VX Futures – gravitace k VIX Indexu

   Isaac Newton by měl radost. Nejenomže jeho dvě koule hozené z šikmé věže v Pise skončily vždy bezpardonu v italském pažitu pod věží a potvrdily tak jím popsané gravitační zákony (ať s nimi házel jakkoliv a měly různou hmotnost), tak také každý futures kontrakt (ať na něj působí cokoliv a má jakoukoliv momentální Continue Reading

VIX Opce

   Kde jsou futures, tam jsou také opce. Velmi zjednodušená představa o existenci listovaných opčních kontraktů na podkladová aktiva jiná než například akcie. Nejinak je tomu u derivátů volatility. Vedle obchodování VX futures je možné obchodovat s VIX opcemi. Přiblížení alespoň základních vlastností těchto opčních kontraktů bude obsahem tohoto článku.    Přestože Continue Reading

VX Futures – časová struktura

   Porozumění obchodování s VX futures (…a obecně s deriváty volatility od těchto futures odvozených) vyžaduje vypozorování základních vlastností tzv. „term structure“, tedy časové struktury ceny těchto VX futures kontraktů. Naznačoval jsem již v článku o VX Futures , že časová struktura jednotlivých VX futures kontraktů je přímo závislá na míře nejistoty na Continue Reading

VX Futures

   VX futures je králem mezi deriváty volatility. Je nejvýznamnější odvozeninou VIX Indexu a představuje nejjednodušší formu, jak VIX Index v praxi obchodovat. Tento derivát je možné obchodovat na CFE (Chicago Futures Exchange) patřící pod křídla CBOE. Pokud tedy chcete mít k dispozici aktuální nezpožděná živá data těchto futures kontraktů, nezbývá než Continue Reading

Exercise (prakticky u IB)

  V několika posledních dnech jsem v několika odpovědích v komentářích několikrát zmínil možnost (někdy nutnost) vyvolat proces Exercise opčního kontraktu na základě vlastního úsudku a rozhodnutí. Obchoduji u Interactive Brokers a předpokládám, že valná většina opčních obchodníků využívá tuto obchodní platformu nebo její mutace, proto bych chtěl v tomto článku ukázat, Continue Reading