive Brokers. Článek měl Continue Reading

Delta Neutral – IV.

   V předchozích dvou článcích byly popsány nejjednodušší vzory chování Delta Neutral portfolia sestaveného z investičních nástrojů s opačnou Delta, současně s vývojem chování, pokud pomine prchavý okamžik neutrality způsobovaný pohybem podkladových aktiv. Oba články byly dost teoretické a patrně jen naznačovaly možnosti, které bych si z takové neutrality portfolia mohl vzít pro mé Continue Reading

Delta Neutral – III.

   Suchopárnost bude pokračovat. Pokud se zdál minulý článek nezábavný a nudný, pak tento trend si udrží i následující řádky. Nenašel jsem jiný způsob, jak naznačit, jak se bude chovat portfolio složené z opčních kontraktů a podkladů při různých pohybech trhů podkladového aktiva, než vytvořit „stav nula“, tedy stav Delta Continue Reading

Delta Neutral – II.

   Proč se vůbec zabývat otázkou Delta Neutrality, co mi přináší a k čemu vlastně vůbec je, by mohl být základní dotaz po přečtení minulého článku. Jako opční obchodník, vybaven základními znalostmi o tvorbě ceny opčního kontraktu vím, že cena opce je vypočítávána matematickými modely, do kterých vstupují jednotlivé cenotvorné komponenty, Continue Reading

Delta Neutral – I.

   Přijmout neutralitu jako životní postoj by se nemuselo ukázat jako šťastná volba, protože je někdy prostě zapotřebí udělat zásadní rozhodnutí, které může pohnout mým životem v některém z pozitivních směrů. Naopak, přijmout neutralitu jako obchodní rozhodnutí by pro opčního obchodníka mohlo přinést změnu jeho pohledu na jeho obchodní styl a Continue Reading