VIX Index

   „Kdo se bojí, musí do lesa“. Parafráze na legendární rčení o osobní odvaze je mottem dnešního článku. Každý trader musel o něm přinejmenším slyšet a každý opční mentor jeho název musel přinejmenším několikrát „vypustit z úst“. VIX Index. „VIX Index je navržen tak, aby odrážel náhled investorů na budoucí 30-ti Continue Reading

Beta – II.

   „Zdražení másla budeme kompenzovat zlevněním lokomotiv“ by mohlo být vysvětlení komunistického ideologa v reakci na vysoké ceny oblíbené potraviny v době před padesáti lety. Kuriózní myšlenka by ale mohla být základním stavebním kamenem, jak efektivně postupovat při hledání způsobu, jak zajistit portfolia cenných papírů.    V minulém článku  jsem ukázal, jak vypočítat Continue Reading

Beta – I.

   Tlaková pojistka na papiňáku, nouzový východ v hospodě nebo babiččin balíček tisícovek vtipně schovaný mezi nažehlenými prostěradly. To všechno jsou prostředky, které jsou pořizovány proto, aby v případě, že se něco nebude vyvíjet tak, jak se předpokládá, budou pomáhat řešit nastalé překvapivé situace. „Kdo je připraven, není zaskočen“ je pak jedno Continue Reading

Backtestování v Excelu

    Dostal jsem několik dotazů, jakým způsobem by bylo možné otestovat na historických datech smysluplnost nějaké opční strategie. Podstatou těchto dotazů je existence základního problému, kterým je dostupnost historických opčních dat pro nejběžnější obchodované tituly. Ve chvíli, kdy píšu tento článek, tak mohu téměř s jistotou tvrdit, že kromě jediného zdroje, Continue Reading